ΧΑ: Πτώση 0,34% στις 1.447 μονάδες - ΜΟΗ (-0,19%) 21,22e, Μetlen 34,94e (-1,24%), ΔΕΗ 11,98e (-0,5%)

O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο με πτώση -0,34% στις 1.447,03 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.459,12 μονάδες.

Διεθνώς, οι  ισραηλινές επιδρομές στον Λίβανο ενισχύουν τη γεωπολιτική αβεβαιότητα και αυξάνουν τη μεταβλητότητα των αγορών, ενώ η εβδομάδα είναι επίσης γεμάτη με σημαντικά οικονομικά στοιχεία για τις ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένης της έκθεσης για τις μισθοδοσίες που θα μπορούσε να καθορίσει αν η Fed θα προβεί σε άλλη μια μεγάλη μείωση των επιτοκίων τον Νοέμβριο.

Οι ενεργειακές μετοχές έκλεισαν ως εξής:

Ο AΔMHE ενισχύθηκε 1,06% στα 2,39 ευρώ με όγκο συναλλαγών 879.596, κεφαλαιοποίηση 554 εκατ., υψηλό ημέρας στα 2,435 και χαμηλό στα 2,35.
H ΔΕΗ υποχώρησε 0,5% στα 11,98 ευρώ με όγκο συναλλαγών 285.837, κεφαλαιοποίηση 4,576 δισ., υψηλό ημέρας στα 12,1 και χαμηλό στα 11,98.
Η Motor Oil υποχώρησε 0,19% στα 21,22 ευρώ με όγκο συναλλαγών 119.450, κεφαλαιοποίηση 2,350 δισ., υψηλό ημέρας στα 21,36 και χαμηλό στα 21,04.

Η Μetlen υποχώρησε 1,24% στα 34,94 ευρώ με συναλλαγές 114.797, κεφαλαιοποίηση 4,992 δισ., υψηλό ημέρας στα 35,6 και χαμηλό στα 34,94.
Τα ΕΛΠΕ ενισχύθηκαν 0,79% στα 7,04 ευρώ με όγκο συναλλαγών 126.476, κεφαλαιοποίηση 2,151 δισ., υψηλό ημέρας στα 7,1 και χαμηλό στα 6,99.
Η Cenergy Holding υποχώρησε 0,1% στο 9,99 ευρώ με όγκο συναλλαγών 139.192, κεφαλαιοποίηση 1,899 δισ., υψηλό ημέρας στα 10,1 και χαμηλό στα 9,82.

Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ενισχύθηκε 0,23% στα 17,7 ευρώ με όγκο συναλλαγών 74.190, κεφαλαιοποίηση 1,830 δισ., υψηλό ημέρας στα 17,76 και χαμηλό στα 17,56.
Η ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή υποχώρησε 0,05% στα 19,5 ευρώ με όγκο συναλλαγών 201.542, κεφαλαιοποίηση 2,303 δισ., υψηλό ημέρας στα 19,52 και χαμηλό στα 19,48.
Η ΒΙΟΧΑΛΚΟ υποχώρησε 1,37% στα 5,74 ευρώ με όγκο συναλλαγών 75.403, κεφαλαιοποίηση 1,487 δισ., υψηλό ημέρας στα 5,83 και χαμηλό 5,73.

Η ΕΛΧΑ ενισχύθηκε 0,32% στα 1,88 ευρώ με όγκο συναλλαγών 147.147, κεφαλαιοποίηση 705 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 1,916 και χαμηλό 1,876.
Η ΤΙΤΑΝ υποχώρησε 0,84% στα 35,4 ευρώ με όγκο συναλλαγών 34.375, κεφαλαιοποίηση 2,772 δισ., υψηλό ημέρας στα 35,8 και χαμηλό 35,4.
Η ΕΛΛΑΚΤΩΡ υποχώρησε 0,2% στα 1,95 ευρώ με 158.582 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 679 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 1,992 και χαμηλό 1,952.

