Βιομηχανία & Απανθρακοποίηση

ElvalHalcor: Στα 113,8 εκ. ευρώ τα a-EBITDA το πρώτο εξάμηνο- Αυξήθηκαν οι πωλήσεις

ElvalHalcor: Στα 113,8 εκ. ευρώ τα a-EBITDA το πρώτο εξάμηνο- Αυξήθηκαν οι πωλήσεις

Βελτίωση του κεφαλαίου κίνησης και μείωση του καθαρού δανεισμού κατέγραψε η ElvalHalcor το πρώτο εξάμηνο σύμφωνα με τα οικονομικά αποτελέσματα που ανακοίνωσε.

Η Οργανική κερδοφορία (a-EBITDA)  διαμορφώθηκε στα 113,8 εκ. ευρώ, ενώ σημείωσε  υψηλές λειτουργικές ταμειακές ροές. Μείωση  κατέγραψε ο καθαρός δανεισμός κατά 144,5 εκ. ευρώ και βελτιστοποίηση του κεφαλαίου κίνησης κατά 107,7 εκ. ευρώ από τις 30.06.2023

 

Κύρια επιχειρησιακά στοιχεία

  • Αύξηση του όγκου πωλήσεων παρά τις προκλήσεις του οικονομικού περιβάλλοντος και της μειωμένης ζήτησης στους περισσότερους κλάδους της οικονομίας
  • Ασταθείς τιμές μετάλλων
  • Επιβράδυνση επενδύσεων

 πιν_1_1.JPG

 


Σχολιάζοντας τα αποτελέσματα, ο Γενικός Διευθυντής του Κλάδου Αλουμινίου, Νικόλαος Καραμπατέας, δήλωσε:

«Κατά το πρώτο εξάμηνο του 2024 ο Κλάδος Αλουμινίου της ElvalHalcor συνέχισε την αύξηση του όγκου πωλήσεων του, αξιοποιώντας την πρόσθετη δυναμικότητα που προέκυψε από το τελευταίο επενδυτικό μας πρόγραμμα. Παράλληλα, πετύχαμε την περαιτέρω μείωση του κεφαλαίου κίνησης που, σε συνδυασμό με τις περιορισμένες επενδυτικές δαπάνες, οδήγησαν σε σημαντική μείωση του καθαρού δανεισμού του Κλάδου Αλουμινίου.

Το δεύτερο τρίμηνο του 2024, φάνηκε μια αντιστροφή των αρνητικών τάσεων που επικρατούσαν, κατά το πρώτο τρίμηνο, σε συγκεκριμένους κλάδους, όπως ο κλάδος foil του αλουμινίου, παρόλο που οι τιμές διατηρούνται στα ίδια επίπεδα.»

Σχολιάζοντας τα αποτελέσματα, ο Γενικός Διευθυντής του Κλάδου Χαλκού, Πάνος Λώλος, ανάφερε:

«Ο Κλάδος Χαλκού της ElvalHalcor συνέχισε τη σταθερή του πορεία για το πρώτο εξάμηνο, διατηρώντας την οργανική του κερδοφορία συγκριτικά με την αντίστοιχη περίοδο του 2023, παρά τις προκλήσεις από τη μειωμένη ζήτηση κυρίως στον κατασκευαστικό τομέα. Η διατήρηση των μεριδίων αγοράς είχε σημαντική συμβολή, με ορισμένα προϊόντα να καταγράφουν αύξηση, ενώ καθοριστική ήταν και η επιτυχής βελτιστοποίηση του παραγωγικού κόστους. Αξιοσημείωτη παρέμεινε για ακόμα ένα τρίμηνο η απόδοση της θυγατρικής μας Sofia Med, η οποία εκμεταλλεύτηκε πλήρως τα συγκριτικά της πλεονεκτήματα εντός μιας ανταγωνιστικής αγοράς με μειωμένη εν γένει ζήτηση, βελτιώνοντας τις υπηρεσίες της, αναπτύσσοντας καινοτόμα προϊόντα υψηλής προστιθέμενης αξίας και βιομηχανικές εφαρμογές και συνεχίζοντας παράλληλα την υλοποίηση του επενδυτικού της πλάνου.»

