Τζίρος στα 13,3 δισ - Στα 500 εκατ το free cash flow
Υψηλά διατηρήθηκαν τα κέρδη της Motor Oil για το 2024 με τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη στα 881 εκατ (- 4%) και το καθαρό χρέος να βαίνει μειουμενο στα 1,518 δισ από 1,763 δισ το 2022.
Το μέρισμα ανά μετοχή στα 1,80 ευρώ.
Στα 13,3 δισ. ευρώ διαμορφώθηκε ο κύκλος εργασιών του ομίλου της Motor Oil Hellas για τη χρήση του 2023 καταγράφοντας μείωση κατά 20% όπως ανακοινώθηκε από την εταιρεία. Τα λειτουργικά κέρδη EBITDA έφτασαν το 1,383 δισ. ευρώ (-18%) ενώ τα καθαρά κέρδη τα 806 εκατ. ευρώ.
Η αύξηση ή η μείωση του κύκλου εργασιών των εταιρειών διύλισης και εμπορίας προϊόντων πετρελαίου είναι κυρίως συνάρτηση των κάτωθι παραμέτρων:
α) του όγκου πωλήσεων προϊόντων β) των τιμών του αργού πετρελαίου και των προϊόντων πετρελαίου, και γ) της συναλλαγματικής ισοτιμίας Ευρώ/Δολαρίου Η.Π.Α.
Η βιομηχανική δραστηριότητα (διύλιση) αφορά την πώληση προϊόντων πετρελαίου που παράγονται στο διυλιστήριο της μητρικής ενώ η εμπορική δραστηριότητα αφορά αγορές εμπορευμάτων – προϊόντων πετρελαίου από τη διεθνή αγορά και τη μεταπώληση σε πελάτες στην εσωτερική αγορά και στο εξωτερικό. Ο Όμιλος διαθέτει την απαραίτητη ευελιξία ώστε να μπορεί να ανταποκρίνεται και να εκμεταλλεύεται τις εκάστοτε ευνοϊκές συνθήκες στην αγορά πετρελαίου, καθώς και έκτακτα και απρόβλεπτα γεγονότα, καλύπτοντας την ζήτηση στην εσωτερική αγορά και στο εξωτερικό με εισαγωγές εμπορευμάτων.
Ο κύκλος εργασιών του Ομίλου τη χρήση 2023 διαμορφώθηκε σε Ευρώ 13.316,7 εκατ. έναντι Ευρώ 16.630,9 εκατ. τη χρήση 2022 παρουσιάζοντας μείωση κατά 19,93%. Η εν λόγω εξέλιξη οφείλεται στη μείωση του όγκου πωλήσεων κατά 3,54% (από ΜΤ 15.492.900 σε ΜΤ 14.943.856), σε συνδυασμό με το μειωμένο μέσο όρο των τιμών των προϊόντων πετρελαίου (εκφρασμένες σε Δολάρια Η.Π.Α.) κατά 18,37% σε σχέση με τις τιμές τη χρήση 2022 και την αποδυνάμωση του Δολαρίου Η.Π.Α. έναντι του Ευρώ κατά 2,62% (μέση ισοτιμία 2023: 1$ = 0,9248€ έναντι 1$ = 0,9497€ το 2022) δεδομένου ότι το μεγαλύτερο μέρος των πωλήσεων της μητρικής αφορά εξαγωγές τιμολογούμενες σε Δολάριο Η.Π.Α.
Η μείωση του όγκου πωλήσεων του Ομίλου τη χρήση 2023 έναντι της χρήσης 2022 οφείλεται στις εργασίες του εκτεταμένου προγράμματος περιοδικής συντήρησης που πραγματοποιήθηκαν σχεδόν στο σύνολο των μονάδων του Διυλιστηρίου της μητρικής Εταιρείας την περίοδο Μαΐου- Ιουλίου 2023 (σχετικά εδάφιο 4. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ-ΑΝΑΠΤΥΞΗ).
Το 2023 ο Όμιλος είχε έσοδα από παροχή υπηρεσιών το μεγαλύτερο μέρος των οποίων αφορούσε δραστηριότητες της NRG SUPPLY AND TRADING ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε., της MOTOR OIL RENEWABLE ENERGY ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε., της ΘΑΛΗΣ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ Α.Ε. και το υπόλοιπο δραστηριότητες της OFC ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΟΥ ΚΑΥΣΙΜΟΥ A.E καθώς και αποθήκευτρα και σχετιζόμενες υπηρεσίες.