Η ΙΝΤΡΑΚΑΤ αμετάβλητη στα 4,9 ευρώ με όγκο συναλλαγών 214.401 κεφαλαιοποίηση 786 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 4,95 και χαμηλό 4,84.
Η Quest υποχώρησε 0,38% στα 5,2 ευρώ με συναλλαγές 9.262, κεφαλαιοποίηση 557 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 5,29 και χαμηλό 5,17.

Εικόνα αγοράς

Συνεχίζεται το άτονο κλίμα στην εγχώρια αγορά, με το επενδυτικό ενδιαφέρον να είναι στραμμένο στην Εθνική Τράπεζα και το placement του 10% από το ΤΧΣ με την τιμή διάθεσης να βρίσκεται αναμφίβολα στο επίκεντρο.
Οι χθεσινές πωλήσεις που σημειώθηκαν χθες 30/9 σε όλο σχεδόν το ταμπλό είχαν στόχο την άντληση ρευστότητας για τη συμμετοχή στο placement της ΕΤΕ.
Ο Γενικός Δείκτης καταβάλει προσπάθεια να διατηρήσει τις 1.450 μονάδες με επόμενο στόχο τις  ισχυρές 1.500 μονάδες.

Placement Eθνικής: Τουλάχιστον κατά 12 φορές η υπερκάλυψη - Τεράστια η επιτυχία

Στην κυριολεξία έσπασε τα κοντέρ το placement της Εθνικής τράπεζας αφού ήδη την πρώτη ημέρα η υπερκάλυψη έφθασε τις 12 φορές ή 8,7 δισεκ. ευρώ.

Να σημειωθεί ότι στόχος είναι να αντληθούν 727 εκατ ευρώ από το 10% των μετοχών της Εθνικής τράπεζας ή 91,47 εκατ. μετοχές Χ 7,95 ευρώ = 727 εκατ.
Μπορεί να δόθηκε εύρος στο placement  7,30 ευρώ με 7,95 ευρώ όπως συνηθίζεται αλλά η τελική τιμή του placement θα είναι 7,95 ευρώ στην ανώτερη τιμή και όχι 7,80 ευρώ που είχε αναφέρει το BN.
Η τιμή 7,95 ευρώ σε σχέση με το κλείσιμο της Δευτέρας 30 Σεπτεμβρίου 2024 στα 7,6760 ευρώ σημαίνει premium 3,5%
Με βάση εκτιμήσεις η υπερκάλυψη μπορεί να αγγίξει και τις 20 φορές δηλαδή να προσφερθούν 14,5 δισεκ. ευρώ για να πάρουν 727 εκατ ευρώ.
Η επιτυχία αυτή πρέπει να αποδοθεί στην μεθοδικότητα του Ηλία Ξηρουχάκη του επικεφαλής του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας που πουλάει το 10% της Εθνικής μια ομολογουμένως καλής τράπεζας, πλήρως εξυγιασμένης και με υπερεπάρκεια κεφαλαίων, ήδη διαθέτει πλεονασματικό κεφάλαιο 4 δισεκ. ευρώ. 

Μπορεί το βιβλίο προσφορών για το 10% της Εθνικής τράπεζας ή 91,47 εκατ μετοχές που πουλάει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) να άνοιξε την Δευτέρα 30 Σεπτεμβρίου και κλείνει 2 Οκτωβρίου 2024 εντούτοις έχει ήδη υπερκαλυφθεί αφού οι προσφορές φθάνουν τα 8,7 δισεκ ή υπερκάλυψη 12 φορές έναντι στόχου να αντληθούν 727 εκατ.
(To TXΣ πουλάει το 10% σε σύνολο 18,39% που κατέχει στην Εθνική τράπεζα)
Στόχος είναι να αντληθούν 727 εκατ ευρώ σε τιμή των 7,95 ευρώ αυτή φαίνεται ότι θα είναι η τιμή του placement χωρίς ουσιαστικά discount αλλά premium κατά τα πρότυπα της Πειραιώς.

