Ήπιες πτωτικές τάσεις καταγράφονται στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με το ενδιαφέρον να επικεντρώνεται στα εταιρικά αποτελέσματα
Με άνοδο 0,13% έκλεισε το Χρηματιστήριο Αθηνών την Τρίτη 29/10/2019.
Ο Γενικός Δείκτης ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση στις 873,40 μονάδες και κινήθηκε σε ένα εύρος μεταξύ 876,24 μονάδων (υψηλό ημέρας) και 868,48 μονάδων (χαμηλό ημέρας)
Η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 76,5 εκατ. ευρώ και ο όγκος στα 31,5 εκατ. τεμάχια.
Από τις μετοχές που διακινήθηκαν 40 σημείωσαν άνοδο, 62 υποχώρησαν και 24 παρέμειναν αμετάβλητες.
Αναλυτικά
Ο AΔMHE υποχώρησε 0,47% στα 2,13 ευρώ με όγκο συναλλαγών 88.150 και κεφαλαιοποίηση 494 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 2,17 ευρώ και χαμηλό στα 2,12.
H ΔΕΗ ενισχύθηκε 1,05% στα 3,07 ευρώ με όγκο συναλλαγών 351.569 και κεφαλαιοποίηση 71306 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 3,108 και χαμηλό στα 3,056.
Η Motor Oil ενισχύθηκε 1,20% στα 22 ευρώ με όγκο συναλλαγών 70.503 και κεφαλαιοποίηση 2,4 δισ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 22 ευρώ και χαμηλό στα 21,7.
Ο Μυτιληναίος υποχώρησε 1,76% στα 9,79 ευρώ με συναλλαγές 207.978 μετοχών και κεφαλαιοποίηση 1,39 δισ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 10 και χαμηλό στα 9,71.
Τα ΕΛΠΕ υποχώρησαν 0,24% στα 8,37 ευρώ με όγκο συναλλαγών 21.440 και κεφαλαιοποίηση 2,5 δισ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 8,48 και χαμηλό στα 8,36 ευρώ.
Η Cenergy Holding υποχώρησε 3,08% στο 1,32 ευρώ με όγκο συναλλαγών 58.256 και κεφαλαιοποίηση 251 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 1,37 και χαμηλό στα 1,32.
Η ΓΕΚ Τέρνα ενισχύθηκε 0,15% στα 6,89 ευρώ με όγκο συναλλαγών 19.870 και κεφαλαιοποίηση 712 εκατ. ευρώ και υψηλό ημέρας στα 6,95 και χαμηλό στα 6,83.
Η Τέρνα Ενεργειακή υποχώρησε 0,68% στα 7,32 ευρώ με όγκο συναλλαγών 41.640 και κεφαλαιοποίηση 833 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 7,48 ευρώ και χαμηλό στα 7,29.
Η Elinoil αμετάβλητη στα 1,96 ευρώ χωρίς συναλλαγές και κεφαλαιοποίηση 46 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας τα 1,96 ευρώ και χαμηλό τα 1,96 ευρώ.
H Revoil αμετάβλητη στα 0,95 ευρώ χωρίς συναλλαγές και κεφαλαιοποίηση 20 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 0,95 και χαμηλό ημέρας στα 0,95 ευρώ.
Η Βιοχάλκο υποχώρησε 0,41% στα 3,68 ευρώ με όγκο συναλλαγών 128.336και κεφαλαιοποίηση 953 δις. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 3,715 ευρώ και χαμηλό στα 3,6 ευρώ.
Η ΕΛΧΑ υποχώρησε 0,23% στα 1,76 ευρώ με όγκο συναλλαγών 35.713 και κεφαλαιοποίηση 662 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 1,766 ευρώ και χαμηλό στα 1,75 ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ υποχώρησε 1,51% στα 7,84 ευρώ με όγκο συναλλαγών 3.448 και κεφαλαιοποίηση 834 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 8 ευρώ και χαμηλό στα 7,83 ευρώ.