Επισκόπηση

Κατά το A’ εξάμηνο του 2024, η οικονομική δραστηριότητα παρέμεινε υποτονική στην Ευρώπη. Τα υψηλά επιτόκια αναφοράς οδήγησαν σε περαιτέρω αποκλιμάκωση του πληθωρισμού, με τον πυρήνα όμως αυτού να παραμένει σε υψηλά επίπεδα. Η ζήτηση στον κατασκευαστικό κλάδο συνέχισε να επηρεάζεται αρνητικά από τις πολλαπλές γεωπολιτικές κρίσεις και  την αυξημένη οικονομική αβεβαιότητα, επηρεάζοντας σημαντικά τη ζήτηση και για βιομηχανικά προϊόντα.

Ο Όμιλος ElvalHalcor για το A’ εξάμηνο του 2024 συνέχισε την ανοδική του πορεία παρά τις παραπάνω προκλήσεις. Ο όγκος πωλήσεων αυξήθηκε κατά 2,5% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του 2023. Αν εξαιρέσουμε και το αποτέλεσμα της από-ενοποίησης της ΕΤΕΜ κατά το Α’ τρίμηνο του 2023 η αύξηση αυτή ήταν 3,3%, επηρεαζόμενη κυρίως από τις αυξημένες πωλήσεις στον Κλάδο Αλουμινίου των προϊόντων για την άκαμπτη συσκευασία. Ο κύκλος εργασιών διαμορφώθηκε στα 1.723,6 εκ. ευρώ το A’ εξάμηνο του 2024, μειωμένος κατά 3,8%, συγκριτικά με τα 1.791,0 εκ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023, επηρεασμένος από τις μειωμένες τιμές κατεργασίας και το μίγμα πωλήσεων.

Οι τιμές των μετάλλων στο LME κινήθηκαν σε υψηλά επίπεδα στις αρχές του Β’ τρίμηνου του 2024 αλλά στη συνέχεια αποκλιμακώθηκαν, δείχνοντας μία αστάθεια. Η μέση τιμή του αλουμινίου διαμορφώθηκε στα 2.181 ευρώ ανά τόνο το Α’ εξάμηνο του 2024 έναντι 2.155 ευρώ ανά τόνο το Α’ εξάμηνο του 2023, ήτοι αύξηση 1,1%. Η μέση τιμή του χαλκού διαμορφώθηκε στα 8.410 ευρώ ανά τόνο έναντι 8.054  ευρώ ανά τόνο την αντίστοιχη περσινή περίοδο, αυξημένη κατά 4,4%, και η μέση τιμή του ψευδάργυρου διαμορφώθηκε στα 2.442 ευρώ ανά τόνο το  Α’ εξάμηνο του 2024 έναντι 2.624 ευρώ ανά́ τόνο το Α’ εξάμηνο του 2023, σημειώνοντας μείωση 6,9%.

Τα ενοποιημένα μικτά κέρδη ανήλθαν στα 141,2 εκ. ευρώ το Α’ εξάμηνο του 2024, έναντι 120,1 εκ. ευρώ την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Τα αναπροσαρμοσμένα ενοποιημένα κέρδη πριν από φόρους, τόκους, αποσβέσεις, αποτέλεσμα μετάλλου και λοιπά έκτακτα έσοδα και έξοδα (a-EBITDA), τα οποία απεικονίζουν καλύτερα την οργανική και ταμειακή κερδοφορία του Ομίλου, μειώθηκαν κατά 13,1% και διαμορφώθηκαν στα 113,8 εκ. ευρώ το α’ εξάμηνο του 2024 έναντι 130,9 εκ. Αντίστοιχα, τα ενοποιημένα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA), διαμορφώθηκαν στα 115,1 εκ. ευρώ έναντι 100,6 εκ. ευρώ του α’ εξάμηνο του 2023,  ως αποτέλεσμα των λογιστικών κερδών ύψους 7,0 εκ. ευρώ, από 29,3 εκ. ευρώ ζημιές το περσινό πρώτο εξάμηνο.

Το ενοποιημένο καθαρό χρηματοοικονομικό αποτέλεσμα (κόστος) του Α’ εξαμήνου του 2024, μειώθηκε κατά 11,3% στα 23,5 εκ. ευρώ από 26,4 εκ. ευρώ. Η μεταβολή αυτή οφείλεται στη σημαντική μείωση του καθαρού δανεισμού κατά 144,5 εκ. ευρώ από το Α΄ εξάμηνο του 2023 ως επακόλουθο των ενισχυμένων ελεύθερων ταμειακών ροών του Ομίλου που προήλθαν από την επιτυχή διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης και την επιβράδυνση των επενδύσεων, μετά και την ολοκλήρωση των μεγάλων επενδυτικών προγραμμάτων του Κλάδου Αλουμινίου. Ο Όμιλος έχει προχωρήσει και στις απαραίτητες ενέργειες για τον περιορισμό του χρηματοοικονομικού του κόστους από τη σημαντική αύξηση των επιτοκίων αναφοράς, επιτυγχάνοντας, στο τέλος της περιόδου, το 61% του συνολικού δανεισμού να είναι με σταθερό επιτόκιο.

