Σε discount έναντι του κλάδου της η αποτίμηση
Τα αποτελέσματα της ΔΕΗ για το πρώτο εξάμηνο είναι σύμφωα με τις προβλέψεις μας, αναφέρει η JP Morgan που τα χαρακτηρίζει ισχυρά για το β΄τριμηνο και πάνω από το consesus των αναλυτών. Η σύσταση για την μετοχή παραμένει OW (Overweight).
Για την εξαγορά του χαρτοφυλακίου ΑΠΕ της Evryo Group στην Ρουμανία, η αναφορά είναι, ότι έχει γίνει σε καλές τιμές και στρατηγικά επιδιώκει να καλύψει από πλευράς παραγωγής τις ανάγκες του πελατολογίου στη λιανική και από την άλλη να χρησιμοποιήσει ως πηγή Αιολικά, καθώς μέχρι τώρα βασίζεται περισσότερο στα φωτοβολταϊκά.
Το deal θα ολοκληρωθεί στο δ΄τρίμηνο του 2024 και θα προσθέσει στον όμιλο 100 εκατ ebitda από το 2025.
Με βάση τις προβλέψεις για την κερδοφορία που έκανε η δίοικηση με αξιοπιστία για την περίοδο 2024 -26 αλλά και την πειθαρχημένη πορεία όσον αφορά τον έλεγχο του χρέους, η εκτίμηση είναι ότι τα αποτελέσματα θα αφομοιωθούν θετικά από τους επενδυτές.
Από το teleconference ξεχωρίζουν από τις ανακοινώσεις τα εξής:
- Η δίοικηση σκέφθεται να ακυρώσει μετοχές από το buyback και αυτό θα έλθει στο Δ.Σ. τις προσεχείς ημέρες.
- Το πρόγραμμα επαναγορών θα συνεχιστεί με στόχο να φθάσει στο 10% μέχρι τον Αύγουστο του 2026. Έχει φτάσει μέχρι τώρα το 6,4%.
- Το Νοέμβριο του 2024 θα υπάρξει νέα ενημέρωση στους επενδυτές.
- Η ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου των ΑΠΕ προχωρά κανονικά και θα είναι μέσα στους στόχους του 2026.
Με τα αποτελέσματα του 6μήνου να ξεπερνούν τις εκτιμήσεις του consesus του Bloomberg, προβλέπουμε ότι θα υπάρξουν αναβαθμίσεις στις προβλέψεις για τα κέρδη του έτους, αναφέρει η ανάλυση.
Η ΔΕΗ διαπραγματεύεται με P/E 2024 στο 11,4 και άνοδο (CAGR) 17% για την περίοδο 2024 -2026, έναντι P/e 10 και άνοδο 3% των ομοειδών εταιριών και P/e 21 για τον κλάδο των ΑΠΕ με άνοδο κερδών ανά μετοχή 5% αντίστοιχα για την περίοδο 2024 -26.
www.worldenergynews.gr
Για την εξαγορά του χαρτοφυλακίου ΑΠΕ της Evryo Group στην Ρουμανία, η αναφορά είναι, ότι έχει γίνει σε καλές τιμές και στρατηγικά επιδιώκει να καλύψει από πλευράς παραγωγής τις ανάγκες του πελατολογίου στη λιανική και από την άλλη να χρησιμοποιήσει ως πηγή Αιολικά, καθώς μέχρι τώρα βασίζεται περισσότερο στα φωτοβολταϊκά.
Το deal θα ολοκληρωθεί στο δ΄τρίμηνο του 2024 και θα προσθέσει στον όμιλο 100 εκατ ebitda από το 2025.
Με βάση τις προβλέψεις για την κερδοφορία που έκανε η δίοικηση με αξιοπιστία για την περίοδο 2024 -26 αλλά και την πειθαρχημένη πορεία όσον αφορά τον έλεγχο του χρέους, η εκτίμηση είναι ότι τα αποτελέσματα θα αφομοιωθούν θετικά από τους επενδυτές.
Από το teleconference ξεχωρίζουν από τις ανακοινώσεις τα εξής:
- Η δίοικηση σκέφθεται να ακυρώσει μετοχές από το buyback και αυτό θα έλθει στο Δ.Σ. τις προσεχείς ημέρες.
- Το πρόγραμμα επαναγορών θα συνεχιστεί με στόχο να φθάσει στο 10% μέχρι τον Αύγουστο του 2026. Έχει φτάσει μέχρι τώρα το 6,4%.
- Το Νοέμβριο του 2024 θα υπάρξει νέα ενημέρωση στους επενδυτές.
- Η ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου των ΑΠΕ προχωρά κανονικά και θα είναι μέσα στους στόχους του 2026.
Με τα αποτελέσματα του 6μήνου να ξεπερνούν τις εκτιμήσεις του consesus του Bloomberg, προβλέπουμε ότι θα υπάρξουν αναβαθμίσεις στις προβλέψεις για τα κέρδη του έτους, αναφέρει η ανάλυση.
Η ΔΕΗ διαπραγματεύεται με P/E 2024 στο 11,4 και άνοδο (CAGR) 17% για την περίοδο 2024 -2026, έναντι P/e 10 και άνοδο 3% των ομοειδών εταιριών και P/e 21 για τον κλάδο των ΑΠΕ με άνοδο κερδών ανά μετοχή 5% αντίστοιχα για την περίοδο 2024 -26.
www.worldenergynews.gr