H Titan Cement ενισχύθηκε 0,97% στα 18,78 ευρώ με 21.648 συναλλαγές και αποτίμηση 1,5 δισ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 18,8 ευρώ και χαμηλό στα 18,42 ευρώ.
Ο ΟΛΠ υποχώρησε 0,22% στα 22,95 ευρώ με όγκο συναλλαγών 7.770 και κεφαλαιοποίηση 573 εκατ.. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 23,05 ευρώ και χαμηλό ημέρας στα 22,9.
Ο ΟΛΘ υποχώρησε 1,10% στα 27 ευρώ με 100 συναλλαγές και κεφαλαιοποίηση 272 εκατ.. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 27 ευρώ και χαμηλό ημέρας στα 27.
Η ΕΛΛΑΚΤΩΡ ενισχύθηκε 0,11% στα 1,79 ευρώ με 162.550 συναλλαγές και κεφαλαιοποίηση 385 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 1,802 ευρώ και χαμηλό ημέρας στα 1,782.
Η τεχνική ανάλυση της αγοράς από την Fast Finance
FTSE
1% διακύμανση για 6 συνεδριάσεις. Ενώ ο τραπεζικός καλπάζει ο ftse και ο ΓΔ συνεχίζει να συσσωρεύει με την βοήθεια της ΕΕΕ σε μεγάλο βαθμό.
Συνεχίζεται η συσσώρευση διαρκείας στο ελληνικό χρηματιστήριο, στις 873 μονάδες με την Εθνική να ξεχωρίζει με κέρδη +2% προσεγγίζοντας την τιμή της ΑΜΚ του 2015 και με υποτονικές συναλλαγές.. καθώς η αναβάθμιση από την S&P στις 25 Οκτωβρίου είχε προεξοφληθεί και ουσιαστικά δεν έχει καμία επίδραση.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με οριακή άνοδο +0,05% στις 872 μονάδες έχοντας υψηλό στις 876,24 μονάδες και χαμηλό στις 871,53 μονάδες.
Οι ενεργειακές μετοχές περί τις 13.15 κινούνται ως εξής:
Ο AΔMHE ενισχύθηκε 0,47% στα 2,15 ευρώ με όγκο συναλλαγών 40.000
H ΔΕΗ ενισχύθηκε 1,12% στα 3,07 ευρώ με όγκο συναλλαγών 146.000
Η Motor Oil ενισχύθηκε 0,28% στα 21,80 ευρώ με όγκο συναλλαγών 10.000
Ο Μυτιληναίος υποχώρησε 0,55% στα 9,91 ευρώ με συναλλαγές 37.000 μετοχών
Τα ΕΛΠΕ ενισχύθηκαν 0,12% στα 8,40 ευρώ με όγκο συναλλαγών 12.000
Η Cenergy Holding υποχώρησε 1,17% στο 1,34 ευρώ με όγκο συναλλαγών 37.000
Η ΓΕΚ Τέρνα ενισχύθηκε 0,87% στα 6,94 ευρώ με όγκο συναλλαγών 5.000
Η Τέρνα Ενεργειακή υποχώρησε 0,14% στα 7,36 ευρώ με όγκο συναλλαγών 14.000
Η Βιοχάλκο ενισχύθηκε 0,14% στα 3,70 ευρώ με όγκο συναλλαγών 58.000
Η ΕΛΧΑ υποχώρησε 0,56% στα 1,76 ευρώ με όγκο συναλλαγών 31.000
Η ΕΥΔΑΠ ενισχύθηκε 0,13% στα 7,97 ευρώ με όγκο συναλλαγών 1.199
Μεικτά πρόσημα στις ασιατικές αγορές
Με μεικτά πρόσημα έκλεισαν σήμερα Τρίτη (29/10) οι αγορές της Ασίας, καθώς οι επενδυτές παρακολουθούν τις εξελίξεις που αφορούν τις εμπορικές διαπραγματεύσεις ανάμεσα στις Ηνωμένες Πολιτείες και την Κίνα.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,47%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα έκλεισε στο -0,87% στις 2954,18 μονάδες και ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ έκλεισε με απώλειες -0,39% στις 26786 μονάδες
Ήπιες πτωτικές τάσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Ήπιες πτωτικές τάσεις καταγράφονται στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με το ενδιαφέρον να επικεντρώνεται στα εταιρικά αποτελέσματα, το Brexit και τις αυριανές αποφάσεις της Federal Reserve.
