Απάντηση της Κίνας με ισοτιμία δολ/γουάν στο 7,09 φέρνει μπουρίνια στις αγορές - Πτώση πετρελαίου και μετοχών, στο -3,83% το ΧΑ

 
FTSE 25

Συνεχίζεται η πλαγιολίσθιση χωρίς τζίρο με το 2180 επίπεδο να έχει γίνει κοντινή σημαντική αντίσταση ενώ η ζώνη του 2140+ είναι στήριξη.
Το στοπ - σορτ στην παρούσα στο 2229

 Απώλειες -2% για Dow

Η κλιμάκωση του εμπορικού πολέμου ΗΠΑ - Κίνας να επηρεάζει αρνητικά τις αγορές.
Ο Dow Jones σημειώνει πτώση 1,8% στις 26.014 μονάδες, ο S&P 500 - που αποτελεί τον δείκτη βαρόμετρο της αμερικανικής κεφαλαιαγοράς - υποχωρεί κατά 1,8% στις 2.879 μονάδες, ενώ ο τεχνολογικός Nasdaq καταγράφει απώλειες 2,3% στις 7.815 μονάδες.
Απαντώντας στις πρόσφατες απειλές Trump για νέους δασμούς, η Κίνα, η οποία ιστορικά ήλεγχε πάντα το γιουάν, επέτρεψε στο νόμισμά της να υποχωρήσει σε χαμηλό δεκαετίας έναντι του δολαρίου, σπάζοντας για πρώτη φορά το φράγμα του 7 προς 1 δολ.

Sell off στις ευρωπαϊκές αγορές

Διευρύνουν τις απώλειές τους τα διεθνή χρηματιστήρια στο ξεκίνημα της εβδομάδας, με την κλιμάκωση του εμπορικού πολέμου ΗΠΑ - Κίνας να επηρεάζει αρνητικά τις αγορές.
Στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX υποχωρεί -1,5% στις 11.688 μονάδες.
Στο Λονδίνο ο FTSE 100 σημειώνει πτώση -2,2% στις 7.640 μονάδες.
Ο CAC 40 στο Παρίσι καταγράφει απώλειες -1,56% στις 5.253 μονάδες.
Στο Μιλάνο ο FTSE MIB υποχωρεί -1% στις 20.830 μονάδες.
Στη Μαδρίτη ο IBEX 35 καταγράφει πτώση -1% στις 8.830 μονάδες
Στην Wall οι απώλειες φθάνουν στο -1,8% σε Dow και S&P 500.

Απώλειες στις τραπεζικές μετοχές - Πιέσεις από -5% έως -7%

Ισχυρές απώλειες καταγράφηκαν στις ελληνικές τραπεζικές μετοχές.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος και δίκαια, κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,3680 ευρώ με απώλειες -8,22%, όγκο 3,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,16 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό κλείσιμο της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 21/01/2019 στα 0,92 ευρώ με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,90 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank βρέθηκε στα 1,5400 ευρώ με πτώση -8,06%, όγκο 8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,37 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 (στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,87 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,8410 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς βρέθηκε στα 2,6480 ευρώ με πτώση -10,24%, όγκο 2,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split (στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,5520 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank βρέθηκε στα 0,7650 ευρώ με πτώση -7,33%, όγκο 10,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,83 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,51 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 672 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank βρέθηκε στα 0,4110 ευρώ με πτώση -9,67%, με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 196 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 14,10 ευρώ με πτώση -2,08% και κεφαλαιοποίηση 284 εκατ. ευρώ

Με αρνητικές τάσεις οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές

Με αρνητικά πρόσημα έκλεισε το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Tη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι ΕΧΑΕ, ΑΔΜΗΕ και Σαράντης.
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισε μόνο ο ΟΤΕ.
H Coca Cola έκλεισε στα 30,11 με πτώση -3,31% με την κεφαλαιοποίηση στα 11,21 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 12,28 ευρώ με άνοδο +0,24% και αποτίμηση 5,89 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,6020 ευρώ με πτώση -3,63% και αποτίμηση 603 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,0850 ευρώ με πτώση -5,23% και κεφαλαιοποίηση 483 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,91 ευρώ με πτώση -0,90% και αποτίμηση 3,18 δισ. ευρώ
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 18,98 ευρώ με πτώση -2,27% και κεφαλαιοποίηση 1,49 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 9,22 ευρώ με πτώση -2,23% και κεφαλαιοποίηση 2,81 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 22,10 ευρώ με πτώση -3,91% και κεφαλαιοποίηση 2,44 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 10,40 ευρώ με πτώση -4,67% και κεφαλαιοποίηση 1,48 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 16,62 ευρώ με πτώση -3,93% και κεφαλαιοποίηση 2,26 δισ. ευρώ
Η μετοχή της Cenergy  έκλεισε στα 1,4120 ευρώ με πτώση 3,95% και κεφαλαιοποίηση 268 εκατ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis στα 5,47 ευρώ με πτώση -0,73% και με κεφαλαιοποίηση στα 283 εκατ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1400 ευρώ με πτώση -5,02% και κεφαλαιοποίηση 134 εκατ. ευρώ

Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα στο 2,04% το 10ετές – Σε νέο ιστορικό χαμηλό η Γερμανία -0,52%

Οι νέοι δασμοί Trump (ΗΠΑ) σε Κίνα και ΕΕ επιδρούν και στις αγορές ομολόγων με τα ελληνικά να υποχωρούν ενώ η Γερμανία σημειώνει ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών -0,52%
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 2,04% από 2,06% στις 2 Αυγούστου 2019.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 50 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 174 μονάδες βάσης.
Η κίνηση του ελληνικού 10ετούς έως το 2%, επιβεβαιώθηκε ωστόσο το ράλι αυτό αποτέλεσε ακραία στρέβλωση.
Ορισμένοι υπό όρους θεωρούν ότι το ελληνικό 10ετές με ποσοτική χαλάρωση σε ένα χρόνο από σήμερα θα βρίσκεται στο 1,20% με 0,80%.
Επίσης δεν αποκλείεται να δούμε στα πολύ βραχυπρόθεσμα ομόλογα και έντοκα αρνητικά επιτόκια.
Να σημειωθεί πάντως ότι όλα τα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης παραμένουν ή σημειώνουν ιστορικά χαμηλά στις αποδόσεις.
Στην Ιταλία καταγράφεται οριακή βελτίωση σήμερα στις τιμές των ομολόγων λόγω της γενικότερης αβεβαιότητας στις αγορές.
Το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 1,52% ενώ στις 19 Οκτωβρίου 2018 το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει έως το 3,78%.  

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 111,08 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,65% με απόδοση αγοράς 0,67% και απόδοση πώλησης 0,62%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 109,45 μονάδες βάσης και απόδοση 0,79%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 111 μονάδες βάσης και απόδοση 1% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 25 Ιουλίου 2019 στο 0,99%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 111,28 μονάδες βάσης και απόδοση 1,26% με το ιστορικό χαμηλό 1,25% στις 24 Ιουλίου 2019…
Το νέο 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 101,79 μονάδες βάσης και απόδοση 1,60%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 115,02 μονάδες βάσης και απόδοση 1,83% με απόδοση αγοράς 1,86% και απόδοση πώλησης 1,79%.
To νέο 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 116,45 μονάδες βάσης και απόδοση 2,04% με απόδοση αγοράς 2,05% και απόδοση πώλησης 2,01%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 25 Ιουλίου 2019 στο 1,96%
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 114,80 μονάδες βάσης και απόδοση 2,51%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 117,00  μονάδες βάσης και απόδοση 2,75%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 119,30  μονάδες βάσης και απόδοση 2,94%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 254 μονάδες βάσης από 242 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 234 μονάδες βάσης
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 2,34% ή 234 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Νέο ιστορικό χαμηλό για το 10ετές Γερμανικό ομόλογο -0,52%

Ανακάμπτουν οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη καθώς οι επενδυτές στρέφονται στα ομόλογα ως ασφαλή επενδυτικά καταφύγια….λόγω των νέων δασμών των ΗΠΑ σε Κίνα και ΕΕ.  
Είναι ενδεικτικό ότι το 10ετές γερμανικό ομόλογο σημείωσε νέο ιστορικό χαμηλό στο -0,52%.
Να σημειωθεί ότι στις 19 Οκτωβρίου το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει έως το 3,78% και σήμερα διαμορφώνεται στο 1,58%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 2/8/2019 στο -0,52% με πρόσφατο υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 5 Αυγούστου 2019 στο -0,52%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,012% με το ιστορικό χαμηλό 0,04% σημειώθηκε στις 4 και 5 Ιουλίου 2019.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,27% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,26% που  σημειώθηκε στις 5 Αυγούστου 2019.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,21% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,20% που σημειώθηκε στις 3 Ιουλίου 2019.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 1,52% και με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,51%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 4 Ιουλίου 2019 στο 0,44%.