Στην Wall Street τα futures του Dow Jones κινούνται με άνοδο +0,19%
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε ήπια ανοδικά στο +0,49% στις 895,04 μονάδες έχοντας υψηλό στις 895,86 μονάδες και χαμηλό στις 889,69 μονάδες.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 58,1 εκατ. ευρώ, ο όγκος 28,8 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων οι 15 εκατ. μετοχές να διακινούνται στις τράπεζες.
Οι ενεργειακές μετοχές κινήθηκαν ως εξής:
Ο AΔMHE υποχώρησε 0,45% στα 2,20 ευρώ με όγκο συναλλαγών 150.264 και κεφαλαιοποίηση 510.400.000 € με υψηλό ημέρας στα 2,24 ευρώ και χαμηλό στα 2,19
H ΔΕΗ υποχώρησε 1,52% στα 2,72 ευρώ με όγκο συναλλαγών 534.018 και κεφαλαιοποίηση 631 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 2,83 και χαμηλό στα 2,72
Η Motor Oil ενισχύθηκε 1,61% στα 22,72 ευρώ με όγκο συναλλαγών 77.000 και κεφαλαιοποίηση 2,5 δισ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 22,72 ευρώ και χαμηλό στα 22,36.
Ο Μυτιληναίος ενισχύθηκε 0,45% στα 11,23 ευρώ με συναλλαγές 132.417 μετοχών και κεφαλαιοποίηση 1,6 δισ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 11,23 και χαμηλό στα 11,07
Τα ΕΛΠΕ ενισχύθηκαν 0,42% στα 9,55 ευρώ με όγκο συναλλαγών 43.000 και κεφαλαιοποίηση 2,9 δισ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 9,55 και χαμηλό στα 9,41 ευρώ.
Η Cenergy Holding ενισχύθηκε 0,91% στο 1,54 ευρώ με όγκο συναλλαγών 99.000 και κεφαλαιοποίηση 293 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 1,56 και χαμηλό στα 1,53
Η ΓΕΚ Τέρνα υποχώρησε 0,60% στα 6,58 ευρώ με όγκο συναλλαγών 55.000 και κεφαλαιοποίηση 680 εκατ. ευρώ και υψηλό ημέρας στα 6,77 και χαμηλό στα 6,54
Η Τέρνα Ενεργειακή υποχώρησε 0,28% στα 7,25 ευρώ με όγκο συναλλαγών 48.000 και κεφαλαιοποίηση 825 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 7,27 ευρώ και χαμηλό στα 7,21
Η Βιοχάλκο υποχώρησε 0,47% στα 4,25 ευρώ με όγκο συναλλαγών 110.000 και κεφαλαιοποίηση 1,1 δις. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 4,27 ευρώ και χαμηλό στα 4,20 ευρώ.
Η ΕΛΧΑ υποχώρησε 1,45% στα 2,04 ευρώ με όγκο συναλλαγών 115.000 και κεφαλαιοποίηση 765 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 2,08 ευρώ και χαμηλό στα 2,02 ευρώ.
H Titan Cement υποχώρησε 0,10% στα 19,52 ευρώ με όγκο 670 τεμάχια και αποτίμηση 147 εκατ. ευρώ. με υψηλό 19,52 και χαμηλό 19,38
Η ΕΛΛΑΚΤΩΡ υποχώρησε 2,80% στα 2,08 ευρώ με 521.000 συναλλαγές και κεφαλαιοποίηση 446 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 2,16 ευρώ και χαμηλό ημέρας στα 2,08.
Η εβδομάδα που πέρασε σύμφωνα με τη Fast Finance
Ακόμα μία εβδομάδα με σημαντικά κέρδη με τον Ftse να κερδίζει 5% και τον ΓΔ 2,6% ενώ ο τραπεζικός έκλεισε με μικρά κέρδη.
Η κυβέρνηση δείχνει μεγάλο ζήλο στην διακυβέρνηση κάτι που η αγορά τόσο των μετοχών όσο και των ομολόγων το βλέπει.
Ο Αύγουστος προμηνύεται θερμός μιας και πιθανότατα περιμένουμε τους ξένους οίκους με αναβαθμίσεις με τον Fitch να έχει ιδιαίτερη βαρύτητα.
Σε μία περίπτωση που υπάρξει διπλή αναβάθμιση ο τραπεζικός κλάδος είναι αυτός που θα ωφεληθεί περισσότερο ενώ πολύ πιθανό είναι να δούμε σύντομα και μία νέα έκδοση 10ετούς ομολόγου από την στιγμή που η ζήτηση είναι τόσο μεγάλη σε αυτές τις τιμές. Οι κλάδοι που υπέρ αποδίδουν και που είχαμε έγκαιρα αναφέρει είναι αυτοί της βιομηχανίας και των κατασκευών ενώ ακολουθεί η ενέργεια.
