Στόχος η άντληση 200 εκατ. ευρώ
Ένα δεύτερο κεφάλαιο στην ιστορία της ανοίγει η Cenergy με την επένδυση για την κατασκευή μονάδας παραγωγής χερσαίων καλωδίων στις ΗΠΑ, που χρηματοδοτεί η αύξηση κεφαλαίου της εταιρείας που ξεκίνησε χθες.
Η σημασία της αμερικάνικης αγοράς, είναι μεγάλη, όπως τόνισε χθες η διοίκηση της εταιρείας σε παρουσίαση σε δημοσιογράφους, καθώς καθιερώνει την εταιρεία στην παραγωγή καλωδίων σε διεθνές επίπεδο και πέραν του Ατλαντικού.
Όπως αναφέρθηκε η ζήτηση σε χερσαία καλώδια είναι μεγάλη στις ΗΠΑ, όπου δραστηριοποιούνται δύο εταιρείες η Presmian και η South Wire, και ο χρόνος παράδοσης των παραγγελιών φτάνει το 1 έτος, όταν στην Ευρώπη είναι μόνο μερικές εβδομάδες. Αντίστοιχα και τα περιθώρια κέρδους είναι πολύ υψηλότερα και ξεπερνούν το 20%. Συνολικά η αγορά των καλωδίων στις ΗΠΑ ανέρχεται σε 20 δισ. ευρώ, εκ των οποίων τα χερσαία είναι μια αγορά των 8 δισ. ευρώ. Σε αυτή την αγορά στόχος της Cenergy είναι να έχει παρουσία, αρχικά μικρή, με στόχο μια δυναμικότητα στα χερσαία καλώδια, αντίστοιχη με αυτή που έχει η μονάδα στη Θήβα.
Σημειώνεται ότι υπολογίζεται, ότι ο τζίρος που κάνει η σήμερα η μονάδα στη Θήβα στα χερσαία καλώδια ανέρχεται σε 200 εκ. ευρώ.
Ταυτόχρονα, η Cenergy ολοκληρώνει φέτος σημαντικές επενδύσεις στη μονάδα παραγωγής υποθαλάσσιων καλωδίων στην Κόρινθο, με στόχο την ταχύτερη υλοποίηση παραγγελιών. Αντίστοιχες επενδύσεις θα υλοποιήσει μέσα στο 2025 και στη μονάδα στη Θήβα, για να αυξήσει τη δυνατότητα παραγωγής χερσαίων καλωδίων όλων των κατηγοριών.
Η κατασκευή της μονάδας στις ΗΠΑ
Η κατασκευή της μονάδας παραγωγής καλωδίων από τον Όμιλο στo Μέριλαντ, ξεκινά το 2025 και θα διαρκέσει ως το 2027. Από το 2028 τα μεγέθη της εταιρείας θα είναι ενισχυμένα και από τη δραστηριότητα του νέου υπερσύγχρονου εργοστασίου, που δημιουργείται για να καλύψει τις μεγάλες ανάγκες της αμερικάνικης αγοράς σε χερσαία καλώδια.
Tα αμερικανικά δίκτυα είναι απαρχαιωμένα και απαιτούν τεράστιες επενδύσεις, με αποτέλεσμα να υπάρχει υστέρηση ενός έτους στις παραδόσεις. Ο στόχος είναι να καλυφθεί το σύνολο των αναγκών στον τομέα αυτό, τόσο στη μεσαία όσο και στην υψηλή τάση. Το σημαντικό είναι ότι η Cenergy έβαλε πόδι στην αμερικανική αγορά και κατά συνέπεια θα προτιμηθεί από τους διαχειριστές οι οποίοι επιλέγουν τις παραγωγικές μονάδες που λειτουργούν εντός των ΗΠΑ. Τα περιθώρια κέρδους σε σχέση μετα αντίστοιχα της Ευρώπης είναι διπλάσια.
Η κατασκευή της μονάδας θα έχει απαλλαγή φόρου της τάξης των 58 εκατ. δολαρίων, εντασσόμενη στο νομοθετικό πλαίσιο του IRA.
Η αγορά του οικοπέδου για την κατασκευή του εργοστασίου πραγματοποιήθηκε στο πρώτο εξάμηνο του 2024 και ήταν μια επένδυση 29 εκ. ευρώ.
