Με θετικό τρόπο αξιολόγησαν τις επιδόσεις της τράπεζας Πειραιώς στο α΄ 6μηνο του 2021 η αμερικανική J P Morgan Cazenove και η ελληνική επενδυτική Axia.
Η μεν J P Morgan έθεσε τιμή στόχο 1,90 ευρώ που ισοδυναμεί με άνοδο 30% περίπου και η Axia τιμή στόχο τα 2,15 ευρώ που ισοδυναμεί με άνοδο σχεδόν 50%.
Τι αναφέρει η J P Morgan Cazenove
Η άποψή μας: Η ουσία είναι ασαφής, αλλά οι βασικές τάσεις είναι από τις πιο ισχυρές που έχουμε δει εδώ και πολύ καιρό, με αύξηση δανείων, έσοδα από προμήθειες και οργανικό κόστος κινδύνου, όλα καλύτερα από τις αρχικές προσδοκίες.
Η ζημία 2,04 δισ. ευρώ αντικατοπτρίζει σε μεγάλο βαθμό το τρέχον σχέδιο μετασχηματισμού με προβλέψεις για τρεις τιτλοποιήσεις NPEs.
Η καθαρή ζημία ήταν καλύτερη από τις εκτιμήσεις στα 2,2 δισ. ευρώ, κυρίως λόγω υψηλότερων συναλλαγών και άλλων εσόδων καθώς και καλύτερα έσοδα από προμήθειες.
Ως προς τα κεφάλαια με όρους FLB3 CET1 μειώθηκε σε μόλις 8,8%, αλλά δεν αντικατοπτρίζει τα αναμενόμενα οφέλη RWA από το Sunrise 1 καθώς και τις επικείμενες κεφαλαιακές δράσεις.
Η υλοποίηση των σχεδίων της Πειραιώς είναι σαφώς σε καλό δρόμο και η διοίκηση ακουγόταν σίγουρη για το βραχυπρόθεσμους και μεσοπρόθεσμους στόχους
Από τα αξιοσημείωτα
1) Ο λόγος NPE μειώθηκε στο 23% στο α΄ 6μηνο 2021 από 45% στο τέλος του 2020, με το απόθεμα NPE να μειώνεται κατά 13,5 δισ. ευρώ μέχρι στιγμής το έτος μετά την ολοκλήρωση του Phoenix and Vega (6,2 δισ. ευρώ) και την ταξινόμηση του Sunrise 1 (6,8 δισ. ευρώ).
Σε μονοψήφιο επίπεδο τα NPEs θα φθάσουν στις αρχές του 2022. 2) Το κόστος κινδύνου ήταν μόλις 1,1% επί των καθαρών δανείων, κάτω από τις αρχικές εκτιμήσεις της διοίκησης του 1,5% για το οικονομικό έτος 2021
3) Επιτεύχθηκαν νέες εκταμιεύσεις δανείων 3,4 δισεκατομμύρια ευρώ μέχρι στιγμής, πολύ μπροστά από τον στόχο των 5,7 δισεκατομμυρίων ευρώ για το οικονομικό έτος, με καλή ζήτηση από πολλές εταιρείες τομείς.
Σημειώνουμε ότι οι συνολικές εκταμιεύσεις ανήλθαν σε 4,1 δισ. ευρώ το οικονομικό έτος 2019 και 3,2 δισ. ευρώ το οικονομικό έτος 2018.
Διαβάστε περισσότερα ΕΔΩ
www.worldenergynews.gr
