Οι παράγοντες που μπορούν να ανεβάσουν την μετοχή στα 26,10-27,10 ευρώ
Σχετικά Άρθρα
Mytilineos: Ισχυρό buy από την Edison
Υψηλότερα προσδιορίζει την τιμή στόχο για την Mytilineos η Axia στα 23,10 ευρώ, δίνοντας ένα περιθώριο ανόδου της τάξης του 56%, σημειώνοντας ότι υπάρχουν ορισμένοι παράγοντες που αν ωριμάσουν, θα προσθέσουν 3-4 ευρώ ακόμα, οδηγώντας την μετοχή μέχρι τα 26,10-27,10 ευρώ.
Για την μεταλλουργία αναφέρει ότι έχουν κλειδώσει οι πωλήσεις για το 2022-23 σε τιμές υψηλότερες κατά 30-40% από το 2020 και φυσικά υπάρχει το τριετές συμβόλαιο που διασφαλίζει το ενεργειακό κόστος.
Στο ενεργειακό τμήμα, αναμένεται να μπουν 0,6 GW από ΑΠΕ το 2023 και 0,9 GW μέχρι το 2025 στον τομέα των φωτοβολταϊκών. Την ίδια ώρα το CCGT στο β΄6μηνο του 2022 θα ενεργοποιηθεί με σημαντικά αποτελέσματα.
Το τμήμα SES αναπτύσσει τη δραστηριότητά του εκτελώντας μια σειρά από projects. Και έρχεται ο τομέας των κατασκευών με σημαντική ανάπτυξη μπροστά στην Ελλάδα για να συμβάλλει και αυτό στην κερδοφορία.Ήδη έχει εξασφαλιστεί ένα backlog της τάξης του 1,7 δις. ΑΠΕ και αποθήκευση (RSD) αναμένεται να μπουν σε μια ιδιαίτερα κερδοφόρα περίοδο με το EBITDA να ανεβαίνει στα 50-60 εκατ. για την περίοδο 2023-24.
Το συνολικό backlog του ΒΟΤ ανέρχεται στα 2 GW ακολουθούμενο από 4 GW σε πρώιμο στάδιο. Η Mytilineos διαπραγματεύεται 6,2-57 EV/EBITDA και 7,5-6,5 PE για το 2022-23, έχοντας εξασφαλίσει παράλληλα ισχυρές ταμειακές ροές (FFO 2021-2023 άνω του 1 δις) που της επιτρέπουν να διατηρήσει μερισματική απόδοση 4,6-5,3% για την περίοδο 2022-23.
To EBITDA προβλέπεται για φέτος στα 495,3 εκατ. ευρώ, για το 2023 στα 555,4 εκατ. ευρώ, για το 2024 στα 571,4 εκατ. ευρώ και για το 2025 στα 561 εκατ. ευρώ. Με την μέθοδο του SΟTP η αξία της εταιρείας προσδιορίζεται στα 3.147 εκατ. ευρώ και η αξία ανά μετοχή στα 23,10.
www.worldenergynews.gr
