Μια δύσκολη δεκαετία με πολλές εταιρείες να έχουν κήρυξη πτώχευση μεταξύ 2014 και 2016 άντεξαν οι υπεράκτιοι drillers με τις τιμές του πετρελαίου να καταρρέουν καθώς η παραγωγή σχιστόλιθου στις ΗΠΑ ενισχυόταν. Όμως ο τομέας έχει δει μια ανάκαμψη τα τελευταία δύο χρόνια.
Σύμφωνα με το oilPrice το τρέχον έτος ήταν μια ισχυρή χρονιά για την υπεράκτια αγορά γεώτρησης να καταγράφει υψηλή χρήση εξέδρας, OSV και υποθαλάσσιας χρήσης και υψηλούς ημερήσιους ρυθμούς. Η δραστηριότητα παραμένει ιδιαίτερα έντονη στη Μέση Ανατολή, τη Βραζιλία και τη Δυτική Αφρική.
Αλλά, το συντριπτικά πτωτικό κλίμα που κυριάρχησε στις αγορές πετρελαίου το 2024 έχει επηρεάσει τον υπεράκτιο τομέα, καθώς οι traders ανησυχούν εάν οι τιμές του πετρελαίου θα παραμείνουν αρκετά υψηλές για να υποστηρίξουν τις υπεράκτιες γεωτρήσεις.
Οι μετοχές ειδικών γεωτρήσεων βαθέων υδάτων παρουσίασαν μικτές τάσεις το τρέχον έτος, με την TechnipFMC, την Oceaneering International και την Odfjell Drilling να ξεπερνούν την αγορά με κέρδη 43,8%, 16,3% και 39,5% μέχρι σήμερα φέτος, αντίστοιχα.
Ωστόσο, τα άλλα μεγάλα ονόματα του κλάδου είναι βαθιά στο κόκκινο: Transocean -43,7%, Seadrill -23,6%, Noble Corporation -38,5% και Valaris Ltd -40,1%. Εν τω μεταξύ, η εταιρεία υπεράκτιων γεωτρήσεων ρηχών υδάτων Borr Drilling Ltd έχει υποχωρήσει -49,3%.
Αισιοδοξία προκαλεί, το αγαπημένο σημείο αναφοράς του ενεργειακού τομέα, το Energy Select Sector SPDR Fund (XLE), που σημειώνει άνοδο 0,9% σε ετήσια βάση, ακολουθώντας την απόδοση 26,5% του S&P 500 της ευρείας αγοράς.
Οι επενδυτές θα μπορούσαν, ωστόσο, να εξετάσουν το ενδεχόμενο να αγοράσουν αυτές τις μετοχές στα χαμηλά με τις προοπτικές για τον κλάδο να αναμένεται να βελτιωθούν το επόμενο έτος.
Οι τρεις βασικές τάσεις για τον κλάδο το 2025
1. Αναπτυσσόμενη αγορά και εκκρεμότητα
Το τρέχον έτος ήταν μάρτυρας μιας αυξανόμενης εκκρεμότητας από drillers ανοικτής θαλάσσης, γεγονός που υποδηλώνει ότι ο χρόνος έκρηξης δεν είναι μακριά. Σύμφωνα με την Offshore Energy, η Transocean, η Noble Corporation, η Valaris, η Borr Drilling και η Odfjell Drilling ολοκλήρωσαν το τρίτο τρίμηνο του 2024 με συνδυασμένο συνολικό υπόλοιπο 23,22 δισεκατομμυρίων δολαρίων, από 22,7 δισεκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο του 2023. Και οι πέντε εταιρείες εξέδωσαν ανοδικές προοπτικές.
Σύμφωνα με την Precedence Research, η υπεράκτια αγορά γεωτρήσεων θα φτάσει τα 80,64 δισεκατομμύρια δολάρια έως το 2033 από 36,60 δισεκατομμύρια δολάρια το 2023, με ένα υγιές CAGR 8,22%.
Το μέγεθος της αγοράς υπεράκτιων γεωτρήσεων Ασίας Ειρηνικού εκτιμάται ότι θα αξίζει περίπου 35,08 δισεκατομμύρια δολάρια έως το 2033 από 15,74 δισεκατομμύρια δολάρια το 2023, χάρη σε μεγάλο βαθμό στην ενίσχυση των δαπανών από την Κίνα και την Ινδία.
Μια αξιοσημείωτη τάση στη συνεχιζόμενη υπεράκτια επανάσταση είναι η μεγάλη αύξηση των γεωτρήσεων βαθέων υδάτων και υπερβαθίων υδάτων. Η παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου βαθέων υδάτων αναμένεται να αυξηθεί κατά 60% έως το 2030, για να συμβάλει στο 8% της συνολικής παραγωγής ανάντη, σύμφωνα με μια νέα έκθεση της Wood Mackenzie, όπως αναφέρει το Rig Zone.
Η παραγωγή πολύ βαθέων υδάτων πρόκειται να συνεχίσει να αυξάνεται με ιλιγγιώδη ταχύτητα για να αντιπροσωπεύει το ήμισυ της συνολικής παραγωγής βαθέων υδάτων έως το 2030. Η παραγωγή βαθέων υδάτων παραμένει το ταχύτερα αναπτυσσόμενο τμήμα πετρελαίου και φυσικού αερίου με παραγωγή που αναμένεται να φτάσει τα 10,4 εκατομμύρια boe/d το 2022 από μόλις 300.000 βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου την ημέρα (boe/d) το 1990. Η Wood Mackenzie έχει προβλέψει ότι μέχρι το τέλος της δεκαετίας, ο αριθμός αυτός θα ξεπεράσει τα 17 εκατομμύρια boe/d.
