ΔΕΗ: Έφτασε σε έξι φορές η υπερκάλυψη – Στα 650 εκατ. ευρώ της έκδοση - Στο 3,875% το κουπόνι

Σε έξι φορές έχει φτάσει η υπερκάλυψη της ομολογιακής έκδοσης της ΔΕΗ, με αποτέλεσμα η επιχείρηση να αυξήσει το ποσό που άντλησε από 500 σε 600 εκατ. ευρώ, αρχικά και στα 650 εκατ ευρώ τελικά.
Η άντληση κεφαλαίων ανήλθε στα 650 εκατ ευρώ.

Το κουπόνι διαμορφώνεται κάτω 4% στο 3,875% όπως κατέγραφε το WEN την Δευτέρα 8/3 και η εξέλιξη αυτή αποτελεί σημαντική επιτυχία για την ανάκτηση της εμπιστοσύνης επενδυτών υψηλής ποιότητας προς την επιχείρηση.

Τα κεφάλαια τα οποία θα χρησιμοποιηθούν, θα υποκαταστήσουν με συμφερότερους όρους υφιστάμενο δανεισμό κυρίως. Πρέπει όμως να σημειωθεί ότι η αγορά προεξοφλεί την σημαντική μείωση των συνολικών υποχρεώσεων της εταιρείας από την πώληση του 49% του ΔΕΔΔΗΕ, που σημαίνει ότι οι υποχρεώσεις θα κατέλθουν κάτω από 3 δις. ευρώ.

Η έκδοση του ομολόγου θα έρθει να προστεθεί σε αυτό το νούμερο που κατ’ εκτίμηση της αγοράς, θα προέλθει μετά την πώληση του 49% του ΔΕΔΔΗΕ.
Συμπερασματικά, η ΔΕΗ μειώνει το σύνολο των υποχρεώσεών της με πολύ καλύτερους όρους δανεισμού, προσελκύοντας παράλληλα επενδυτικά κεφάλαια υψηλής ποιότητας.

Το benefit από τα κριτήρια ESG θα δοθεί από τις αγορές στην συνέχεια

Σημειώνεται ότι το 70% των κεφαλαίων αυτών είναι ξένοι επενδυτές. Το κουπόνι αναμένεται να διαμορφωθεί κοντά στο 4%, ιδιαίτερα ελκυστικό στην παρούσα φάση για τις διεθνείς αγορές. Αποτελεί ένα πρώτο μεγάλο τεστ για την ΔΕΗ, διότι αν η εταιρεία κλιμακώσει τον μετασχηματισμό της σύμφωνα με τα κριτήρια του ESG σε μια εταιρεία καθαρής ενέργειας, θα δικαιούται ακόμη χαμηλότερο κόστος δανεισμού.

Με τα μέχρι τώρα δεδομένα, οι πληροφορίες αναφέρουν ότι επειδή η στρατηγική μετασχηματισμού βρίσκεται στα πρώτα βήματα, η εταιρεία δεν μπόρεσε ακόμα να απολάβει από τις αγορές τα οφέλη των κριτηρίων ESG. Αυτό όμως βρίσκεται μπροστά, γιατί η ΔΕΗ έχει ένα ευρύ επενδυτικό πρόγραμμα 4,6 δισ. ευρώ στις ΑΠΕ τα επόμενα χρόνια και όσο αποτελεσματικότερα το υλοποιεί, τόσο μεγαλύτερο credit θα παίρνει από τις αγορές.

Σημειώνεται ότι το προηγούμενο ομόλογο της ΔΕΗ είχε αντιμετωπιστεί με πολύ μεγάλα discounts από τις αγορές, ειδικά την περίοδο μετά το 2015, οπότε και η τιμή του είχε πέσει το 60% της αξίας του. Υπήρχαν δε μεγάλες αμφιβολίες από την αγορά, αν θα μπορούσε να αποπληρωθεί. Και βοήθησαν σημαντικά σε αυτή την κατεύθυνση οι ελληνικές τράπεζες.

