Για την Εθνική τράπεζα η JP Morgan διατηρεί την τιμή στόχο στα 8,10 ευρώ και για την Eurobank στα 2,60 ευρώ
Τη σύσταση overweight, ήτοι για αποδόσεις καλύτερες από αυτές της αγοράς, διατηρεί η JP Morgan για την Eurobank και την Εθνική Τράπεζα, μετά τα αποτελέσματα που ανακοίνωσαν.
Για την Εθνική τράπεζα διατηρεί την τιμή στόχο στα 8,10 ευρώ και για την Eurobank στα 2,60 ευρώ.
Για την Eurobank
Η Eurobank ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 318 εκατ. ευρώ, υψηλότερα κατά 7% έναντι της συναίνεσης και 11% έναντι της εκτίμησης της JP Morgan, με NII 1% υψηλότερα και προμήθειες 1% χαμηλότερα.
Η διοίκηση έχει αναβαθμίσει τις προοπτικές του 2023 και εκτιμά περίπου 0,30 ευρώ κέρδη ανά μετοχή (από 0,28 ευρώ) και περίπου 17% υποκείμενα ROTE (από >15%) σε υψηλότερο βασικό PPI ύψους 1,8 δισ. ευρώ (από 1,7 δισ. ευρώ).
Το κόστος του κινδύνου εμφανίζεται στις 85 μ.β. (αμετάβλητο), ο λόγος NPE φαίνεται στο 4,5% (από 5%) και ο λόγος CET1 σε >17% (από 17%).
Για την JP Morgan, ο βασικός παράγοντας διαφοροποίησης της επενδυτικής περίπτωσης είναι η απόκτηση νέων συμμετοχών στην Ελληνική Τράπεζα Κύπρου από τον Όμιλο (υπόκειται σε εγκρίσεις από ρυθμιστικές αρχές), η οποία ενισχύει το προφίλ κερδών και αυξάνει το ROTE του Ομίλου κατά 1,5%.
Οι μετοχές διαπραγματεύονται σε 5,0x σε όρους P/E με βάση τις εκτιμήσεις του 2025, κάτι που η JP Morgan πιστεύει ότι δεν είναι απαιτητικό για το υψηλής ποιότητας και διαφοροποιημένο franchise του Ομίλου, καθώς και για τις ισχυρές προοπτικές κερδών.
Για την Εθνική τράπεζα διατηρεί την τιμή στόχο στα 8,10 ευρώ και για την Eurobank στα 2,60 ευρώ.
Για την Eurobank
Η Eurobank ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 318 εκατ. ευρώ, υψηλότερα κατά 7% έναντι της συναίνεσης και 11% έναντι της εκτίμησης της JP Morgan, με NII 1% υψηλότερα και προμήθειες 1% χαμηλότερα.
Το κόστος του κινδύνου εμφανίζεται στις 85 μ.β. (αμετάβλητο), ο λόγος NPE φαίνεται στο 4,5% (από 5%) και ο λόγος CET1 σε >17% (από 17%).
Για την JP Morgan, ο βασικός παράγοντας διαφοροποίησης της επενδυτικής περίπτωσης είναι η απόκτηση νέων συμμετοχών στην Ελληνική Τράπεζα Κύπρου από τον Όμιλο (υπόκειται σε εγκρίσεις από ρυθμιστικές αρχές), η οποία ενισχύει το προφίλ κερδών και αυξάνει το ROTE του Ομίλου κατά 1,5%.
Οι μετοχές διαπραγματεύονται σε 5,0x σε όρους P/E με βάση τις εκτιμήσεις του 2025, κάτι που η JP Morgan πιστεύει ότι δεν είναι απαιτητικό για το υψηλής ποιότητας και διαφοροποιημένο franchise του Ομίλου, καθώς και για τις ισχυρές προοπτικές κερδών.
Διαβάστε ΕΔΩ τη συνέχεια
www.worldenergynews.gr