Ο σχεδιασμός για την κατασκευή της μονάδας έχει ολοκληρωθεί, η αδειοδότηση προχωρά κανονικά και οι κατασκευαστικές εργασίες αναμένεται να ξεκινήσουν μέχρι το τέλος του έτους. Η δεύτερη φάση, που τοποθετείται μετά το 2027, αφορά υποθαλάσσια καλώδια θα καθοριστεί από τη ζήτηση για υποθαλάσσια καλώδια στις ΗΠΑ και τις τελικές συμφωνίες απορρόφησης των παραγόμενων καλωδίων από τους κατασκευαστές των έργων που θα καθορίσουν τις σχετικές τελικές επενδυτικές αποφάσεις.
Ο στόχος της αύξησης κεφαλαίου
Το βιβλίο προσφορών για την αύξηση κεφαλαίου της Cenergy, για την άντληση 200 εκ. ευρώ για τη χρηματοδότηση της κατασκευής της νέας μονάδας παραγωγής καλωδίων στις ΗΠΑ, κλείνει αύριο Πέμπτη 10/10/2024 το απόγευμα στις 16.00.
Σύμφωνα με τη διοίκηση της εταιρείας έχουν δείξει πολύ μεγάλο ενδιαφέρον για να συμμετάσχουν ξένοι θεσμικοί επενδυτές και με την ολοκλήρωσή της θα αυξηθεί το free float της εταιρείας στο 30% από 20% σήμερα, ενώ αναμένεται να εισέλθουν στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας και νέοι επενδυτές από τις ΗΠΑ.
Η τελική τιμολόγηση θα γίνει μεθαύριο Παρασκευή μετά το κλείσιμο του βιβλίου προσφορών. "Ανοίγουμε ένα νέο κεφάλαιο στην ιστορία της εταιρείας και καλούμε και νέους μετόχους να συμμετέχουν σε αυτό", τόνισε χθες η διοίκηση της εταιρείας.
Τα καθαρά έσοδα από την Προσφορά εκτιμώνται σε περίπου 187,5 εκατομμύρια Ευρώ, μετά την αφαίρεση των καταβλητέων από την Εταιρεία εξόδων και δαπανών σε σχέση με την Προσφορά, με την παραδοχή ότι τα μεικτά έσοδα από την Προσφορά ανέρχονται σε 200 εκατομμύρια ευρώ. Τα καθαρά έσοδα από την Προσφορά προορίζονται να χρησιμοποιηθούν πρωτίστως ως εξής:
(i) περίπου 154 εκατομμύρια Ευρώ (υπολογιζόμενα σε 170 εκατ. δολάρια ΗΠΑ, με μετατροπή σύμφωνα με την άμεση συναλλαγματική ισοτιμία €/$ €1 σε $1,1029 κατά την 4 Οκτωβρίου 2024) για τη χρηματοδότηση της πρώτης φάσης της σχεδιαζόμενης κατασκευής μονάδας παραγωγής καλωδίων από τον Όμιλο στη Βαλτιμόρη, Μέριλαντ, Ηνωμένες Πολιτείες· και
(ii) περίπου 33,5 εκατομμύρια Ευρώ για γενικούς εταιρικούς σκοπούς και, στο βαθμό που κρίνεται αναγκαίο από τον Όμιλο, για τη χρηματοδότηση περαιτέρω βελτιώσεων και επέκτασης της παραγωγικής ικανότητας των υφιστάμενων εγκαταστάσεων του Ομίλου στην Ελλάδα. Η Εταιρεία έχει το δικαίωμα να προβεί σε αύξηση κεφαλαίου για μειωμένο ποσό.
Σύμφωνα με το ανεκτέλετο παραγγελιών που διαθέτει η Cenergy, το εργοστάσιο της Κορίνθου είναι καλυμμένο μέχρι και το 2028 και ο στόχος τώρα είναι να φτάσει χρονικά στο 2031, ενώ διπλασιάζεται από φέτος η δυναμικότητα παραγωγής του. Αντίστοιχα για τη Θήβα, ο διπλασιασμός της παραγωγικής δυναμικότητας θα είναι δυνατός στο τέλος του 2025.
Οι μέτοχοι μειοψηφίας από ελληνικής πλευράς θα έχουν τη προτίμηση συμμετοχής στην αύξηση, ανάλογα με το ποσοστό που τους αναλογεί, δηλαδή παραδείγματος χάρη, για κάθε 10 μετοχές που διαθέτουν, να πάρουν μια καινούρια.
Δεν υπάρχει δικαίωμα προτίμησης και δεν συμμετέχει η μητρική ΒΙΟΧΑΛΚΟ.
www.worldenergynews.gr
