ΧΑ: Άνοδος 0,18% στις 824 μονάδες - Κέρδη για Μυτιληναίο (+1,30%) στα 9,35 ευρώ και Βιοχάλκο (+1,91%) στα 3,46 ευρώ

Έντονη μεταβλητότητα καταγράφηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο, στις 824 μονάδες, με εμφανή την αδυναμία να διατηρήσει τα ενδοσυνεδριακά του κέρδη που ξεπέρασαν το +1% και παρά την ισχυρή πίεση που δέχθηκαν μετοχές και δείκτες το προηγούμενο διάστημα.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,18% στις 824 μονάδες έχοντας υψηλό στις 833,11 μονάδες και χαμηλό στις 818,39 μονάδες.

Οι ενεργειακές μετοχές κινήθηκαν ως εξής:

Ο AΔMHE υποχώρησε 0,49% στα 2,05 ευρώ με όγκο συναλλαγών 348.076 και κεφαλαιοποίηση 475 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 2,07 ευρώ και χαμηλό στα 2,03.
H ΔΕΗ ενισχύθηκε 0,98% στα 2,89 ευρώ με όγκο συναλλαγών 623.076 και κεφαλαιοποίηση 670 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 2,91 και χαμηλό στα 2,82.
Η Motor Oil ενισχύθηκε 1,19% στα 20,38 ευρώ με όγκο συναλλαγών 63.733 και κεφαλαιοποίηση 2,3 δισ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 20,66 ευρώ και χαμηλό στα 20,16.
Ο Μυτιληναίος ενισχύθηκε 1,30% στα 9,35 ευρώ με συναλλαγές 253.057 μετοχών και κεφαλαιοποίηση 1,3 δισ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 9,46 και χαμηλό στα 9,16.
Τα ΕΛΠΕ υποχώρησαν 0,49% στα 8,06 ευρώ με όγκο συναλλαγών 74.249 και κεφαλαιοποίηση 2,5 δισ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 8,17 και χαμηλό στα 8,02 ευρώ.
Η Cenergy Holding ενισχύθηκε 1,74%στο 1,28 ευρώ με όγκο συναλλαγών 131.925 και κεφαλαιοποίηση 244 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 1,30 και χαμηλό στα 1,25
Η ΓΕΚ Τέρνα υποχώρησε 0,46% στα 6,45 ευρώ με όγκο συναλλαγών 210.236 και κεφαλαιοποίηση 667 εκατ. ευρώ και υψηλό ημέρας στα 6,64 και χαμηλό στα 6,31.
Η Τέρνα Ενεργειακή ενισχύθηκε 1,29% στα 7,09 ευρώ με όγκο συναλλαγών 110.850 και κεφαλαιοποίηση 807 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 7,18 ευρώ και χαμηλό στα 6,9.
Η Βιοχάλκο ενισχύθηκε 1,91%   στα 3,46 ευρώ με όγκο συναλλαγών 159,225 και κεφαλαιοποίηση 898 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 3,49 ευρώ και χαμηλό στα 3,32 ευρώ.
Η ΕΛΧΑ ενισχύθηκε 1,09% στα 1,66 ευρώ με όγκο συναλλαγών 80.968 και κεφαλαιοποίηση 625 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 1,67 ευρώ και χαμηλό στα 1,63 ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ υποχώρησε 1,96% στα 7,51 ευρώ με όγκο συναλλαγών 22.457 και κεφαλαιοποίηση 799 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 7,72 ευρώ και χαμηλό στα 7,50 ευρώ.
Η ΕΛΛΑΚΤΩΡ ενισχύθηκε 1,72% στα 1,77 ευρώ με 679.411 συναλλαγές και κεφαλαιοποίηση 379 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 1,78 ευρώ και χαμηλό ημέρας στα 1,69

Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα οι αγορές της Ασίας, στον απόηχο της ανάκαμψης που σημειώθηκε στη Wall Street, καθώς οι επενδυτές αναμένουν αργότερα εντός της ημέρας τα στοιχεία για τις θέσεις εργασίας στις ΗΠΑ.
Ειδικότερα, δείκτης Nikkei 225 στο Τόκιο έκλεισε με άνοδο +0,32%, ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,37% στις 6.517,10 μονάδες, ο δείκτης Taiwan Weighted στην Ταϊβάν έκλεισε με άνοδο +0,17% στις 10.894,48 μονάδες, ο δείκτης Hang Seng στο  Χονγκ Κονγκ έκλεισε με -1,11% στις 25821,03 μονάδες.
Οι αγορές της Κίνας παραμείνουν κλειστές καθ' όλη τη διάρκεια της εβδομάδας, εν μέσω των εορτασμών της 70ης επετείου από την ίδρυση της Λαϊκής Δημοκρατίας της Κίνας.

Ανοδικές τάσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Ανοδικές τάσεις καταγράφουν τα κυριότερα χρηματιστήρια της Ευρώπης, με τους επενδυτές να ερμηνεύουν θετικά τα στοιχεία για την ανεργία στις ΗΠΑ.
Η ανεργία στις ΗΠΑ υποχώρησε στα χαμηλότερα επίπεδα των τελευταίων 50 ετών με τη δημιουργία 136.000 νέων θέσεων εργασίας, στοιχεία που αποτελούν θετικό σημάδι για την ανάπτυξη ενώ πλέον αναμένονται περαιτέρω κινήσεις της Fed.
Ειδικότερα, ο Dax στην Γερμανία καταγράφει κέρδη +0,60%, ο CAC στο Παρίσι στο +0,70%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται στο +0,50%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,30% ενώ ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,85%...
Στην Wall Street, o Dow κινείται με κέρδη +0,65%, ο S&P στο +0,60%, ο Nasdaq στο +0,65% ενώ το ETF GREC κινείται στο +0,17% (8,90 δολ.)

Μεταβλητότητα στις τράπεζες με μέτριες συναλλαγές

Με αρνητικό πρόσημο έκλεισαν οι τράπεζες παρά την αρχική ανοδική αντίδραση.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος και δίκαια, κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,42 ευρώ με πτώση -0,25% με όγκο 4,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,21 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ .
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό κλείσιμο της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 21/01/2019 στα 0,92 ευρώ με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,90 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,5440 ευρώ, αμετάβλητη με όγκο 3,8 εκατ.τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,38 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,87 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,8410 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,68 ευρώ με πτώση -0,74% με όγκο 1,18 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,17 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,5520 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,8280 ευρώ με πτώση -0,24% με όγκο 15,73 εκατ. τεμάχια και  κεφαλαιοποίηση 3,07 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,36 ευρώ, με πτώση -0,73% και κεφαλαιοποίηση 607 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,4030 ευρώ με άνοδο +3,33%, με όγκο 410 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 186 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,82 ευρώ, με άνοδο +0,88% και κεφαλαιοποίηση 275 εκατ. ευρώ

Ανοδικές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με μέτριες συναλλαγές

Με ανοδικές τάσεις έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με μέτρια συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Viohalco, CENER, Ελλάκτωρ, Lamda, Mυτιληναίος
Στον αντίποδα, πτωτικά έκλεισαν Aegean, TITC, ΑΔΜΗΕ
H Coca Cola έκλεισε στα 29,13 με άνοδο +1,29% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,76 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 12,75 ευρώ, με άνοδο +0,39% και αποτίμηση 6,12 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,89 ευρώ με άνοδο +0,98% και αποτίμηση 670 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,05 ευρώ με πτώση -0,49% και κεφαλαιοποίηση 476 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,2250 με άνοδο +0,60% και αποτίμηση 2,98 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 18,08 ευρώ, με πτώση -1,09% και κεφαλαιοποίηση 1,49 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,04 ευρώ με πτώση -0,74% και κεφαλαιοποίηση 2,47 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 20,38 ευρώ με άνοδο +1,19% και κεφαλαιοποίηση 2,26 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,35 ευρώ με άνοδο +1,30% και κεφαλαιοποίηση 1,34 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,57 ευρώ με πτώση -0,06% και κεφαλαιοποίηση 2,12 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Cenergy έκλεισε στα 1,2860 ευρώ με άνοδο +1,74% και κεφαλαιοποίηση 245 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 5,25 ευρώ με άνοδο +0,57% και με κεφαλαιοποίηση στα 272 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1096 ευρώ με άνοδο +1,48% και κεφαλαιοποίηση 103 εκατ. ευρώ

Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές 1,37%

Σταθεροποίηση σημειώνεται στις τιμές των ελληνικών ομολόγων καθώς και στις πιο μακροπρόθεσμες εκδόσεις, μετά τις πιέσεις που ασκήθηκαν λόγω τακτικής ορισμένων επενδυτών που περιμένουν έκδοση 15ετούς ομολόγου.
Εν μέσω γενικευμένης αβεβαιότητας οι επενδυτές είναι επιφυλακτικοί και το ράλι φαίνεται ότι έχει ολοκληρωθεί σε αυτή την φάση για τα ελληνικά ομόλογα που βρίσκονται σε μη ρεαλιστικές τιμές.
Σε γενικές γραμμές τα ελληνικά ομόλογα προσελκύουν το ενδιαφέρον επειδή σχεδόν 164 ομόλογα της Ευρώπης έχουν αρνητικό επιτόκιο.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 1,37%  ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο στο 0,82%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 1,33% με το αμερικανικό 10ετές 1,52% παρ’ ότι αποτιμώνται σε διαφορετικό νόμισμα ακολουθούσαν σχεδόν βίους παράλληλους….αν και η Ελλάδα δανείζεται με καλύτερους όρους από τις ΗΠΑ εσχάτως.  
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 55 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 124 μονάδες βάσης.
Η κίνηση του ελληνικού 10ετούς προς το 1% είναι πλέον πιθανό σενάριο αλλά δεν αντικατοπτρίζει πραγματικές αξίες.

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 111,22 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,34% με απόδοση αγοράς 0,37% και απόδοση πώλησης 0,32%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 110,11 μονάδες βάσης και απόδοση 0,42%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 112,23 μονάδες βάσης και απόδοση 0,67% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 26 Σεπτεμβρίου 2019 στο 0,67%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 113,24 μονάδες βάσης και απόδοση 0,84% με το ιστορικό χαμηλό 0,83% στις 23 Σεπτεμβρίου 2019…
Το νέο 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 105,32 μονάδες βάσης και απόδοση 1,06%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 119,42 μονάδες βάσης και απόδοση 1,27% με απόδοση αγοράς 1,28% και απόδοση πώλησης 1,26%.
To νέο 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 122,40 μονάδες βάσης και απόδοση 1,35% με απόδοση αγοράς 1,37% και απόδοση πώλησης 1,34%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 20 Σεπτεμβρίου 2019 στο 1,3080%
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 124,70 μονάδες βάσης και απόδοση 1,80%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 127,50  μονάδες βάσης και απόδοση 2,09%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 133,40 μονάδες βάσης και απόδοση 2,27%.
Το ιστορικό χαμηλό 2,16% σημειώθηκε στις 20 Σεπτεμβρίου 2019.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 196 μονάδες βάσης από 191 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 213 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 4.846 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 2,13% ή 213 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Βελτίωση στα Ιταλικά ομόλογα – Τα χρεόγραφα της Νότιας Ευρώπης κοντά στα ιστορικά χαμηλά

Σταθεροποίηση σημειώνονται σήμερα στις τιμές των ομολόγων της Νοτίου Ευρώπης, ενώ στην Ιταλία καταγράφεται βελτίωση
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει στο 1,80% στις 9 Αυγούστου 2019 για να υποχωρήσει σήμερα στο 0,82% στις 4 Οκτωβρίου 2019.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 4/10/2019 στο -0,59% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 3 Σεπτεμβρίου 2019 στο -0,7430%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση -0,04% με το ιστορικό χαμηλό -0,156% σημειώθηκε στις 16 Αυγούστου  2019.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,13% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,064% που  σημειώθηκε στις 16 Αυγούστου 2019.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,13% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,023% που σημειώθηκε στις 16 Αυγούστου 2019.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,82% και με ιστορικό χαμηλό 0,75% στις 12 Σεπτεμβρίου του 2019.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,47%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 20 Αυγούστου 2019 στο 0,3260%.