Τα ενοποιημένα κέρδη πριν από φόρους ανήλθαν στα 59,9 εκ. ευρώ για το Α’ εξάμηνο του 2024, έναντι 38,7 εκ. ευρώ το Α’ εξάμηνο του 2023, ενώ τα ενοποιημένα κέρδη μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας ανήλθαν σε 50,9 εκ. ευρώ για την περίοδο (ή 0,1250 ευρώ ανά μετοχή) από 28,8 εκ. ευρώ για την αντίστοιχη περίοδο του 2023 (ή 0,0691 ευρώ ανά μετοχή).

 

Βασικά Οικονομικά Μεγέθη

 

Όμιλος

Ποσά  σε €’ 000

Για τους 6 μήνες
έως την 30.06.2024

Για τους 6 μήνες
έως την 30.06.2023

Πωλήσεις

1.723.581

1.790.905

Μικτό κέρδος

141.186

120.138

EBITDA

115.083

100.612

a-EBITDA**

113.789

130.935

Λειτουργικό αποτέλεσμα (ΕΒΙΤ)

81.965

63.118

a-EBIT*

80.671

93.441

Καθαρό χρηματοοικονομικό αποτέλεσμα

(23.458)

(26.438)

Κέρδη πριν από φόρους

59.942

38.633

Κέρδη μετά από φόρους

50.975

28.807

Κέρδη μετά από φόρους & δικαιώματα μειοψηφίας

46.908

25.947

Κέρδη ανά μετοχή (€)

0,1250

0,0691

Καθαρός Δανεισμός

740.969

885.496

Κύρια οικονομικά στοιχεία - ανά Κλάδο

 

Αλουμίνιο

 

Χαλκός

 

Σύνολο

€’000

30.06.2024

30.06.2023

 

30.06.2024

30.06.2023

 

30.06.2024

30.06.2023

Πωλήσεις

842.359

863.576

 

881.222

927.329

 

1.723.581

1.790.905

EBITDA

45.637

51.590

 

69.446

49.022

 

115.083

100.612

a-EBITDA**

55.907

75.404

 

57.883

55.531

 

113.789

130.935

EBIT

22.322

25.250

 

59.642

37.868

 

81.965

63.118

a-EBIT*

32.592

49.064

 

48.079

44.377

 

80.671

93.441

EBT

9.055

10.331

 

50.887

28.302

 

59.942

38.633

 


Κλάδος Αλουμινίου

Ο Κλάδος εκμεταλλευόμενος τις νέες επενδύσεις του Τομέα Έλασης Αλουμινίου πέτυχε την αύξηση του όγκου πωλήσεων κατά 5,9% (ή κατά 7,0% εξαιρώντας το αποτέλεσμα της από-ενοποίησης της ΕΤΕΜ), κυρίως για τα προϊόντα που απευθύνονται στην άκαμπτη συσκευασία, αλλά και για τα προϊόντα foil μετά το αναιμικό α΄ τρίμηνο του 2024. Παρά ταύτα, ο κύκλος εργασιών του Κλάδου Αλουμινίου μειώθηκε κατά 2,5% στα 842,4 εκ. ευρώ σε σύγκριση με 863,6 εκ. ευρώ την αντίστοιχη προηγούμενη περίοδο, το οποίο αποδίδεται στις χαμηλές τιμές κατεργασίας, κυρίως στα προϊόντα του foil, το μίγμα πωλήσεων και την επίδραση της από-ενοποίησης της ΕΤΕΜ. Το a-EBITDA διαμορφώθηκε στα 55,9 εκ. ευρώ στο α’ εξάμηνο του 2024 έναντι 75,4 εκ. ευρώ του α’ εξαμήνου του 2023. Τα κέρδη προ φόρων ανήλθαν σε 9,0 εκ. ευρώ, έναντι κερδών 10,3 εκ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023 με τα αποτελέσματα μετάλλου να διαμορφώνονται σε ζημίες 9,4 εκ. ευρώ έναντι 23,7 εκ. ευρώ την αντίστοιχη περσινή περίοδο.

