ΧΑ: Πτώση 0,34% στις 1.438 μονάδες - ΜΟΗ (-0,38%) 21,08e, Μetlen (+0,12%) 33,94e, ΔΕΗ (+0,58%) 12,22e

O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο με πτώση -0,34% στις 1.438,72 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.445,11 μονάδες και χαμηλό τις 1.432,43 μονάδες.

Συνεχίζεται η υποτονική εικόνα στο ΧΑ, με ασήμαντες συναλλαγές και με την κλιμάκωση της έντασης στη Μέση Ανατολή να δημιουργεί ανησυχίες, εν αναμονή των ισραηλινών αντιποίνων στο Ιράν.

Στο μεταξύ, τα επενδυτικά βλέμματα είναι πάνω στην Attica bank, καθώς ξεκίνησε σήμερα (21/10) εκ νέου η διαπραγμάτευση των μετοχών.

Oι ενεργειακές μετοχές έκλεισαν ως εξής:

Ο AΔMHE ενισχύθηκε 1,04% στα 2,44 ευρώ με όγκο συναλλαγών 294.930, κεφαλαιοποίηση 566 εκατ., υψηλό ημέρας στα 2,44 και χαμηλό στα 2,395.
H ΔΕΗ ενισχύθηκε 0,58% στα 12,22 ευρώ με όγκο συναλλαγών 194.875, κεφαλαιοποίηση 4,668 δισ., υψηλό ημέρας στα 12,22 και χαμηλό στα 12,01.
Η Motor Oil υποχώρησε 0,38% στα 21,08 ευρώ με όγκο συναλλαγών 83.709, κεφαλαιοποίηση 2,335 δισ., υψηλό ημέρας στα 21,24 και χαμηλό στα 20,86.

Η Μetlen ενισχύθηκε 0,12% στα 33,94 ευρώ με συναλλαγές 134.266 κεφαλαιοποίηση 4,849 δισ., υψηλό ημέρας στα 34,14 και χαμηλό στα 33,74.
Τα ΕΛΠΕ υποχώρησαν 0,57% στα 7,02 ευρώ με όγκο συναλλαγών 113.768, κεφαλαιοποίηση 2,145 δισ., υψηλό ημέρας στα 7,155 και χαμηλό στα 7,015.
Η Cenergy Holding υποχώρησε 1% στο 8,9 ευρώ με όγκο συναλλαγών 442.768, κεφαλαιοποίηση 1,890 δισ., υψηλό ημέρας στα 9,06 και χαμηλό στα 8,89.

Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ αμετάβλητη στα 17,72 ευρώ με όγκο συναλλαγών 77.957, κεφαλαιοποίηση 1,832 δισ., υψηλό ημέρας στα 17,86 και χαμηλό στα 17,46.
Η ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή αμετάβλητη στα 19,66 ευρώ με όγκο συναλλαγών 52.855, κεφαλαιοποίηση 2,321 δισ., υψηλό ημέρας στα 19,68 και χαμηλό στα 19,6.
Η ΒΙΟΧΑΛΚΟ ενισχύθηκε 0,17% στα 5,79 ευρώ με όγκο συναλλαγών 58.298, κεφαλαιοποίηση 1,500 δισ., υψηλό ημέρας στα 5,82 και χαμηλό 5,72.

Η ΕΛΧΑ υποχώρησε 1,39% στα 1,84 ευρώ με όγκο συναλλαγών 90.831, κεφαλαιοποίηση 693 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 1,898 και χαμηλό 1,844.
Η ΤΙΤΑΝ υποχώρησε 0,45% στα 33,25 ευρώ με όγκο συναλλαγών 18.610, κεφαλαιοποίηση 2,604 δισ., υψηλό ημέρας στα 33,45 και χαμηλό 32,6.
Η ΕΛΛΑΚΤΩΡ υποχώρησε 1,07% στα 1,84 ευρώ με 82.762 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 642 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 1,884 και χαμηλό 1,844.

Η ΙΝΤΡΑΚΑΤ ενισχύθηκε 1,29% στα 4,7ευρώ με όγκο συναλλαγών 112.632 κεφαλαιοποίηση 754 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 4,715 και χαμηλό 4,61.
Η Quest υποχώρησε 1,07% στα 5,55 ευρώ με συναλλαγές 26.185, κεφαλαιοποίηση 595 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 5,66 και χαμηλό 5,55.