Στη βιομηχανία εξερεύνησης και παραγωγής πετρελαίου και φυσικού αερίου (E&P), τα βαθιά νερά ορίζονται ως βάθη νερού μεγαλύτερο από 1.000 πόδια, ενώ τα εξαιρετικά βαθιά νερά ορίζονται ως βάθη μεγαλύτερα από 5.000 πόδια.
2. Σταθερές δαπάνες
Ωστόσο, οι κεφαλαιουχικές δαπάνες στον υπεράκτιο τομέα αναμένεται να παραμείνουν σταθερές ή να μειωθούν ελαφρά το 2025 χάρη στις αυξανόμενες ανησυχίες για μια μαλακή αγορά πετρελαίου.
Η Offshore Engineer εκτιμά ότι οι εταιρείες θα δαπανήσουν βόρεια των 50 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε νέα έργα Greenfield το 2025, παρόμοια με τις δαπάνες του τρέχοντος έτους, δυνητικά ξεκλειδώνοντας πάνω από 8 δισεκατομμύρια βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου (boe).
Η Offshore Engineer έχει προβλέψει ότι οι εξελίξεις υψηλού προφίλ που ενδέχεται να επιβάλουν κυρώσεις είναι το έργο Venus της TotalEnergies στη Ναμίμπια, καθώς και ένα κύμα ανάπτυξης φυσικού αερίου πολλαπλών tcf που θα προχωρήσει - στην Ανατολική Μεσόγειο.
Εν τω μεταξύ, η Chevron θα μπορούσε να επιβάλει κυρώσεις για τη Leviathan Phase 2 (Ισραήλ) και την Aphrodite (Κύπρος), ενώ η Eni μπορεί να λάβει την Τελική Επενδυτική Απόφαση (FID) στο Cronos (Κύπρος). Οι αναλυτές αναμένουν επίσης να παρουσιαστούν νέα έργα φυσικού αερίου στη Νοτιοανατολική Ασία, όπως το Geng North της Eni και το Abadi LNG της INPEX (και τα δύο Ινδονησία).
3. Ρεκόρ Offshore Παραγωγής στην Κίνα
Η υπεράκτια παραγωγή πετρελαίου της Κίνας προβλέπεται να φτάσει τους 68 εκατομμύρια τόνους (1,36 εκατομμύρια βαρέλια ημερησίως) το 2025, αυξημένη κατά 3,8% από το 2024, ενώ η παραγωγή φυσικού αερίου αναμένεται να ξεπεράσει τα 29 δισεκατομμύρια κυβικά μέτρα, αύξηση 10,7% σε ετήσια βάση. Η Θάλασσα Μποχάι και η Θάλασσα της Νότιας Κίνας αναμένεται να είναι το επίκεντρο της υπεράκτιας δραστηριότητας στην Κίνα.
Πέρυσι, η China National Petroleum Corporation (CNPC), η κρατική μητρική εταιρεία της PetroChina, και της Cnooc (, ξεκίνησε εξερευνητικές γεωτρήσεις εξαιρετικά βαθέων υδάτων για πετρέλαιο και φυσικό αέριο καθώς η χώρα θέλει να απογαλακτιστεί από το ξένο πετρέλαιο . Σύμφωνα με το κινεζικό πρακτορείο ειδήσεων Xinhua Global Service, η CNPC θα ανοίξει μια δοκιμαστική γεώτρηση ύψους έως και 11.000 μέτρων (36.089 πόδια), τη βαθύτερη ποτέ της χώρας, η οποία θα τη βοηθήσει να κατανοήσει καλύτερα την εσωτερική δομή της Γης, καθώς και να δοκιμάσει τεχνικές υπόγειας γεώτρησης . Το βάθος της γεώτρησης της CNPC δεν απέχει πολύ από το παγκόσμιο ρεκόρ του Κατάρ των 12.289 μέτρων (40.318 πόδια) για βάθος πετρελαϊκού πηγάδιου που ανοίχτηκε στο πετρελαϊκό πεδίο Al Shaheen το 2008 ή στο Kola Superdeep της Ρωσίας που έφτασε σε βάθος 12.262 μέτρων.
Αλλά η Κίνα δεν είναι η μόνη χώρα που είναι πρόθυμη να κάνει γεωτρήσεις σε τέτοια βάθη για την επιδίωξη της ενεργειακής ασφάλειας. Η Ινδία είχε την πρώτη της επιδρομή στην εξερεύνηση βαθέων υδάτων στον Κόλπο της Βεγγάλης νωρίτερα αυτό το έτος στη λεκάνη Krishna-Godavari, με την στήριξη της κρατικής εταιρείας Oil and Natural Gas Corporation (ONGC) της Ινδίας. Η ONGC είπε ότι σχεδίαζε να δαπανήσει πάνω από 10 δισεκατομμύρια δολάρια για την ανάπτυξη πολλαπλών έργων βαθέων υδάτων στο μπλοκ KG-DWN-98/2 της σε αυτή τη λεκάνη. Εν τω μεταξύ, η κρατική εταιρεία ανάντη Oil India Ltd θέλει να ξεκινήσει δραστηριότητες εξερεύνησης στο Nagaland