Η ΔΕΗ πλέον πρωταθλητής σε απόδοση για το 2019 στις επιλογές μας κερδίζει έδαφος μιας τόσο η αύξηση των τιμολογίων όσο και η πιθανή εν μέρει ιδιωτικοποίηση του ΔΕΔΗΕ με έσοδα που μπορεί να πλησιάσουν το 1 δις για την ΔΕΗ δίνει το έναυσμα για σημαντική αύξηση της κεφαλαιοποίησης της.
Στα στατιστικά μας ο ΓΔ από αρχές έτους έχει κέρδη της τάξεως του 45,23%, ο ftse25 37,1 % , ο τραπεζικός με κέρδη 78,04% και τέλος ο ftsem με κέρδη 46,09%.
Πρωταθλητές σε απόδοση η ΔΕΗ με 114%, η ENTERSOFT με 97%, ο ΕΛΛΑΚΤΩΡ με 72%, η ΛΑΜΔΑ με 70% και τα ΕΛΧΑ με την ΒΙΟ με 68% .
Μεσοπρόθεσμα είμαστε πολύ αισιόδοξοι με την αγορά να κάνει προσπάθεια να βάλει και τον τραπεζικό και πάλι στο παιχνίδι με την ρευστότητα να είναι σε υψηλά επίπεδα ενώ η καλή περιφέρεια έχει μπει στο στόχαστρο των επενδυτών που θεωρούν ακριβές τις αποτιμήσεις του ftse25. Μπροστά μας έχουμε τις εκθέσεις των οίκων με το πιο πιθανό να έχουμε νέες τιμές στόχων σε αρκετούς τίτλους. Από την άλλη ξένα funds και μεγάλοι επενδυτές συνεχίζουν να βάζουν στο στόχαστρο την Ελλάδα στο real economy κάτι που βοηθάει ακόμα περισσότερο την οικονομία. Πρώτη φορά πάντως έχουμε τόσα θετικά νέα και μάλιστα μέσα στο καλοκαίρι και πλέον μένει να περάσει το τρίμηνο για να αρχίσουμε να βλέπουμε και πως καταγράφονται τα νούμερα.
Η τεχνική εικόνα
Το 917 ο επόμενος στόχος για τον Γ.Δ. αν σπάσει το 895
Πτωτικές τάσεις οι ασιατικές αγορές
Με πτώση έκλεισαν σήμερα Δευτέρα (29/7) οι αγορές της Ασίας, με τους επενδυτές να αναμένουν τη συνεδρίαση της Federal Reserve καθώς και τις εμπορικές συνομιλίες ανάμεσα στις ΗΠΑ και την Κίνα αργότερα εντός της εβδομάδας.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε με απώλειες της τάξεως του -0,37% στις 21.578,75 μονάδες, με τις μετοχές των Sony και Hitachi να υποχωρούν κατά -1,58% και -2,59% αντίστοιχα, ενώ αντίθετα η μετοχή της SoftBank ενισχύθηκε κατά +3,88%.
Μεικτά πρόσημα στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Με μεικτές τάσεις κινούνται οι ευρωπαικές αγορές, στον απόηχο των εταιρικών αποτελεσμάτων.
Ειδικότερα ο δείκτης DAX στην Γερμανία κινείται με άνοδο +0,07%, ο CAC στο Παρίσι στο -0,05%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται στο +0,05%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,28% ενώ ο FTSE 100 στο Λονδίνο με άνοδο +0,88%
Στην Wall Street τα futures του Dow Jones κινούνται με άνοδο +0,19%.
Ανοδικές τάσεις στις τράπεζες στο επίκεντρο η Alpha bank και η Εθνική τράπεζα - Κερδοσκοπικές κινήσεις στην Attica bank
Ανοδικές τάσεις καταγράφηκαν στις τραπεζικές μετοχές με επίκεντρο την Εθνική και Alpha bank.
Οι τραπεζικές μετοχές στην Ελλάδα δεν δικαιολογούν αποτιμήσεις πάνω από τα 0,50 με 0,60 τιμής προς λογιστική αξία.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος και δίκαια, κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό.