Ειδικότερα ο Dax στην Γερμανία κινείται στο -0,20%, ο CAC στο Παρίσι στο -0,10%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται στο -0,20%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,40% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο με απώλειες -0,40%...
Στην Wall Street τα futures του Dow Jones κινούνται με πτώση -0,20%
Άτονη εικόνα στις τράπεζες με την Εθνική τράπεζα να πλησιάζει την τιμή της ΑΜΚ του 2015
Ήπιες ανοδικές τάσεις επικρατούν στις τραπεζικές μετοχές με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη άνοδο καταγράφει η Εθνική ενώ οριακά υποχωρεί η Eurobank.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος και δίκαια, κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική διαπραγματεύεται στα 2,9620 ευρώ με άνοδο +2% με όγκο 1,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,71 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό κλείσιμο της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 21/01/2019 στα 0,92 ευρώ με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,90 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank βρίσκεται στα 1,7980 ευρώ με πτώση -0,11% με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,78 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,87 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,8410 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς βρίσκεται στα 3,0960ευρώ με άνοδο +0,19% με όγκο 504 χιλ. τεμάχια αι κεφαλαιοποίηση 1,35 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,5520 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank βρίσκεται στα 0,8820 ευρώ, με πτώση -0,34% με όγκο 2,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,27 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,2940 ευρώ, με πτώση -1,22% και κεφαλαιοποίηση 577 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank βρίσκεται στα 0,4395 ευρώ, με άνοδο +0,46% και όγκο 151 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 203 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 14,06 ευρώ, με άνοδο +0,72% και κεφαλαιοποίηση 279 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές
Μεικτές τάσεις καταγράφονται στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Με την μεγαλύτερη άνοδο ΔΕΗ, ΑΔΜΗΕ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ.
Στον αντίποδα, πτωτικά κινούνται Sarantis, CENER, Coca Cola..
H Coca Cola διαπραγματεύεται στα 27,47 με πτώση -0,76% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,14 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ διαπραγματεύεται στα 13,49 ευρώ, με άνοδο +0,07% και αποτίμηση 6,47 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ βρίσκεται στα 3,0820 ευρώ με άνοδο +1,25% και αποτίμηση 715 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ βρίσκεται στα 2,16 ευρώ με άνοδο +0,93% και κεφαλαιοποίηση 501 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ βρίσκεται στα 9,79 ευρώ με άνοδο +0,41% και αποτίμηση 3,15 δισ. ευρώ
Ο Titan Cement International διαπραγματεύεται στα 18,56 ευρώ, με πτώση -0,22% και κεφαλαιοποίηση 1,53 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ βρίσκεται στα 8,40 ευρώ με άνοδο +0,12% και κεφαλαιοποίηση 2,57 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil διαπραγματεύεται στα 21,80 ευρώ με άνοδο +0,28% και κεφαλαιοποίηση 2,42 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος διαπραγματεύεται στα 9,93 ευρώ με πτώση -0,40% και κεφαλαιοποίηση 1,42 δισ. ευρώ.
Η Jumbo διαπραγματεύεται στα 17,50 ευρώ με άνοδο +0,29% και κεφαλαιοποίηση 2,38 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Cenergy διαπραγματεύεται στα 1,3460 ευρώ, με πτώση -1,17% και κεφαλαιοποίηση 256 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis στα 5,34 ευρώ, με πτώση -0,74% και με κεφαλαιοποίηση στα 277 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) βρίσκεται στα 0,1090 ευρώ, με άνοδο +0,18% και κεφαλαιοποίηση 102 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποιητικά στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές 1,23% - Πιέσεις στην Νότια Ευρώπη
Σταθεροποίηση σημειώνεται στις τιμές των ελληνικών ομολόγων όπως είχε τονιστεί η αναβάθμιση στις 25/10 της ελληνικής οικονομίας από την Standard and Poor’s σε ΒΒ- από Β+ δηλαδή κατά 1 κλίμακα είχε πλήρως προεξοφληθεί.
