Αναβάθμιση με τιμή στόχο τα 10,20 ευρώ και ένδειξη buy πραγματοποίησε η Wood με ανάλυση για την μετοχή της ΔΕΗ με ημερομηνία σημερινή 5/5/2023.
Η τιμή στόχος ανεβαίνει από τα 9,20 στα 10,20 και η ένδειξη αναβαθμίζεται από hold σε buy.
Προβλέπει για το 2023 EBITDA 1,1 δις. και καθαρά κέρδη 172 εκατ. που θα επιτρέψουν να δώσει μέρισμα 0,5 ευρώ/μετοχή.
Μεταξύ των βασικών παραδοχών βρίσκεται η διατήρηση του θετικού cash flow μέχρι το 2026 για την Πτολεμαΐδα 5. Στα τρέχοντα επίπεδα, η ΔΕΗ διαπραγματεύεται 4,9 X το EV/EBITDA του 2023 και 17,4 P/E. Για το 2024, η σχέση διαμορφώνεται 5 και 11 αντίστοιχα.
Στην παρούσα κεφαλαιοποίηση, η ΔΕΗ διαπραγματεύεται με discount 20% έναντι των ομοειδών για την περίοδο 2024-2025. Εφόσον πιάσει τον στόχο του 10,20 ευρώ, η σχέση EV/EBITDA θα είναι στο 6.Οι παρούσες εκτιμήσεις δεν έχουν λάβει υπόψη τους την εξαγορά της Enel στη Ρουμανία.
Οι προβλέψεις των μεγεθών σύμφωνα με τη Wood
www.worldenergynews.gr