Από την ανάλυση των στοιχείων όγκου των ενοποιημένων πωλήσεων προκύπτει ο έντονα εξαγωγικός χαρακτήρας του Ομίλου αφού οι πωλήσεις εξωτερικού και Ναυτιλίας ανήλθαν το 2023 σε 74,78% επί του συνολικού όγκου των πωλήσεων έναντι 79,48% το 2022 καθώς και η σημαντική συμμετοχή της βιομηχανικής δραστηριότητας (διαμορφώθηκε σε 80,04% το 2023 έναντι 85,94% 2022).
Ο κύκλος εργασιών της Εταιρείας το 2023 διαμορφώθηκε σε Ευρώ 9.320,6 εκατ. έναντι Ευρώ 12.241,9 εκατ. το 2022 παρουσιάζοντας μείωση κατά 23,86%. Στην εξέλιξη του κύκλου εργασιών της Εταιρείας συνέβαλαν οι ίδιες παράμετροι που διαμόρφωσαν την εξέλιξη του κύκλου εργασιών του
Ομίλου και οι οποίες έχουν ήδη αναφερθεί.
Επισημαίνεται ότι κατά τη διάρκεια της χρήσης 2023 ο όγκος πωλήσεων των διυλισμένων προϊόντων της Εταιρείας ήταν χαμηλότερος κατά περίπου 1,4 εκατ. ΜΤ έναντι των αντίστοιχων πωλήσεων του 2022 γεγονός που οφείλεται στην χαμηλότερη παραγωγή για τις ανάγκες υλοποίησης των εργασιών του εκτεταμένης κλίμακας προγράμματος περιοδικής συντήρησης που πραγματοποιήθηκαν το διάστημα Μάϊος – Ιούλιος 2023 και αφορούσαν το σύνολο σχεδόν των μονάδων του Διυλιστηρίου (περισσότερες λεπτομέρειες στο εδάφιο 4. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ-ΑΝΑΠΤΥΞΗ).
Από την ανάλυση των στοιχείων όγκου των πωλήσεων της Εταιρείας διαφαίνεται ο έντονα εξαγωγικός χαρακτήρας του Διυλιστηρίου (οι πωλήσεις εξωτερικού συμπεριλαμβανομένης της Ναυτιλίας ανήλθαν για το 2023 στο 81,89% επί του συνολικού όγκου των πωλήσεων έναντι 84,96%
το 2022) καθώς και η σημαντική συμμετοχή της βιομηχανικής δραστηριότητας (διαμορφώθηκε το 2023 σε 89,96% επί του συνολικού όγκου των πωλήσεων έναντι 95,50% το 2022). Ο συγκριτικά χαμηλότερος όγκος πωλήσεων εξωτερικού και η χαμηλότερη ποσοστιαία συμμετοχή
των πωλήσεων διυλισμένων προϊόντων τη χρήση 2023 έναντι αυτών της χρήσης 2022 οφείλεται στην υλοποίηση των εργασιών του προγράμματος περιοδικής συντήρησης των μονάδων του Διυλιστηρίου της Εταιρείας.
Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών αφορούν αποθήκευτρα προϊόντων για λογαριασμό τρίτων και σχετιζόμενες υπηρεσίες δεδομένου ότι η Εταιρεία επενδύει σημαντικά ποσά στην κατασκευή δεξαμενών.
Στοιχεία Μετοχής
Το κλείσιμο της τιμής της μετοχής της ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε. στις 29.12.2023 ήταν Ευρώ 23,76 ήτοι 8,89% υψηλότερη έναντι της τιμής κλεισίματος στις 30.12.2022. Στο υψηλό έτους η τιμή της μετοχής έφτασε τα Ευρώ 25,82 (20.02.2023) και στο χαμηλό έτους τα Ευρώ 20,80 (09.10.2023). Η
μέση τιμή της μετοχής σταθμισμένη με τον ημερήσιο όγκο συναλλαγών (Volume Weighted Average Price) διαμορφώθηκε σε Ευρώ 23,13 που αντιστοιχεί σε κεφαλαιοποίηση Εταιρείας Ευρώ 2.562,41 εκατ. Η κεφαλαιοποίηση της Εταιρείας στις 29.12.2023 ανήλθε σε Ευρώ 2.632,20 εκατ.
