Tο νέο report της Wood για την MYTILINEOS με τίτλο «Firing up the Engines» δίνει και αυτό τιμή-στόχο πάνω από τα €30 και συγκεκριμένα στα €32.2 (από €26 προηγουμένως) με upside 30%.
Το κλειδί πίσω και από αυτή την αύξηση στην τιμή-στόχο της αναλύτριας από τη Wood, βρίσκεται η ακόμα καλύτερη εμπέδωση της αγοράς για το νέο επίπεδο κερδοφορίας της MYTILINEOS από εδώ και στο εξής. Σε μία σχετικά συντηρητική, όπως τη χαρακτηρίζει, προσέγγιση προβλέπει μία σταθερή αύξηση της κερδοφορίας της Εταιρείας τα επόμενα έτη, η οποία για το 2023 τοποθετείται στα €921 εκατ. και για το 2024 και μετά σταθερά πάνω από το €1δισ.
Το νέο επίπεδο κερδοφορίας για τη MYTILINEOS διαμορφώνεται σε επίπεδα σημαντικά άνω του €1δισ. πλέον, με την υπερβάλλουσα κερδοφορία να προέρχεται από την ανάπτυξη των ΑΠΕ. Αξίζει να σημειωθεί ότι η αναλύτρια της Wood αξιολογεί το portfolio ΑΠΕ της MYTILINEOS με το 35% της συνολικής αποτίμησης της Εταιρείας ή κοντά στα €2δισ., πιστοποιώντας τη μετάβαση που σχεδιάζει η Εταιρεία.
Λόγω της διατήρησης μίας σταθερά υψηλής κερδοφορίας, από εδώ και στο εξής, η Wood προβλέπει ότι η MYTILINEOS μπορεί να επενδύει ποσά της τάξεως των €600-700 εκατ.. κάθε χρόνο, και άρα με βάση τις αποδόσεις των επενδύσεων της Εταιρείας να μπορεί να αυξάνει σταθερά την κερδοφορίας της κατά €100εκάτ. το χρόνο, χωρίς να επηρεάζει τη χρηματοοικονομική της μόχλευση, η οποία, από τη WOOD, εκτιμάται ότι θα διατηρηθεί σε ιδιαίτερα χαμηλά επίπεδα και υγιή σχετικά με τον ανταγωνισμό.
Το 2023 θα είναι μια νέα χρονιά νέου ρεκόρ κερδοφορία για την Mytilineos, που θα οφείλεται: α. στο δυναμικό περιβάλλον LME για την μεταλλουργία, β. στο διπλασιασμό της δυναμικότητας των θερμικών μονάδων και γ. στην αξιοσημείωτη ανάπτυξη των ΑΠΕ τόσο σε projects που θα αφορούν στο χαρτοφυλάκιο της εταιρείας, όσο και σε ΒΤΟ.
Αναμένεται άνοδος κατά 12% του ΕBITDA το 2023 και 9% το 2024 και η μετοχή διαπραγματεύεται στο 6,8 P/E και 4,8 ΕV/EBITDA για το 2023.
Μέσος στόχος των reports τα 30 ευρώ
Μετά την NBG, την Alpha Finance, την Eurobank και την Optima, έρχεται η WOOD με τιμή-στόχο στα €32.2 (από €26 προηγουμένως) και upside 30%, προς επίρρωσιν μίας συνεχώς ανοδικής πορείας της τιμής στόχου των αναλυτών για τη MYTILINEOS, η οποία πλέον διαμορφώνεται σε μία μέση τιμή κοντά στα €30.
www.worldenergynews.gr