Η Εθνική διαπραγματεύτηκε στα 2,57 ευρώ με κέρδη +4,13%, όγκο 4,99 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,35 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό κλείσιμο της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 21/01/2019 στα 0,92 ευρώ με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,90 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank βρέθηκε στα 1,71 ευρώ με άνοδο +3,64%, όγκο 3,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,63 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,87 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,8410 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς βρέθηκε στα 2,89 ευρώ με άνοδο +2,92%, όγκο 996 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,26 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,5520 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank βρέθηκε στα 0,8790 ευρώ με άνοδο 1,62%, όγκο 4,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,26 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρέθηκε στα 1,57 ευρώ με άνοδο +0,64% και κεφαλαιοποίηση 701 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank βρέθηκε στα 0,4660 ευρώ με άνοδο +11,75%, με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 214 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 14,74 ευρώ με άνοδο 1,66% και κεφαλαιοποίηση 299 εκατ. ευρώ
Με αρνητικές τάσεις οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές
Με αρνητικές τάσεις κινείται η πλειονότητα των μη τραπεζών μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Tην μεγαλύτερη πτώση καταγράφουν Λάμδα, Ελλάκτωρ και Βιοχαλκο.
Στον αντίποδα, ανοδικά επιχειρούν οι Cenergy και Motor Oil.
H Coca Cola διαπραγματεύεται στα 31,70 με άνοδο +0,51% με την κεφαλαιοποίηση στα 11,86 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ διαπραγματεύεται στα 12,43 ευρώ με πτώση -0,08% και αποτίμηση 5,83 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ βρίσκεται στα 2,7280 ευρώ με πτώση 1,23% και αποτίμηση 636 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ βρίσκεται στα 2,22 ευρώ με άνοδο +0,45% και κεφαλαιοποίηση 515 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ βρίσκεται στα 10,19 ευρώ με πτώση -1,16% και αποτίμηση 3,27 δισ. ευρώ
Ο Titan Cement International διαπραγματεύεται στα 19,66 ευρώ με πτώση -1,01%.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ βρίσκεται στα 9,46 ευρώ με πτώση -0,53% και κεφαλαιοποίηση 2,89 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil διαπραγματεύεται στα 22,60 ευρώ με άνοδο +1,07% και κεφαλαιοποίηση 2,50 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος διαπραγματεύεται στα 11,11 ευρώ με πτώση -0,63% και κεφαλαιοποίηση 1,60 δισ. ευρώ.
Η Jumbo διαπραγματεύεται στα 17,88 ευρώ με πτώση -0,50% και κεφαλαιοποίηση 2,43 δισ. ευρώ
Η μετοχή της Cenergy διαπραγματεύεται στα 1,5580 ευρώ με άνοδο +1,70% και κεφαλαιοποίηση 296 εκατ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis στα 5,60 ευρώ με πτώση -1,06% και με κεφαλαιοποίηση στα 290 εκατ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) βρίσκεται στα 0,1420 ευρώ με άνοδο +0,01% και κεφαλαιοποίηση 134 εκατ. ευρώ
Κοντά στα ιστορικά χαμηλά τα ελληνικά ομόλογα στο 2,05% το 10ετές – Το spread με την Ιταλία 48 μ.β. και την Πορτογαλία 162 μ.β.
Κοντά στα ιστορικά χαμηλά διαπραγματεύονται σήμερα τα ελληνικά ομόλογα απόρροια αφενός της βελτίωσης στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης αφετέρου στην κερδοσκοπία που μαίνεται στα ελληνικά ομόλογα.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 2,03% από 2,07% στις 26 Ιουλίου 2019.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 50 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 162 μονάδες βάσης.
Η κίνηση του ελληνικού 10ετούς έως το 2%, επιβεβαιώθηκε ωστόσο το ράλι αυτό αποτέλεσε ακραία στρέβλωση.
Ορισμένοι υπό όρους θεωρούν ότι το ελληνικό 10ετές με ποσοτική χαλάρωση σε ένα χρόνο από σήμερα θα βρίσκεται στο 1,20% με 0,80%.
Επίσης δεν αποκλείεται να δούμε στα πολύ βραχυπρόθεσμα ομόλογα και έντοκα αρνητικά επιτόκια.
Να σημειωθεί πάντως ότι όλα τα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης παραμένουν ή σημειώνουν ιστορικά χαμηλά στις αποδόσεις.
Στην Ιταλία καταγράφεται οριακή επιδείνωση σήμερα στις τιμές των ομολόγων καθώς η κυβέρνηση έχει εσωτερική υποστήριξη παρ΄ ότι τα προβλήματα με τις Βρυξέλλες δεν έχουν επιλυθεί.