Κατά μέσο όρο διακινήθηκαν 191.376 μετοχές ημερησίως που αντιστοιχεί σε 0,17% επί του συνολικού αριθμού των μετοχών της Εταιρείας κ αι σ ε 0 ,30% επί τ ου α ριθμού τ ων μετοχών που θεωρούνται ευρύτερη διασπορά (free float). Η μέση ημερήσια αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε
σε Ευρώ 4.485,4 χιλ.
Συνολικά το 2023 διακινήθηκαν 47.652.674 μετοχές που αντιστοιχεί σε 43,01% επί του συνολικού αριθμού των μετοχών της Εταιρείας και σε 75,76% επί του αριθμού των μετοχών που θεωρούνται ευρύτερη διασπορά (free float).
Υλοποίηση προγράμματος αγοράς ιδίων Μετοχών – Διάθεση ιδίων μετοχών
Εντός της χρήσης 2023 η Εταιρεία προέβη στην αγορά συνολικά 822.308 ιδίων μετοχών με μέση τιμή κτήσης τα 22,52 €/μετοχή σύμφωνα με τον ακόλουθο πίνακα:
Μέρισμα
Η Διοίκηση της Εταιρείας συνεπής στην πολιτική της για τη μεγιστοποίηση της μερισματικής απόδοσης των μετόχων της θα προτείνει στην ερχόμενη Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση τη διανομή συνολικού μερίσματος για τη χρήση 2023 ποσού Ευρώ 199.409.364 (ή Ευρώ 1,80 ανά μετοχή) που αποτελεί το υψηλότερο ποσό που έχει διανείμει η Εταιρεία από την εισαγωγή της στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Σημειώνεται ότι έχει ήδη καταβληθεί και αναγνωρισθεί ως προμέρισμα χρήσης 2023 ποσό
Ευρώ 44.313.192 (ή Ευρώ 0,40 ανά μετοχή) από το Δεκέμβριο του 2023, ενώ το υπόλοιπο ποσό
Ευρώ 1,40 ανά μετοχή θα αναγνωρισθεί στη χρήση 2024.
Το προτεινόμενο συνολικό ποσό μερίσματος ανά μετοχή για τη χρήση 2023 αντιστοιχεί σε μερισματική απόδοση 7,58% με βάση το κλείσιμo της τιμής της μετοχής Εταιρείας στις 29.12.2023 και σε 7,78% με βάση τη μέση τιμή της μετοχής σταθμισμένη με τον ημερήσιο όγκο συναλλαγών (Volume Weighted Average Price).
Το μέρισμα ανά μετοχή στα 1,80 ευρώ.
Στα 13,3 δισ. ευρώ διαμορφώθηκε ο κύκλος εργασιών του ομίλου της Motor Oil Hellas για τη χρήση του 2023 καταγράφοντας μείωση κατά 20% όπως ανακοινώθηκε από την εταιρεία. Τα λειτουργικά κέρδη EBITDA έφτασαν το 1,383 δισ. ευρώ (-18%) ενώ τα καθαρά κέρδη τα 806 εκατ. ευρώ.
Τα προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη EBITDA ανήλθαν σε 1,48 δισ. ευρώ (- 9%) ενώ τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη σε 881 εκατ. ευρώ (-4%).
Οι επενδύσεις ανήλθαν σε 353 εκατ. ευρώ ενώ το καθαρό χρέος μειώθηκε στο 1,518 δισ. ευρώ από 1,763 δισ. ευρώ το 2022. Οι ελεύθερες ταμειακές ροές έφτασαν τα 500 εκατ. ευρώ.
Στο τέταρτο τρίμηνο του 2023 ο κύκλος εργασιών ανήλθε σε 3,348 δισ. ευρώ (από 3,964 δισ. ευρώ το 2022) τα EBITDA 225 εκατ. ευρώ (από 301 εκατ. ευρώ)ενώ τα καθαρά κέρδη τα 88 εκατ. (από ζημιές 39 εκατ. το 2022).
Αναλυτικά
Η αύξηση ή η μείωση του κύκλου εργασιών των εταιρειών διύλισης και εμπορίας προϊόντων πετρελαίου είναι κυρίως συνάρτηση των κάτωθι παραμέτρων:
α) του όγκου πωλήσεων προϊόντων β) των τιμών του αργού πετρελαίου και των προϊόντων πετρελαίου, και γ) της συναλλαγματικής ισοτιμίας Ευρώ/Δολαρίου Η.Π.Α.