Πειραιώς: Ποιες είναι οι Διεθνείς Μακρο-Οικονομικές Τάσεις

Κατά το β΄ τρίμηνο, η ανάπτυξη παγκοσμίως εκτιμάται ότι συνεχίστηκε με ρυθμό παρόμοιο του α΄ τριμήνου. Συνολικά για το 2024 προβλέπεται να διαμορφωθεί γύρω στο 3,1%. Ο ισχυρός, υψηλότερος του αναμενόμενου, ρυθμός ανάπτυξης της αμερικανικής οικονομίας, η συγκρατημένη άνοδος της οικονομικής δραστηριότητας στην Ευρωζώνη και η διαφαινόμενη χαμηλότερη δυναμική στην Κίνα αποτέλεσαν τους βασικούς καταλύτες αυτής της εξέλιξης. Παράλληλα, η ήπια αποκλιμάκωση του πληθωρισμού στις Η.Π.Α. και την Ευρωζώνη επέτρεψε στις κεντρικές τους τράπεζες να προχωρήσουν στην έναρξη του πτωτικού κύκλου των βασικών επιτοκίων τους. Συνεπώς, η νομισματική πολιτική καθίσταται λιγότερο περιοριστική, ασκώντας ευνοϊκή επίδραση στην οικονομική ανάκαμψη σε μία χρονική στιγμή όπου η τελευταία φαίνεται να χάνει τη δυναμική της.
 
Η αμερικανική οικονομία κατά το β΄ τρίμηνο εξέπληξε θετικά, καθώς πέτυχε ρυθμό ανάπτυξης 3,0% έναντι 1,6% το α΄ τρίμηνο (τριμηνιαίος-ετησιοποιημένος ρυθμός) στηριζόμενη πρωτίστως στην ιδιωτική κατανάλωση. Παράλληλα, ο γενικός πληθωρισμός διαμορφώνεται πλέον στο 2,5% (βάσει των ΔΤΚ Αυγούστου και PCE Ιουλίου) και λίγο υψηλότερα ο δομικός, πλησιάζοντας περισσότερο στον στόχο του 2% της Fed. Η εικόνα, βάσει των πιο πρόσφατων οικονομικών στοιχείων και των πρόδρομων δεικτών παραμένει επί το πλείστων θετική. Εξαίρεση αποτελεί ο τομέας της μεταποίησης όπου ο σχετικός πρόδρομος δείκτης ISM συνεχίζει να καταδεικνύει συγκρατημένη συρρίκνωση.  Ταυτόχρονα, πληθαίνουν οι ενδείξεις ότι οι συνθήκες στην αγορά εργασίας καθίστανται σταδιακά λιγότερο ευνοϊκές. Μια ήπια επιβράδυνση της οικονομικής δραστηριότητας είναι το βασικό μας σενάριο για το τρέχον και το επόμενο έτος. Εκτιμούμε ρυθμό ανάπτυξης συνολικά για το 2024  γύρω στο 2% (ελαφρώς χαμηλότερα από την εκτίμηση του consensus).
 