Οι επενδύσεις του κλάδου ανήλθαν σε 22,9 εκ. ευρώ, έναντι 39,2 εκ. του πρώτου εξαμήνου του 2023.

Κλάδος Χαλκού

Ο κύκλος εργασιών του Κλάδου Χαλκού διαμορφώθηκε στα 881,2 εκ. ευρώ έναντι 927,3 εκ. ευρώ το Α’ εξάμηνο του 2023, μειωμένος κατά 5,0%, καθώς επηρεάστηκε αρνητικά από τον μειωμένο όγκο πωλήσεων. Η μειωμένη ζήτηση στους περισσότερους κλάδους της οικονομίας, κυρίως στον κλάδο των κατασκευών και των βιομηχανικών εφαρμογών, επηρέασε τους όγκους πωλήσεων του Κλάδου σημειώνοντας μείωση αυτών κατά 4,3%. Αναλυτικότερα, ο τομέας σωλήνων χαλκού παρουσίασε μείωση κατά 4,9% ενώ ο τομέας διέλασης κραμάτων χαλκού μείωση κατά 18,4%. Μείωση παρουσίασαν οι πωλήσεις της θυγατρικής Sofia Med για τα προϊόντα έλασης κατά 2,7% και για τα προϊόντα διέλασης χαλκού κατά 2,2%. Αντίθετα, το βελτιωμένο προϊοντικό μίγμα, οι υψηλές τιμές κατεργασίας, οι χαμηλές τιμές ενέργειας και οι προσπάθειες για τη μείωση του κόστους μέσω της βελτιστοποίησης της παραγωγικής διαδικασίας, επηρέασαν θετικά την κερδοφορία του Κλάδου με τα αναπροσαρμοσμένα ενοποιημένα κέρδη πριν από φόρους, τόκους, αποσβέσεις, αποτέλεσμα μετάλλου και λοιπά έκτακτα έσοδα και έξοδα (a-EBITDA) να παρουσιάζουν μικρή αύξηση και να διαμορφώνονται στα 57,8 εκ. ευρώ έναντι 55,5 εκ. ευρώ το ‘Α εξάμηνο του 2023. Τα λογιστικά αποτελέσματα μετάλλου για την περίοδο διαμορφώθηκαν σε κέρδη 16,4 εκ. ευρώ έναντι ζημίας 5,6 εκ. ευρώ την αντίστοιχη περσινή περίοδο επηρεάζοντας θετικά τα κέρδη πριν από φόρους, τα οποία διαμορφώθηκαν στα 50,9 εκ. ευρώ, έναντι 28,3 εκ. ευρώ την αντίστοιχη προηγούμενη περίοδο.

Αναφορικά με τις επενδύσεις του Κλάδου, διατέθηκαν περίπου 10,5 εκ. ευρώ, από τα οποία ποσό 9,1 εκ. ευρώ αφορούσε επενδύσεις της θυγατρικής Sofia Med με σκοπό τη βελτιστοποίηση της παραγωγής και την αύξηση της παραγωγικής δυναμικότητας τελικών προϊόντων υψηλής ζήτησης και προστιθεμένης αξίας.

Προοπτικές

Η ElvalHalcor ατενίζει το μέλλον με συγκρατημένη αισιοδοξία, παρά τις συνεχείς προκλήσεις, όπως οι συνεχιζόμενες γεωπολιτικές κρίσεις, τα υψηλά επιτόκια αναφοράς και η μεταβλητότητα των τιμών των μετάλλων. Μετά από τα σημαντικά προγράμματα επενδύσεων που έχουν αυξήσει την παραγωγική δυναμικότητα, κυρίως στο κλάδο αλουμινίου, ο Όμιλος έχει ισχυροποιήσει την θέση του καθιερώνοντας υψηλά επίπεδα κερδοφορίας παρά τις αρνητικές συγκυρίες. Ταυτόχρονα έχει επιτύχει μέχρι στιγμής να αντεπεξέλθει επιτυχώς στις παραπάνω προκλήσεις με μείωση του καθαρού δανεισμού μέσω της επιτυχούς διαχείρισης του κεφαλαίου κίνησης.