Το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 1,53% ενώ στις 19 Οκτωβρίου 2018 το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει έως το 3,78%.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 111,08 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,65% με απόδοση αγοράς 0,67% και απόδοση πώλησης 0,62%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 109,45 μονάδες βάσης και απόδοση 0,79%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 111 μονάδες βάσης και απόδοση 1% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 25 Ιουλίου 2019 στο 0,99%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 111,28 μονάδες βάσης και απόδοση 1,26% με το ιστορικό χαμηλό 1,25% στις 24 Ιουλίου 2019…
Το νέο 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 101,79 μονάδες βάσης και απόδοση 1,60%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 115,02 μονάδες βάσης και απόδοση 1,83% με απόδοση αγοράς 1,86% και απόδοση πώλησης 1,79%.
To νέο 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 116,95 μονάδες βάσης και απόδοση 2,02% με απόδοση αγοράς 2,03% και απόδοση πώλησης 1,99%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 25 Ιουλίου 2019 στο 1,96%
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 115,70 μονάδες βάσης και απόδοση 2,49%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 118 μονάδες βάσης και απόδοση 2,69%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 121,10 μονάδες βάσης και απόδοση 2,91%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 242 μονάδες βάσης από 244 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 234 μονάδες βάσης
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 2,34% ή 234 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Μεικτή εικόνα στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης
Μεικτή εικόνα σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης, ωστόσο λόγω της ΕΚΤ παραμένουν κοντά στα ιστορικά χαμηλά οι αποδόσεις.
Να σημειωθεί ότι στις 19 Οκτωβρίου το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει έως το 3,78% και σήμερα διαμορφώνεται στο 1,54%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 29/7/2019 στο -0,39% με πρόσφατο υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 4 και 5 Ιουλίου 2019 στο -0,40%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,12% με το ιστορικό χαμηλό 0,04% σημειώθηκε στις 4 και 5 Ιουλίου 2019.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,41% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,27% που σημειώθηκε στις 3 Ιουλίου 2019.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,33% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,20% που σημειώθηκε στις 3 Ιουλίου 2019.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 1,54% και με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,61%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 4 Ιουλίου 2019 στο 0,44%.
www.worldenergynews.gr
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 58,1 εκατ. ευρώ, ο όγκος 28,8 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων οι 15 εκατ. μετοχές να διακινούνται στις τράπεζες.
Οι ενεργειακές μετοχές κινήθηκαν ως εξής:
Ο AΔMHE υποχώρησε 0,45% στα 2,20 ευρώ με όγκο συναλλαγών 150.264 και κεφαλαιοποίηση 510.400.000 € με υψηλό ημέρας στα 2,24 ευρώ και χαμηλό στα 2,19
H ΔΕΗ υποχώρησε 1,52% στα 2,72 ευρώ με όγκο συναλλαγών 534.018 και κεφαλαιοποίηση 631 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 2,83 και χαμηλό στα 2,72
Η Motor Oil ενισχύθηκε 1,61% στα 22,72 ευρώ με όγκο συναλλαγών 77.000 και κεφαλαιοποίηση 2,5 δισ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 22,72 ευρώ και χαμηλό στα 22,36.
Ο Μυτιληναίος ενισχύθηκε 0,45% στα 11,23 ευρώ με συναλλαγές 132.417 μετοχών και κεφαλαιοποίηση 1,6 δισ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 11,23 και χαμηλό στα 11,07
Τα ΕΛΠΕ ενισχύθηκαν 0,42% στα 9,55 ευρώ με όγκο συναλλαγών 43.000 και κεφαλαιοποίηση 2,9 δισ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 9,55 και χαμηλό στα 9,41 ευρώ.
Η Cenergy Holding ενισχύθηκε 0,91% στο 1,54 ευρώ με όγκο συναλλαγών 99.000 και κεφαλαιοποίηση 293 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 1,56 και χαμηλό στα 1,53
Η ΓΕΚ Τέρνα υποχώρησε 0,60% στα 6,58 ευρώ με όγκο συναλλαγών 55.000 και κεφαλαιοποίηση 680 εκατ. ευρώ και υψηλό ημέρας στα 6,77 και χαμηλό στα 6,54
Η Τέρνα Ενεργειακή υποχώρησε 0,28% στα 7,25 ευρώ με όγκο συναλλαγών 48.000 και κεφαλαιοποίηση 825 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 7,27 ευρώ και χαμηλό στα 7,21
Η Βιοχάλκο υποχώρησε 0,47% στα 4,25 ευρώ με όγκο συναλλαγών 110.000 και κεφαλαιοποίηση 1,1 δις. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 4,27 ευρώ και χαμηλό στα 4,20 ευρώ.