Από το σημείο εκείνο, μέχρι το σημερινό τα βήματα τα οποία έχουν γίνει όσον αφορά την αποδοχή της εταιρείας από τις αγορές είναι εξαιρετικά σημαντικά και αντικατοπτρίζονται στο σημερινό αποτέλεσμα. Οι αγορές στην παρούσα φάση τιμολογούν την πρόοδο που έχει κάνει μέχρι τώρα και ειδικά τους τελευταίους 18 μήνες η επιχείρηση.
Κατά συνέπεια, υπάρχουν σημαντικά περιθώρια να επανατιμολογήσει στη συνέχεια καλύτερα δεδομένα, μειώνοντας σημαντικά το κόστος δανεισμού.

H επίσημη ανακοίνωση της ΔΕΗ

Η Δημόσια Επιχείρηση Ηλεκτρισμού Α.Ε. («ΔΕΗ») ανακοινώνει σήμερα την επιτυχή τιμολόγηση της πρώτης διεθνούς προσφοράς (η «Προσφορά») ομολογιών με ρήτρα αειφορίας ύψους ποσού €650 εκατομμυρίων, με επιτόκιο 3,875% και λήξη το 2026 (οι «Ομολογίες» ή «Ομολογίες Βιωσιμότητας»), με τιμή έκδοσης 100%. Οι Ομολογίες θα εκδοθούν σύμφωνα με το Άρθρο 59, παράγραφο 2, και το Άρθρο 74 του νόμου 4548/2018, και το Άρθρο 14 του νόμου 3156/2003 και θα διέπονται από το δίκαιο της Νέας Υόρκης.

Τα έσοδα από την Προσφορά θα χρησιμοποιηθούν για την αποπληρωμή υφιστάμενου δανεισμού, για γενικούς εταιρικούς σκοπούς και για την πληρωμή των δαπανών και εξόδων της Προσφοράς.
Η ΔΕΗ σκοπεύει στην εισαγωγή των Ομολογιών Βιωσιμότητας στο Χρηματιστήριο του Δουβλίνου προς διαπραγμάτευση στην Διεθνή Χρηματιστηριακή Αγορά (Global Exchange Market) αυτού, ή σε κάποιον άλλο τόπο διαπραγμάτευσης στην Ευρωπαϊκή Ένωση. Η Προσφορά έχει προγραμματιστεί να διακανονιστεί την 18η Μαρτίου 2021, με την επιφύλαξη εκπλήρωσης των συνήθων προϋποθέσεων ολοκλήρωσης τέτοιου είδους συναλλαγών.

H HSBC Continental Europe S.A. και η Goldman Sachs Bank Europe SE ενεργούν ως από κοινού Διεθνείς Συντονιστές και Κύριοι Διαχειριστές του Βιβλίου Προσφορών, η Citigroup Global Markets Europe AG ενεργεί ως από κοινού Διεθνής Συντονιστής και Συνδιαχειριστής του Βιβλίου Προσφορών, και οι Alpha Bank Α.Ε., Ambrosia Capital Ltd, AXIA Ventures Group Limited, Credit Suisse Securities, Sociedad de Valores, S.A., Eurobank Α.Ε., J.P. Morgan AG, Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε. και Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε. ενεργούν ως από κοινού Συνδιαχειριστές του Βιβλίου Προσφορών σε σχέση με την Προσφορά. Η HSBC Continental Europe S.A. επίσης ενεργεί ως Σύμβουλος Διάρθρωσης για Ομολογίες Βιωσιμότητας (Sustainability-Linked Bond Structuring Advisor).

Η ΔΕΗ είναι ο μεγαλύτερος παραγωγός και προμηθευτής ηλεκτρικής ενέργειας στην Ελλάδα, καθώς και ο μοναδικός ιδιοκτήτης του δικτύου διανομής ηλεκτρικής ενέργειας, το οποίο διαχειρίζεται η ΔΕΔΔΗΕ Α.Ε., 100% θυγατρική της, παρέχοντας ηλεκτρική ενέργεια σε περίπου 6,1 εκατομμύρια πελάτες. Για περισσότερα από 70 χρόνια, η ΔΕΗ είναι στην πρώτη γραμμή στην Ελλάδα στον τομέα της ενέργειας και αναπόσπαστο μέρος του εξηλεκτρισμού της χώρας. Η ΔΕΗ είναι εισηγμένη και οι μετοχές της είναι υπό διαπραγμάτευση στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών με κεφαλαιοποίηση περίπου €2,1 δισεκατομμυρίων στις 11 Μαρτίου 2021.

www.worldenergynews.gr