Οι αγορές κινούνται στους ρυθμούς μείωσης του ρίσκου οπότε τα ομόλογα πιέζονται.
Για την Ελλάδα ακολουθεί ο καναδικός οίκος DBRS την 1η Νοεμβρίου που θα αναβαθμίσει στην κλίμακα ΒΒ από ΒΒ Low αναβαθμίσεις όμως που έχουν προεξοφλεί με την άνοδο των τελευταίων συνεδριάσεων….
Σε γενικές γραμμές τα ελληνικά ομόλογα προσελκύουν το ενδιαφέρον επειδή σχεδόν 164 ομόλογα της Ευρώπης έχουν αρνητικό επιτόκιο.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 1,23% ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο στο 1,08%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 1,23% με το αμερικανικό 10ετές 1,83% παρ’ ότι αποτιμώνται σε διαφορετικό νόμισμα ακολουθούσαν σχεδόν βίους παράλληλους….αν και η Ελλάδα δανείζεται με καλύτερους όρους από τις ΗΠΑ εσχάτως.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 15 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 100 μονάδες βάσης.
Η κίνηση του ελληνικού 10ετούς προς το 1% είναι πλέον πιθανό σενάριο αλλά δεν αντικατοπτρίζει πραγματικές αξίες.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 111,33 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,24% με απόδοση αγοράς 0,26% και απόδοση πώλησης 0,22%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 110,33 μονάδες βάσης και απόδοση 0,30%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 113,14 μονάδες βάσης και απόδοση 0,44% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 29 Οκτωβρίου 2019 στο 0,44%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 114,45 μονάδες βάσης και απόδοση 0,59% με το ιστορικό χαμηλό 0,59% στις 29 Οκτωβρίου 2019 …
Το νέο 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 106,60 μονάδες βάσης και απόδοση 0,86%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 120,58 μονάδες βάσης και απόδοση 1,12% με απόδοση αγοράς 1,15% και απόδοση πώλησης 1,10%.
To νέο 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 123,23 μονάδες βάσης και απόδοση 1,23% με απόδοση αγοράς 1,25% και απόδοση πώλησης 1,22%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 28 Οκτωβρίου 2019 στο 1,194%
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 126,20 μονάδες βάσης και απόδοση 1,68%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 129,35 μονάδες βάσης και απόδοση 1,98%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 136,06 μονάδες βάσης και απόδοση 2,14%.
Το ιστορικό χαμηλό 2,14% σημειώθηκε στις 25 Οκτωβρίου 2019.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 158 μονάδες βάσης από 162 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 168 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 5737 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,68% ή 168 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Επιδείνωση στα χρεόγραφα της Νότιας Ευρώπης
Επιδείνωση σημειώνεται σήμερα στις τιμές των ομολόγων της Νοτίου Ευρώπης απόρροια κυρίως της προσωρινής εκτόνωσης των μεγάλων αβεβαιοτήτων.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει στο 1,80% στις 9 Αυγούστου 2019 για να διαμορφωθεί σήμερα στο 1,09% στις 29 Οκτωβρίου 2019.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 29/10/2019 στο -0,35% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 3 Σεπτεμβρίου 2019 στο -0,7430%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση +0,05% με το ιστορικό χαμηλό -0,156% σημειώθηκε στις 16 Αυγούστου 2019.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,23% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,064% που σημειώθηκε στις 16 Αυγούστου 2019.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,28% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,023% που σημειώθηκε στις 16 Αυγούστου 2019.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 1,08% και με ιστορικό χαμηλό 0,758% στις 12 Σεπτεμβρίου του 2019.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,48%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 20 Αυγούστου 2019 στο 0,3260%.
www.worldenergynews.gr
Ο Γενικός Δείκτης ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση στις 873,40 μονάδες και κινήθηκε σε ένα εύρος μεταξύ 876,24 μονάδων (υψηλό ημέρας) και 868,48 μονάδων (χαμηλό ημέρας)
Η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 76,5 εκατ. ευρώ και ο όγκος στα 31,5 εκατ. τεμάχια.
