Στο BB- η αξιολόγηση από τον S&P για την Μυτιληναίος
O S&P αξιολογεί την Μυτιληναίος με BB- σταθερό outlook εκτιμώντας ότι η κερδοφορία του θα παραμείνει σταθερή στα επόμενα χρόνια και η εταιρία θα προχωρήσει με το επενδυτικό της πρόγραμμα.
Εκτιμά ότι το συνολικό προσαρμοσμένο χρέος θα ανέλθει στα 1,050 δισ μετά την έκδοση του ευρωομολόγου.
Η σχέση χρέους προς EBITDA διαμορφώνεται στα 3 για EBITDA 300 εκατ το 2019 και 3,5 για EBITDA 340 εκατ το 2020.
Και αυτό γιατί η πρόβλεψη είναι ότι θα ανέβει το χρέος κατά 250-300 εκατ δολ στο τέλος του 2020 πριν αρχίσει να υποχωρεί το 2021.
Αυτό που καταλαβαίνουμε, λέει η ανάλυση του S&P είναι ότι το μάνατζμεντ έχει στόχο να κρατά την σχέση αυτή χαμηλότερα του 3.
Αναφέρει επίσης ότι κατά την εκτίμησή της τα κεφάλαια θα χρησιμοποιηθούν στο project επένδυσης της αλουμίνας, ύψους 400 εκατ, με στόχο τον διπλασιασμό δυναμικότητας.
Τα κεφάλαια που θα αντληθούν από την Έκδοση θα διατεθούν για τη χρηματοδότηση γενικών εταιρικών σκοπών, σύμφωνα με την επίσημη ανακοίνωση
Σε διαδικασία έκδοσης ευρωομολόγου βρίσκεται η Μυτιληναίος με στόχο να αξιοποιήσει την ευνοϊκή συγκυρία που διαμορφώνεται στις διεθνείς αγορές ομολόγων.
Η αξιολόγηση από τον οίκο Fitch στο επίπεδο ΒΒ φέρνει την εταιρεία υψηλότερα από την αξιολόγηση της χώρας και των τραπεζών.
Αυτό δημιουργεί ένα ακόμη συγκριτικό πλεονέκτημα για την άντληση κεφαλαίων ύψους 500 εκατ. ευρώ με στόχο να έχει εξασφαλίσει χρηματοδότηση για την υλοποίηση επενδυτικών της πλάνων.
Αναλυτικά η ανακοίνωση:
Η ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. (η «Mytilineos») ανακοινώνει σήμερα ότι η άμεση θυγατρική της εταιρεία με έδρα στο Λουξεμβούργο, Mytilineos Financial Partners S.A. (η«Εκδότρια»), προτίθεται να προβεί στην έκδοση και διάθεση ομολογιών ονομαστικής αξίας €500 εκατομμυρίων με λήξη το 2024 (η «Έκδοση» κα οι«Ομολογίες» αντίστοιχα), υπό την επιφύλαξη των συνθηκών της αγοράς και της ζήτησης.
Τα κεφάλαια που θα αντληθούν από την Έκδοση θα διατεθούν για τη χρηματοδότηση γενικών εταιρικών σκοπών και την καταβολή των προμηθειών και εξόδων της Έκδοσης.
Οι Citigroup Global Markets Limited, HSBC Bank plc και J.P. Morgan Securities plc θα ενεργήσουν ως Ενεργοί Συνδιαχειριστές του Βιβλίου Προσφορών (Joint Physical Bookrunners), οι Credit Suisse Securities (Europe) Limited, Goldman Sachs International και Nomura International plc θα ενεργήσουν ως Συνδιαχειριστές του Βιβλίου Προσφορών (Joint Bookrunners) και οι Alpha BankΑΛΦΑ 0,00% A.E., Eurobank Ergasias S.A.¸ Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε. και Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε. θα ενεργήσουν ως Επικεφαλής Διαχειριστές (Lead Managers).
www.worldenergynews.gr
Εκτιμά ότι το συνολικό προσαρμοσμένο χρέος θα ανέλθει στα 1,050 δισ μετά την έκδοση του ευρωομολόγου.
Η σχέση χρέους προς EBITDA διαμορφώνεται στα 3 για EBITDA 300 εκατ το 2019 και 3,5 για EBITDA 340 εκατ το 2020.
Και αυτό γιατί η πρόβλεψη είναι ότι θα ανέβει το χρέος κατά 250-300 εκατ δολ στο τέλος του 2020 πριν αρχίσει να υποχωρεί το 2021.
Αυτό που καταλαβαίνουμε, λέει η ανάλυση του S&P είναι ότι το μάνατζμεντ έχει στόχο να κρατά την σχέση αυτή χαμηλότερα του 3.
Αναφέρει επίσης ότι κατά την εκτίμησή της τα κεφάλαια θα χρησιμοποιηθούν στο project επένδυσης της αλουμίνας, ύψους 400 εκατ, με στόχο τον διπλασιασμό δυναμικότητας.
Τα κεφάλαια που θα αντληθούν από την Έκδοση θα διατεθούν για τη χρηματοδότηση γενικών εταιρικών σκοπών, σύμφωνα με την επίσημη ανακοίνωση
Σε διαδικασία έκδοσης ευρωομολόγου βρίσκεται η Μυτιληναίος με στόχο να αξιοποιήσει την ευνοϊκή συγκυρία που διαμορφώνεται στις διεθνείς αγορές ομολόγων.
Η αξιολόγηση από τον οίκο Fitch στο επίπεδο ΒΒ φέρνει την εταιρεία υψηλότερα από την αξιολόγηση της χώρας και των τραπεζών.
Αυτό δημιουργεί ένα ακόμη συγκριτικό πλεονέκτημα για την άντληση κεφαλαίων ύψους 500 εκατ. ευρώ με στόχο να έχει εξασφαλίσει χρηματοδότηση για την υλοποίηση επενδυτικών της πλάνων.
Αναλυτικά η ανακοίνωση:
Η ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. (η «Mytilineos») ανακοινώνει σήμερα ότι η άμεση θυγατρική της εταιρεία με έδρα στο Λουξεμβούργο, Mytilineos Financial Partners S.A. (η«Εκδότρια»), προτίθεται να προβεί στην έκδοση και διάθεση ομολογιών ονομαστικής αξίας €500 εκατομμυρίων με λήξη το 2024 (η «Έκδοση» κα οι«Ομολογίες» αντίστοιχα), υπό την επιφύλαξη των συνθηκών της αγοράς και της ζήτησης.
Τα κεφάλαια που θα αντληθούν από την Έκδοση θα διατεθούν για τη χρηματοδότηση γενικών εταιρικών σκοπών και την καταβολή των προμηθειών και εξόδων της Έκδοσης.
Οι Citigroup Global Markets Limited, HSBC Bank plc και J.P. Morgan Securities plc θα ενεργήσουν ως Ενεργοί Συνδιαχειριστές του Βιβλίου Προσφορών (Joint Physical Bookrunners), οι Credit Suisse Securities (Europe) Limited, Goldman Sachs International και Nomura International plc θα ενεργήσουν ως Συνδιαχειριστές του Βιβλίου Προσφορών (Joint Bookrunners) και οι Alpha BankΑΛΦΑ 0,00% A.E., Eurobank Ergasias S.A.¸ Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε. και Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε. θα ενεργήσουν ως Επικεφαλής Διαχειριστές (Lead Managers).
www.worldenergynews.gr