 Στην Ευρωζώνη, ο ρυθμός ανάπτυξης κατά το β΄ τρίμηνο διαμορφώθηκε στο 0,2% σε τριμηνιαία βάση και στο 0,6% σε ετήσια (α΄ τρίμ.: 0,3% και 0,5% αντίστοιχα). Παράλληλα, ο γενικός πληθωρισμός υποχώρησε τον Αύγουστο στο 2,2% και ο δομικός στο 2,8%, πλησιάζοντας περαιτέρω τον στόχο του 2% της ΕΚΤ. Οι συνθήκες στην αγορά εργασίας παραμένουν εξαιρετικά καλές, με το ποσοστό ανεργίας να υποχωρεί τον Ιούλιο στο ιστορικά χαμηλότερο επίπεδό του. Από την άλλη, όμως, τα προβλήματα στον τομέα της μεταποίησης παραμένουν (με ιδιαίτερη ένταση στη Γερμανία) χωρίς να διαφαίνεται αξιοσημείωτη άμβλυνσή τους στο προσεχές διάστημα, ενώ και η εσωτερική ζήτηση εξακολουθεί να είναι συγκρατημένη. Εκτιμούμε ότι η διαφορά ανάπτυξης μεταξύ των Η.Π.Α. και της Ευρωζώνης κατά το τρέχον και, ιδίως, κατά το επόμενο έτος θα συρρικνωθεί εξαιτίας της επιβράδυνσης της οικονομικής δραστηριότητας στις Η.Π.Α, αλλά και της επιτάχυνσης που αναμένουμε το 2025 στην Ευρωζώνη.
 
Στην Κίνα, τα τελευταία οικονομικά στοιχεία και οι πρόδρομοι δείκτες επιβεβαιώνουν τη συγκράτηση της αναπτυξιακής δυναμικής της, αποτέλεσμα κυρίως των δυσεπίλυτων προβλημάτων στην αγορά ακινήτων και της αδύναμης εσωτερικής ζήτησης (που αντανακλάται εν μέρει και στις πρακτικά ανύπαρκτες πληθωριστικές πιέσεις). Θετική επίδραση αναμένεται από την υλοποίηση των κρατικών παρεμβάσεων στην αγορά ακινήτων και τις μικρές μειώσεις των επιτοκίων που ανακοινώθηκαν τους προηγούμενους μήνες. Από την άλλη, όμως, όλο και πιο εμφανείς θα γίνονται σταδιακά οι συνέπειες των αυξημένων δασμών και των λοιπών περιοριστικών μέτρων των ΗΠΑ πρωτίστως και δευτερευόντως της Ε.Ε.

Η τεχνική εικόνα της αγοράς ομολόγων












Πτωτικές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές

Πτωτικές τάσεις επικρατούν σήμερα 1/10 στα  ευρωπαϊκά χρηματιστήρια με το ενδιαφέρον να εστιάζεται στην προκαταρκτική έκθεση της Eurostat για τις τιμές καταναλωτή για τη ζώνη του ευρώ και τις νέες αναφορές για την παραγωγική δραστηριότητα σε διάφορες χώρες.
Ειδικότερα, στο 1,8% εκτιμάται ότι υποχώρησε ο ετήσιος πληθωρισμός στην ευρωζώνη τον Σεπτέμβριο του 2024, έναντι 2,2% τον Αύγουστο, σύμφωνα με τα προκαταρκτικά στοιχεία της Eurostat.
Ο κύκλος εργασιών λιανικού εμπορίου της Ελβετίας αυξήθηκε κατά 1,9% σε ονομαστικούς όρους τον Αύγουστο του 2024 σε σύγκριση με τον ίδιο μήνα πέρυσι, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη άνοδο από τον Ιούνιο, σύμφωνα με την έκθεση της Ομοσπονδιακής Στατιστικής Υπηρεσίας της χώρας την Τρίτη.
Στο επίκεντρο βρέθηκαν και οι νέες δηλώσεις του προέδρου της Fed, Jerome Powell,  όπου σημείωσε ότι η πρόσφατη επιθετική μείωση επιτοκίου δεν πρέπει να θεωρηθεί ως σημάδι ότι οι μελλοντικές κινήσεις θα είναι τόσο επιθετικές....
Πτωτικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου με το brent να διαμορφώνεται στα 71,14 δολ. το βαρέλι στο -0,80% και του αμερικανικού αργού στα 67,60 δολ. το βαρέλι στο -0,85%.
Πτώση -1,9% καταγράφεται και στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Οκτωβρίου στα 38,30 ευρώ.


www.worldenergynews.gr