Από τις μετοχές που διακινήθηκαν 40 σημείωσαν άνοδο, 62 υποχώρησαν και 24 παρέμειναν αμετάβλητες.
Αναλυτικά
Ο AΔMHE υποχώρησε 0,47% στα 2,13 ευρώ με όγκο συναλλαγών 88.150 και κεφαλαιοποίηση 494 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 2,17 ευρώ και χαμηλό στα 2,12.
H ΔΕΗ ενισχύθηκε 1,05% στα 3,07 ευρώ με όγκο συναλλαγών 351.569 και κεφαλαιοποίηση 71306 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 3,108 και χαμηλό στα 3,056.
Η Motor Oil ενισχύθηκε 1,20% στα 22 ευρώ με όγκο συναλλαγών 70.503 και κεφαλαιοποίηση 2,4 δισ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 22 ευρώ και χαμηλό στα 21,7.
Ο Μυτιληναίος υποχώρησε 1,76% στα 9,79 ευρώ με συναλλαγές 207.978 μετοχών και κεφαλαιοποίηση 1,39 δισ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 10 και χαμηλό στα 9,71.
Τα ΕΛΠΕ υποχώρησαν 0,24% στα 8,37 ευρώ με όγκο συναλλαγών 21.440 και κεφαλαιοποίηση 2,5 δισ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 8,48 και χαμηλό στα 8,36 ευρώ.
Η Cenergy Holding υποχώρησε 3,08% στο 1,32 ευρώ με όγκο συναλλαγών 58.256 και κεφαλαιοποίηση 251 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 1,37 και χαμηλό στα 1,32.
Η ΓΕΚ Τέρνα ενισχύθηκε 0,15% στα 6,89 ευρώ με όγκο συναλλαγών 19.870 και κεφαλαιοποίηση 712 εκατ. ευρώ και υψηλό ημέρας στα 6,95 και χαμηλό στα 6,83.
Η Τέρνα Ενεργειακή υποχώρησε 0,68% στα 7,32 ευρώ με όγκο συναλλαγών 41.640 και κεφαλαιοποίηση 833 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 7,48 ευρώ και χαμηλό στα 7,29.
Η Elinoil αμετάβλητη στα 1,96 ευρώ χωρίς συναλλαγές και κεφαλαιοποίηση 46 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας τα 1,96 ευρώ και χαμηλό τα 1,96 ευρώ.
H Revoil αμετάβλητη στα 0,95 ευρώ χωρίς συναλλαγές και κεφαλαιοποίηση 20 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 0,95 και χαμηλό ημέρας στα 0,95 ευρώ.
Η Βιοχάλκο υποχώρησε 0,41% στα 3,68 ευρώ με όγκο συναλλαγών 128.336και κεφαλαιοποίηση 953 δις. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 3,715 ευρώ και χαμηλό στα 3,6 ευρώ.
Η ΕΛΧΑ υποχώρησε 0,23% στα 1,76 ευρώ με όγκο συναλλαγών 35.713 και κεφαλαιοποίηση 662 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 1,766 ευρώ και χαμηλό στα 1,75 ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ υποχώρησε 1,51% στα 7,84 ευρώ με όγκο συναλλαγών 3.448 και κεφαλαιοποίηση 834 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 8 ευρώ και χαμηλό στα 7,83 ευρώ.
H Titan Cement ενισχύθηκε 0,97% στα 18,78 ευρώ με 21.648 συναλλαγές και αποτίμηση 1,5 δισ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 18,8 ευρώ και χαμηλό στα 18,42 ευρώ.