T-Bills
						Yield
	Greece 3 Month Yield					2,84%
	Germany 3 Month Yield					2,85%
	France 3 Month Yield					3,06%
	Greece 6 Month Yield					2,85%
	Germany 6 Month Yield					2,71%
	France 6 Month Yield					2,87%
	Greece 12 Month Yield					2,82%
	Germany 12 Month Yield					2,40%
	France 12 Month Yield					2,57%
	Greek GGB’s
		Coupon	Maturity	Bid	Ask	Ask Yield
	HELLENIC REPUBLI	3,3750%	15/2/2025	99,60	100,20	2,72%
	HELLENIC REPUBLI	1,8750%	23/7/2026	99,10	99,70	2,02%
	HELLENIC REPUBLI	0,0000%	12/2/2026	96,80	97,40	2,01%
	HELLENIC REPUBLI	2,0000%	22/4/2027	99,30	99,90	2,04%
	HELLENIC REPUBLI	3,7500%	30/1/2028	104,30	104,90	2,18%
	HELLENIC REPUBLI	3,8750%	15/6/2028	104,70	105,30	2,33%
	HELLENIC REPUBLI	3,8750%	12/3/2029	105,40	106,00	2,41%
	HELLENIC REPUBLI	1,5000%	18/6/2030	93,60	94,20	2,63%
	HELLENIC REPUBLI	0,7500%	18/6/2031	87,60	88,20	2,71%
	HELLENIC REPUBLI	1,7500%	18/6/2032	92,40	93,00	2,78%
	HELLENIC REPUBLI	3,9000%	30/1/2033	106,60	107,20	2,91%
	HELLENIC REPUBLI	4,2500%	15/6/2033	109,10	109,70	2,96%
	HELLENIC REPUBLI	3,3750%	15/6/2034	101,90	102,50	3,08%	spread (bp):	86
	HELLENIC REPUBLI	1,8750%	4/2/2035	88,30	88,90	3,16%
	HELLENIC REPUBLI	4,0000%	30/1/2037	106,50	107,10	3,29%
	HELLENIC REPUBLI	4,3750%	18/7/2038	109,20	109,80	3,47%
	HELLENIC REPUBLI	4,2000%	30/1/2042	107,40	108,00	3,57%
	HELLENIC REPUBLI	3,2500%	20/3/2050	94,20	95,20	3,54%
	HELLENIC REPUBLI	1,8750%	24/1/2052	69,50	70,10	3,62%
	Greek corporate
		Coupon	Maturity	Bid	Ask	Yield to Mat.	Next Call Date	Price	Yield to Call
	PUBLIC PWR CORP	4,3750%	30/3/2026	99,80	100,80	3,83%	20/11/2024	100,97	7,22%
	MOTOR OIL-HELLAS	2,1250%	19/7/2026	97,00	98,00	3,32%
	OTE PLC	0,8750%	24/9/2026	94,00	95,00	3,62%
*	NATL BK GREECE	2,7500%	8/10/2026	98,70	99,70	4,35%	8/10/2025	100,00	3,12%
	METLEN ENERGY	2,2500%	30/10/2026	97,90	98,90	2,82%	30/4/2026	100,00	3,01%
*	PIRAEUS BANK	8,2500%	28/1/2027	106,10	107,10	4,87%	28/1/2026	100,00	2,45%
*	PIRAEUS BANK	8,2500%	28/1/2027	106,10	107,10	4,87%	28/1/2026	100,00	2,45%
*	EUROBANK	2,0000%	5/5/2027	97,60	98,60	3,74%	5/5/2026	100,00	2,93%
*	ALPHA BANK	7,5000%	16/6/2027	105,90	106,90	4,71%	16/6/2026	100,00	3,10%
	TITAN GLOBAL FIN	2,7500%	9/7/2027	100,90	101,90	2,04%	9/1/2027	100,00	1,88%
*	NATL BK GREECE	7,2500%	22/11/2027	107,30	108,30	4,34%	22/11/2026	100,00	3,09%
*	EUROBANK	2,2500%	14/3/2028

...

Εικόνα αγοράς

Σταδιακά το ενδιαφέρον των επενδυτών του ΧΑ θα στραφεί και στα εταιρικά αποτελέσματα εννεαμήνου των εισηγμένων που ξεκινούν από αύριο 22/10 με την Παπουτσάνης, ακολουθούν στις 23/10 η Sarantis και στις 24/10 η Metlen.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,04% και το 10ετές ιταλικό 3,39% με το μεταξύ τους spread στις -35 μονάδες βάσης.

Το σχόλιο για τις διεθνείς αγορές από τη Hellenic Asset Management

Τα στοιχεία που θα επηρεάσουν τις διεθνείς αγορές την τρέχουσα εβδομάδα είναι τα στοιχεία PMI ενώ και οι παραγγελίες διαρκών καταναλωτικών αγαθών στις ΗΠΑ την Παρασκευή θα δώσουν μία καλύτερη εικόνα της οικονομικής δραστηριότητας.

Φυσικά τα ανοιχτά πολεμικά μέτωπα και οι εκλογές στις ΗΠΑ, οι οποίες βρίσκονται μόλις δύο εβδομάδες μακρυά πλέον, κυριαρχούν στην ειδησεογραφία και μπορούν να αποτελέσουν παράγοντα αποσταθεροποίησης των αγορών.

Τα αποτελέσματα όμως χρήσης 3ου τριμήνου βρίσκονται σε πλήρη εξέλιξη εκατέρωθεν του Ατλαντικού και μέχρι στιγμής στηρίζουν τις μετοχές, με αυτά της Tesla την Τετάρτη να  αναμένονται με μεγάλο επενδυτικό ενδιαφέρον, μετά το κλείσιμο της αγοράς.