Η ElvalHalcor παραμένει προσηλωμένη στην επίτευξη των στρατηγικών της στόχων με έμφαση στην ανάπτυξη καινοτόμων προϊόντων σε τομείς και προϊόντα με προοπτικές δυναμικής ανάπτυξης στο πλαίσιο των παγκόσμιων μέγα-τάσεων (megatrends) της κυκλικής οικονομίας, της μετάβασης στην κλιματική ουδετερότητα, της αστικοποίησης, των τεχνολογικών εξελίξεων καθώς και της βιώσιμης ανάπτυξης. Επιπρόσθετα, βρίσκεται σε κατάλληλη θέση για να αξιοποιήσει το ευρύ και διαφοροποιημένο προϊοντικό χαρτοφυλάκιο και τα στρατηγικά της πλεονεκτήματα, όπως η πελατοκεντρική φιλοσοφία, η υψηλή τεχνολογία και ο διεθνής προσανατολισμός χωρίς εξάρτηση από χώρες ή γεωγραφικές περιοχές, παράγοντες  που της δίνουν τη δυνατότητα να εκμεταλλευτεί κάθε μελλοντική ευκαιρία καθώς και να ενισχύσει τη θέση της στην αγορά. Σε αυτό συμβάλλουν καίρια οι σημαντικές επενδύσεις που αύξησαν την παραγωγική της δυναμικότητα. Το γεγονός αυτό δίνει στην ElvalHalcor τη δυνατότητα να ανταποκριθεί στη δυναμική αυτή και να διατηρήσει μακροχρόνια την ανοδική της πορεία, παρά τις όποιες πιθανές βραχυχρόνιες επιπτώσεις από περισσότερο κυκλικούς κλάδους στους οποίους δραστηριοποιείται.

Οικονομικό ημερολόγιο

ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ

ΗΜΕΡOMHΝΙA

Ενημέρωση Αναλυτών επί των Οικονομικών Αποτελεσμάτων Α’ Εξαμήνου 2024

12.09.2024

Ανακοίνωση των Βασικών Οικονομικών Μεγεθών Γ΄ Τριμήνου 2024

20.11.2024

Ενημέρωση Αναλυτών επί των Βασικών Οικονομικών Μεγεθών Γ’ Τριμήνου 2024

21.11.2024

Παράρτημα

Ενοποιημένη Συνοπτική Κατάσταση Οικονομικής Θέσης  (€’000)

30.06.2024

31.12.2023

ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ

 

 

Μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού

1.247.124

1.256.318

Αποθέματα

802.426

734.729

Απαιτήσεις από πελάτες

356.422

291.336

Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία

8.246

9.020

Διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα

56.797

40.517

Περιουσιακά στοιχεία διακρατούμενα προς πώληση

-

1.529

ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ

2.471.015

2.333.450

ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ

   

ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ

   

Μετοχικό κεφάλαιο

146.344

146.344

Λοιπά στοιχεία ιδίων κεφαλαίων

827.521

793.273

Σύνολο ιδίων κεφαλαίων αποδιδόμενα σε μετόχους

973.865

939.617

Δικαιώματα μειοψηφίας

24.648

22.765

Σύνολο ιδίων κεφαλαίων

998.514

962.382

Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις

629.979

702.352

Προβλέψεις/ Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις

100.378

100.541

Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις

167.786

151.515

Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις

574.358

415.498

Υποχρεώσεις που συνδέονται με τα περιουσιακά στοιχεία διακρατούμενα προς πώληση

                                               -

1.163

Σύνολο υποχρεώσεων

1.472.501

1.371.068

ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ

2.471.015

2.333.450

Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση Ταμειακών Ροών (€’000)

30.06.2024

30.06.2023

Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες

127.689

144.902

Καθαρές ταμειακές ροές από Επενδυτικές δραστηριότητες

(33.312)

(51.349)

Καθαρές ταμειακές ροές από χρηματοοικονομικές δραστηριότητες

(78.097)

(86.255)

Καθαρή (μείωση)/ αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών

16.280

7.298

 

** a – EBITDA = EBITDA πλέον αναμορφώσεις για + Ζημία / - Κέρδος από μέταλλο, Ζημία από διαγραφές ή απομειώσεις παγίων, - Κέρδος / + Ζημία από πώληση παγίων, + / - Λοιπά έκτακτα ανόργανα έσοδα / έξοδα

* a-EBIT= a-EBITDA – Αναμορφώσεις για Αποσβέσεις.

 

www.worldenergynews.gr



Ρoή Ειδήσεων

Δείτε επίσης