Ο ΟΛΠ υποχώρησε 0,22% στα 22,95 ευρώ με όγκο συναλλαγών 7.770 και κεφαλαιοποίηση 573 εκατ.. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 23,05 ευρώ και χαμηλό ημέρας στα 22,9.
Ο ΟΛΘ υποχώρησε 1,10% στα 27 ευρώ με 100 συναλλαγές και κεφαλαιοποίηση 272 εκατ.. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 27 ευρώ και χαμηλό ημέρας στα 27.
Η ΕΛΛΑΚΤΩΡ ενισχύθηκε 0,11% στα 1,79 ευρώ με 162.550 συναλλαγές και κεφαλαιοποίηση 385 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 1,802 ευρώ και χαμηλό ημέρας στα 1,782.
Η τεχνική ανάλυση της αγοράς από την Fast Finance
FTSE
1% διακύμανση για 6 συνεδριάσεις. Ενώ ο τραπεζικός καλπάζει ο ftse και ο ΓΔ συνεχίζει να συσσωρεύει με την βοήθεια της ΕΕΕ σε μεγάλο βαθμό.
Νωρίτερα:
Συνεχίζεται η συσσώρευση διαρκείας στο ελληνικό χρηματιστήριο, στις 873 μονάδες με την Εθνική να ξεχωρίζει με κέρδη +2% προσεγγίζοντας την τιμή της ΑΜΚ του 2015 και με υποτονικές συναλλαγές.. καθώς η αναβάθμιση από την S&P στις 25 Οκτωβρίου είχε προεξοφληθεί και ουσιαστικά δεν έχει καμία επίδραση.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με οριακή άνοδο +0,05% στις 872 μονάδες έχοντας υψηλό στις 876,24 μονάδες και χαμηλό στις 871,53 μονάδες.
Οι ενεργειακές μετοχές περί τις 13.15 κινούνται ως εξής:
Ο AΔMHE ενισχύθηκε 0,47% στα 2,15 ευρώ με όγκο συναλλαγών 40.000
H ΔΕΗ ενισχύθηκε 1,12% στα 3,07 ευρώ με όγκο συναλλαγών 146.000
Η Motor Oil ενισχύθηκε 0,28% στα 21,80 ευρώ με όγκο συναλλαγών 10.000
Ο Μυτιληναίος υποχώρησε 0,55% στα 9,91 ευρώ με συναλλαγές 37.000 μετοχών
Τα ΕΛΠΕ ενισχύθηκαν 0,12% στα 8,40 ευρώ με όγκο συναλλαγών 12.000
Η Cenergy Holding υποχώρησε 1,17% στο 1,34 ευρώ με όγκο συναλλαγών 37.000
Η ΓΕΚ Τέρνα ενισχύθηκε 0,87% στα 6,94 ευρώ με όγκο συναλλαγών 5.000
Η Τέρνα Ενεργειακή υποχώρησε 0,14% στα 7,36 ευρώ με όγκο συναλλαγών 14.000
Η Βιοχάλκο ενισχύθηκε 0,14% στα 3,70 ευρώ με όγκο συναλλαγών 58.000
Η ΕΛΧΑ υποχώρησε 0,56% στα 1,76 ευρώ με όγκο συναλλαγών 31.000
Η ΕΥΔΑΠ ενισχύθηκε 0,13% στα 7,97 ευρώ με όγκο συναλλαγών 1.199
Μεικτά πρόσημα στις ασιατικές αγορές
Με μεικτά πρόσημα έκλεισαν σήμερα Τρίτη (29/10) οι αγορές της Ασίας, καθώς οι επενδυτές παρακολουθούν τις εξελίξεις που αφορούν τις εμπορικές διαπραγματεύσεις ανάμεσα στις Ηνωμένες Πολιτείες και την Κίνα.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,47%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα έκλεισε στο -0,87% στις 2954,18 μονάδες και ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ έκλεισε με απώλειες -0,39% στις 26786 μονάδες
Ήπιες πτωτικές τάσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Ήπιες πτωτικές τάσεις καταγράφονται στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με το ενδιαφέρον να επικεντρώνεται στα εταιρικά αποτελέσματα, το Brexit και τις αυριανές αποφάσεις της Federal Reserve.