Επίσης, η συνάντηση των ηγετών των BRICS χωρών (Βραζιλία Ρωσία Ινδία Κίνα), που θα λάβει μέρος στη Ρωσία από τις 22/10 έως τις 24/10 θα προσελκύσει επενδυτικό ενδιαφέρον, ιδιαίτερα για την επιρροή της στις γεωπολιτικές εξελίξεις.

Την περασμένη εβδομάδα, οι ισχυρότερες λιανικές πωλήσεις Σεπτεμβρίου στις ΗΠΑ επιβεβαίωσαν ότι η αμερικανική οικονομία παραμένει σε καλούς ρυθμούς ανάπτυξης, ενώ την ίδια ημέρα, την Πέμπτη, η ΕΚΤ μείωσε όπως αναμένονταν τα επιτόκια κατά 0,25% με την πρόεδρο Λαγκάρντ να δίνει έμφαση στις αδυναμίες της Ευρωζώνης, οι οποίες ανέδειξαν την αντίθετη πορεία των οικονομιών των ΗΠΑ και της ΕΕ.

Η άλλη μεγάλη οικονομία της Ευρώπης, η Βρετανική, έδειξε ότι ο πληθωρισμός αποκλιμακώνεται πιο γρήγορα απ' ότι αναμένονταν, την Τετάρτη, καταγράφοντας ετήσια αύξηση μόλις 1,7% εκπλήσσοντας ευχάριστα τις αγορές που περίμεναν αύξηση 1,9% και επηρεάζοντας θετικά τις Βρετανικές μετοχές και τα ομόλογά της.

Την προηγούμενη Δευτέρα στην Κίνα ανακοινώθηκαν τα πακέτα στήριξης για την οικονομία και την Παρασκευή ακολούθησε η ανακοίνωση του ΑΕΠ 3ου τριμήνου το οποίο στο 4,6% σε ετήσια βάση ήταν ελαφρώς καλύτερο των προσδοκιών, στηρίζοντας τις τοπικές μετοχικές αγορές.









Μειωμένες οι νέες τιμές-στόχοι για τις τράπεζες από την Morgan Stanley

Μετά από μια πενταετία κατά την οποία οι ξένοι αναλυτές διαγκωνίζονταν για το ποιος θα δώσει τις υψηλότερες τιμές στόχους, η Morgan Stanley δείχνει να χαμηλώνει τον πήχη.

Μειώνει τις τιμές στόχους, για την Alpha Bank στα 2,28 ευρώ, από 2,50 ευρώ προηγουμένως, για την Εθνική στα 10,25 ευρώ, από 10,43 ευρώ, για την Πειραιώς στα 5,39 ευρώ, από 5,51 ευρώ και για την Eurobank στα 2,63 ευρώ, από 2,66 ευρώ προηγουμένως.

Βέβαια, διατηρεί την σύσταση overweight, ήτοι για αποδόσεις καλύτερες από αυτές της αγοράς, αλλά εφιστά και την προσοχή για την επίπτωση που μπορεί να έχουν στα επιτοκιακά έσοδα οι μειώσεις επιτοκίων της ΕΚΤ.
Οι αναλυτές της Morgan Stanley αναμένουν ότι τα επιτόκια της ΕΚΤ θα φτάσουν στο 1,75% μέχρι το τέλος του έτους 2025 (έναντι 2,25% προηγουμένως) και 1,5% το 2026.

Μεικτές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές

Μεικτές τάσεις καταγράφονται σήμερα 21/10 στις ευρωπαϊκές αγορές με επίκεντρο τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή ενώ η προσοχή στρέφεται στα νέα οικονομικά στοιχεία.
Τα στοιχεία από τη στατιστική υπηρεσία της Γερμανίας, Destatis, έδειξαν την Παρασκευή ότι ο ετήσιος πληθωρισμός των τιμών παραγωγού στη Γερμανία ήταν αρνητικός 1,4% τον Σεπτέμβριο, χαμηλότερος από τον αναμενόμενο, και επίσης μειωμένος από 0,8% τον προηγούμενο μήνα.
Σε μηνιαία βάση, ο Δείκτης Τιμών Παραγωγών μειώθηκε κατά 0,5%, κυρίως λόγω του μειωμένου ενεργειακού κόστους. Οι τιμές της ενέργειας μειώθηκαν κατά 6,6% σε ετήσια βάση, με τα πετρελαιοειδή να υποχωρούνται κατά 14,4% και τις τιμές του φυσικού αερίου 10,4% χαμηλότερες.
Επίσης την Πέμπτη 24/10 αναμένονται τα  στοιχεία για τη μεταποίηση Οκτωβρίου, σε Ευρώπη και ΗΠΑ .
Άνοδος καταγράφεται στις τιμές του πετρελαίου με το brent να διαμορφώνεται στα 73,58 δολ. το βαρέλι στο +0,70% και του αμερικανικού αργού στα 69,30 δολ. το βαρέλι στο +0,90%.
Άνοδος +1,3% καταγράφονται και στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Νοεμβρίου στα  39,72 ευρώ.