Η βιομηχανική δραστηριότητα (διύλιση) αφορά την πώληση προϊόντων πετρελαίου που παράγονται στο διυλιστήριο της μητρικής ενώ η εμπορική δραστηριότητα αφορά αγορές εμπορευμάτων – προϊόντων πετρελαίου από τη διεθνή αγορά και τη μεταπώληση σε πελάτες στην εσωτερική αγορά και στο εξωτερικό. Ο Όμιλος διαθέτει την απαραίτητη ευελιξία ώστε να μπορεί να ανταποκρίνεται και να εκμεταλλεύεται τις εκάστοτε ευνοϊκές συνθήκες στην αγορά πετρελαίου, καθώς και έκτακτα και απρόβλεπτα γεγονότα, καλύπτοντας την ζήτηση στην εσωτερική αγορά και στο εξωτερικό με εισαγωγές εμπορευμάτων.
Η μείωση του όγκου πωλήσεων του Ομίλου τη χρήση 2023 έναντι της χρήσης 2022 οφείλεται στις εργασίες του εκτεταμένου προγράμματος περιοδικής συντήρησης που πραγματοποιήθηκαν σχεδόν στο σύνολο των μονάδων του Διυλιστηρίου της μητρικής Εταιρείας την περίοδο Μαΐου- Ιουλίου 2023 (σχετικά εδάφιο 4. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ-ΑΝΑΠΤΥΞΗ).
Το 2023 ο Όμιλος είχε έσοδα από παροχή υπηρεσιών το μεγαλύτερο μέρος των οποίων αφορούσε δραστηριότητες της NRG SUPPLY AND TRADING ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε., της MOTOR OIL RENEWABLE ENERGY ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε., της ΘΑΛΗΣ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ Α.Ε. και το υπόλοιπο δραστηριότητες της OFC ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΟΥ ΚΑΥΣΙΜΟΥ A.E καθώς και αποθήκευτρα και σχετιζόμενες υπηρεσίες.
Από την ανάλυση των στοιχείων όγκου των ενοποιημένων πωλήσεων προκύπτει ο έντονα εξαγωγικός χαρακτήρας του Ομίλου αφού οι πωλήσεις εξωτερικού και Ναυτιλίας ανήλθαν το 2023 σε 74,78% επί του συνολικού όγκου των πωλήσεων έναντι 79,48% το 2022 καθώς και η σημαντική συμμετοχή της βιομηχανικής δραστηριότητας (διαμορφώθηκε σε 80,04% το 2023 έναντι 85,94% 2022).
Ο κύκλος εργασιών της Εταιρείας το 2023 διαμορφώθηκε σε Ευρώ 9.320,6 εκατ. έναντι Ευρώ 12.241,9 εκατ. το 2022 παρουσιάζοντας μείωση κατά 23,86%. Στην εξέλιξη του κύκλου εργασιών της Εταιρείας συνέβαλαν οι ίδιες παράμετροι που διαμόρφωσαν την εξέλιξη του κύκλου εργασιών του
Ομίλου και οι οποίες έχουν ήδη αναφερθεί.
Επισημαίνεται ότι κατά τη διάρκεια της χρήσης 2023 ο όγκος πωλήσεων των διυλισμένων προϊόντων της Εταιρείας ήταν χαμηλότερος κατά περίπου 1,4 εκατ. ΜΤ έναντι των αντίστοιχων πωλήσεων του 2022 γεγονός που οφείλεται στην χαμηλότερη παραγωγή για τις ανάγκες υλοποίησης των εργασιών του εκτεταμένης κλίμακας προγράμματος περιοδικής συντήρησης που πραγματοποιήθηκαν το διάστημα Μάϊος – Ιούλιος 2023 και αφορούσαν το σύνολο σχεδόν των μονάδων του Διυλιστηρίου (περισσότερες λεπτομέρειες στο εδάφιο 4. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ-ΑΝΑΠΤΥΞΗ).