Ειδικότερα ο Dax στην Γερμανία κινείται στο -0,20%, ο CAC στο Παρίσι στο -0,10%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται στο -0,20%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,40% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο με απώλειες -0,40%...
Στην Wall Street τα futures του Dow Jones κινούνται με πτώση -0,20%
Άτονη εικόνα στις τράπεζες με την Εθνική τράπεζα να πλησιάζει την τιμή της ΑΜΚ του 2015
Ήπιες ανοδικές τάσεις επικρατούν στις τραπεζικές μετοχές με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη άνοδο καταγράφει η Εθνική ενώ οριακά υποχωρεί η Eurobank.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος και δίκαια, κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική διαπραγματεύεται στα 2,9620 ευρώ με άνοδο +2% με όγκο 1,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,71 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό κλείσιμο της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 21/01/2019 στα 0,92 ευρώ με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,90 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank βρίσκεται στα 1,7980 ευρώ με πτώση -0,11% με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,78 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,87 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,8410 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς βρίσκεται στα 3,0960ευρώ με άνοδο +0,19% με όγκο 504 χιλ. τεμάχια αι κεφαλαιοποίηση 1,35 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,5520 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank βρίσκεται στα 0,8820 ευρώ, με πτώση -0,34% με όγκο 2,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,27 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,2940 ευρώ, με πτώση -1,22% και κεφαλαιοποίηση 577 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank βρίσκεται στα 0,4395 ευρώ, με άνοδο +0,46% και όγκο 151 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 203 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 14,06 ευρώ, με άνοδο +0,72% και κεφαλαιοποίηση 279 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές
Μεικτές τάσεις καταγράφονται στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Με την μεγαλύτερη άνοδο ΔΕΗ, ΑΔΜΗΕ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ.
Στον αντίποδα, πτωτικά κινούνται Sarantis, CENER, Coca Cola..
H Coca Cola διαπραγματεύεται στα 27,47 με πτώση -0,76% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,14 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ διαπραγματεύεται στα 13,49 ευρώ, με άνοδο +0,07% και αποτίμηση 6,47 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ βρίσκεται στα 3,0820 ευρώ με άνοδο +1,25% και αποτίμηση 715 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ βρίσκεται στα 2,16 ευρώ με άνοδο +0,93% και κεφαλαιοποίηση 501 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ βρίσκεται στα 9,79 ευρώ με άνοδο +0,41% και αποτίμηση 3,15 δισ. ευρώ
Ο Titan Cement International διαπραγματεύεται στα 18,56 ευρώ, με πτώση -0,22% και κεφαλαιοποίηση 1,53 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ βρίσκεται στα 8,40 ευρώ με άνοδο +0,12% και κεφαλαιοποίηση 2,57 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil διαπραγματεύεται στα 21,80 ευρώ με άνοδο +0,28% και κεφαλαιοποίηση 2,42 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος διαπραγματεύεται στα 9,93 ευρώ με πτώση -0,40% και κεφαλαιοποίηση 1,42 δισ. ευρώ.
Η Jumbo διαπραγματεύεται στα 17,50 ευρώ με άνοδο +0,29% και κεφαλαιοποίηση 2,38 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Cenergy διαπραγματεύεται στα 1,3460 ευρώ, με πτώση -1,17% και κεφαλαιοποίηση 256 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis στα 5,34 ευρώ, με πτώση -0,74% και με κεφαλαιοποίηση στα 277 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) βρίσκεται στα 0,1090 ευρώ, με άνοδο +0,18% και κεφαλαιοποίηση 102 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποιητικά στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές 1,23% - Πιέσεις στην Νότια Ευρώπη
Σταθεροποίηση σημειώνεται στις τιμές των ελληνικών ομολόγων όπως είχε τονιστεί η αναβάθμιση στις 25/10 της ελληνικής οικονομίας από την Standard and Poor’s σε ΒΒ- από Β+ δηλαδή κατά 1 κλίμακα είχε πλήρως προεξοφληθεί.
Οι αγορές κινούνται στους ρυθμούς μείωσης του ρίσκου οπότε τα ομόλογα πιέζονται.
Για την Ελλάδα ακολουθεί ο καναδικός οίκος DBRS την 1η Νοεμβρίου που θα αναβαθμίσει στην κλίμακα ΒΒ από ΒΒ Low αναβαθμίσεις όμως που έχουν προεξοφλεί με την άνοδο των τελευταίων συνεδριάσεων….
Σε γενικές γραμμές τα ελληνικά ομόλογα προσελκύουν το ενδιαφέρον επειδή σχεδόν 164 ομόλογα της Ευρώπης έχουν αρνητικό επιτόκιο.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 1,23% ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο στο 1,08%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 1,23% με το αμερικανικό 10ετές 1,83% παρ’ ότι αποτιμώνται σε διαφορετικό νόμισμα ακολουθούσαν σχεδόν βίους παράλληλους….αν και η Ελλάδα δανείζεται με καλύτερους όρους από τις ΗΠΑ εσχάτως.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 15 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 100 μονάδες βάσης.
Η κίνηση του ελληνικού 10ετούς προς το 1% είναι πλέον πιθανό σενάριο αλλά δεν αντικατοπτρίζει πραγματικές αξίες.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 111,33 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,24% με απόδοση αγοράς 0,26% και απόδοση πώλησης 0,22%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 110,33 μονάδες βάσης και απόδοση 0,30%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 113,14 μονάδες βάσης και απόδοση 0,44% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 29 Οκτωβρίου 2019 στο 0,44%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 114,45 μονάδες βάσης και απόδοση 0,59% με το ιστορικό χαμηλό 0,59% στις 29 Οκτωβρίου 2019 …
Το νέο 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 106,60 μονάδες βάσης και απόδοση 0,86%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 120,58 μονάδες βάσης και απόδοση 1,12% με απόδοση αγοράς 1,15% και απόδοση πώλησης 1,10%.
To νέο 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 123,23 μονάδες βάσης και απόδοση 1,23% με απόδοση αγοράς 1,25% και απόδοση πώλησης 1,22%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 28 Οκτωβρίου 2019 στο 1,194%
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 126,20 μονάδες βάσης και απόδοση 1,68%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 129,35 μονάδες βάσης και απόδοση 1,98%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 136,06 μονάδες βάσης και απόδοση 2,14%.
Το ιστορικό χαμηλό 2,14% σημειώθηκε στις 25 Οκτωβρίου 2019.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 158 μονάδες βάσης από 162 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 168 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 5737 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,68% ή 168 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Επιδείνωση στα χρεόγραφα της Νότιας Ευρώπης
Επιδείνωση σημειώνεται σήμερα στις τιμές των ομολόγων της Νοτίου Ευρώπης απόρροια κυρίως της προσωρινής εκτόνωσης των μεγάλων αβεβαιοτήτων.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει στο 1,80% στις 9 Αυγούστου 2019 για να διαμορφωθεί σήμερα στο 1,09% στις 29 Οκτωβρίου 2019.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 29/10/2019 στο -0,35% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 3 Σεπτεμβρίου 2019 στο -0,7430%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση +0,05% με το ιστορικό χαμηλό -0,156% σημειώθηκε στις 16 Αυγούστου 2019.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,23% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,064% που σημειώθηκε στις 16 Αυγούστου 2019.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,28% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,023% που σημειώθηκε στις 16 Αυγούστου 2019.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 1,08% και με ιστορικό χαμηλό 0,758% στις 12 Σεπτεμβρίου του 2019.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,48%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 20 Αυγούστου 2019 στο 0,3260%.
www.worldenergynews.gr