Από την ανάλυση των στοιχείων όγκου των πωλήσεων της Εταιρείας διαφαίνεται ο έντονα εξαγωγικός χαρακτήρας του Διυλιστηρίου (οι πωλήσεις εξωτερικού συμπεριλαμβανομένης της Ναυτιλίας ανήλθαν για το 2023 στο 81,89% επί του συνολικού όγκου των πωλήσεων έναντι 84,96%
το 2022) καθώς και η σημαντική συμμετοχή της βιομηχανικής δραστηριότητας (διαμορφώθηκε το 2023 σε 89,96% επί του συνολικού όγκου των πωλήσεων έναντι 95,50% το 2022). Ο συγκριτικά χαμηλότερος όγκος πωλήσεων εξωτερικού και η χαμηλότερη ποσοστιαία συμμετοχή
των πωλήσεων διυλισμένων προϊόντων τη χρήση 2023 έναντι αυτών της χρήσης 2022 οφείλεται στην υλοποίηση των εργασιών του προγράμματος περιοδικής συντήρησης των μονάδων του Διυλιστηρίου της Εταιρείας.
Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών αφορούν αποθήκευτρα προϊόντων για λογαριασμό τρίτων και σχετιζόμενες υπηρεσίες δεδομένου ότι η Εταιρεία επενδύει σημαντικά ποσά στην κατασκευή δεξαμενών.
Στοιχεία Μετοχής
Το κλείσιμο της τιμής της μετοχής της ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε. στις 29.12.2023 ήταν Ευρώ 23,76 ήτοι 8,89% υψηλότερη έναντι της τιμής κλεισίματος στις 30.12.2022. Στο υψηλό έτους η τιμή της μετοχής έφτασε τα Ευρώ 25,82 (20.02.2023) και στο χαμηλό έτους τα Ευρώ 20,80 (09.10.2023). Η
μέση τιμή της μετοχής σταθμισμένη με τον ημερήσιο όγκο συναλλαγών (Volume Weighted Average Price) διαμορφώθηκε σε Ευρώ 23,13 που αντιστοιχεί σε κεφαλαιοποίηση Εταιρείας Ευρώ 2.562,41 εκατ. Η κεφαλαιοποίηση της Εταιρείας στις 29.12.2023 ανήλθε σε Ευρώ 2.632,20 εκατ.
Κατά μέσο όρο διακινήθηκαν 191.376 μετοχές ημερησίως που αντιστοιχεί σε 0,17% επί του συνολικού αριθμού των μετοχών της Εταιρείας κ αι σ ε 0 ,30% επί τ ου α ριθμού τ ων μετοχών που θεωρούνται ευρύτερη διασπορά (free float). Η μέση ημερήσια αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε
σε Ευρώ 4.485,4 χιλ.
Συνολικά το 2023 διακινήθηκαν 47.652.674 μετοχές που αντιστοιχεί σε 43,01% επί του συνολικού αριθμού των μετοχών της Εταιρείας και σε 75,76% επί του αριθμού των μετοχών που θεωρούνται ευρύτερη διασπορά (free float).
Υλοποίηση προγράμματος αγοράς ιδίων Μετοχών – Διάθεση ιδίων μετοχών
Εντός της χρήσης 2023 η Εταιρεία προέβη στην αγορά συνολικά 822.308 ιδίων μετοχών με μέση τιμή κτήσης τα 22,52 €/μετοχή σύμφωνα με τον ακόλουθο πίνακα:
Μέρισμα
Η Διοίκηση της Εταιρείας συνεπής στην πολιτική της για τη μεγιστοποίηση της μερισματικής απόδοσης των μετόχων της θα προτείνει στην ερχόμενη Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση τη διανομή συνολικού μερίσματος για τη χρήση 2023 ποσού Ευρώ 199.409.364 (ή Ευρώ 1,80 ανά μετοχή) που αποτελεί το υψηλότερο ποσό που έχει διανείμει η Εταιρεία από την εισαγωγή της στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Σημειώνεται ότι έχει ήδη καταβληθεί και αναγνωρισθεί ως προμέρισμα χρήσης 2023 ποσό
Ευρώ 44.313.192 (ή Ευρώ 0,40 ανά μετοχή) από το Δεκέμβριο του 2023, ενώ το υπόλοιπο ποσό
Ευρώ 1,40 ανά μετοχή θα αναγνωρισθεί στη χρήση 2024.
Το προτεινόμενο συνολικό ποσό μερίσματος ανά μετοχή για τη χρήση 2023 αντιστοιχεί σε μερισματική απόδοση 7,58% με βάση το κλείσιμo της τιμής της μετοχής Εταιρείας στις 29.12.2023 και σε 7,78% με βάση τη μέση τιμή της μετοχής σταθμισμένη με τον ημερήσιο όγκο συναλλαγών (Volume Weighted Average Price).
www.worldenergynews.gr