Η ΕΛΧΑ υποχώρησε 1,45% στα 2,04 ευρώ με όγκο συναλλαγών 115.000 και κεφαλαιοποίηση 765 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 2,08 ευρώ και χαμηλό στα 2,02 ευρώ.
H Titan Cement υποχώρησε 0,10% στα 19,52 ευρώ με όγκο 670 τεμάχια και αποτίμηση 147 εκατ. ευρώ. με υψηλό 19,52 και χαμηλό 19,38
Η ΕΛΛΑΚΤΩΡ υποχώρησε 2,80% στα 2,08 ευρώ με 521.000 συναλλαγές και κεφαλαιοποίηση 446 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 2,16 ευρώ και χαμηλό ημέρας στα 2,08.
Η εβδομάδα που πέρασε σύμφωνα με τη Fast Finance
Ακόμα μία εβδομάδα με σημαντικά κέρδη με τον Ftse να κερδίζει 5% και τον ΓΔ 2,6% ενώ ο τραπεζικός έκλεισε με μικρά κέρδη.
Η κυβέρνηση δείχνει μεγάλο ζήλο στην διακυβέρνηση κάτι που η αγορά τόσο των μετοχών όσο και των ομολόγων το βλέπει.
Ο Αύγουστος προμηνύεται θερμός μιας και πιθανότατα περιμένουμε τους ξένους οίκους με αναβαθμίσεις με τον Fitch να έχει ιδιαίτερη βαρύτητα.
Σε μία περίπτωση που υπάρξει διπλή αναβάθμιση ο τραπεζικός κλάδος είναι αυτός που θα ωφεληθεί περισσότερο ενώ πολύ πιθανό είναι να δούμε σύντομα και μία νέα έκδοση 10ετούς ομολόγου από την στιγμή που η ζήτηση είναι τόσο μεγάλη σε αυτές τις τιμές. Οι κλάδοι που υπέρ αποδίδουν και που είχαμε έγκαιρα αναφέρει είναι αυτοί της βιομηχανίας και των κατασκευών ενώ ακολουθεί η ενέργεια.
Η ΔΕΗ πλέον πρωταθλητής σε απόδοση για το 2019 στις επιλογές μας κερδίζει έδαφος μιας τόσο η αύξηση των τιμολογίων όσο και η πιθανή εν μέρει ιδιωτικοποίηση του ΔΕΔΗΕ με έσοδα που μπορεί να πλησιάσουν το 1 δις για την ΔΕΗ δίνει το έναυσμα για σημαντική αύξηση της κεφαλαιοποίησης της.
Στα στατιστικά μας ο ΓΔ από αρχές έτους έχει κέρδη της τάξεως του 45,23%, ο ftse25 37,1 % , ο τραπεζικός με κέρδη 78,04% και τέλος ο ftsem με κέρδη 46,09%.
Πρωταθλητές σε απόδοση η ΔΕΗ με 114%, η ENTERSOFT με 97%, ο ΕΛΛΑΚΤΩΡ με 72%, η ΛΑΜΔΑ με 70% και τα ΕΛΧΑ με την ΒΙΟ με 68% .
Μεσοπρόθεσμα είμαστε πολύ αισιόδοξοι με την αγορά να κάνει προσπάθεια να βάλει και τον τραπεζικό και πάλι στο παιχνίδι με την ρευστότητα να είναι σε υψηλά επίπεδα ενώ η καλή περιφέρεια έχει μπει στο στόχαστρο των επενδυτών που θεωρούν ακριβές τις αποτιμήσεις του ftse25. Μπροστά μας έχουμε τις εκθέσεις των οίκων με το πιο πιθανό να έχουμε νέες τιμές στόχων σε αρκετούς τίτλους. Από την άλλη ξένα funds και μεγάλοι επενδυτές συνεχίζουν να βάζουν στο στόχαστρο την Ελλάδα στο real economy κάτι που βοηθάει ακόμα περισσότερο την οικονομία. Πρώτη φορά πάντως έχουμε τόσα θετικά νέα και μάλιστα μέσα στο καλοκαίρι και πλέον μένει να περάσει το τρίμηνο για να αρχίσουμε να βλέπουμε και πως καταγράφονται τα νούμερα.
Η τεχνική εικόνα
Το 917 ο επόμενος στόχος για τον Γ.Δ. αν σπάσει το 895
Πτωτικές τάσεις οι ασιατικές αγορές
Με πτώση έκλεισαν σήμερα Δευτέρα (29/7) οι αγορές της Ασίας, με τους επενδυτές να αναμένουν τη συνεδρίαση της Federal Reserve καθώς και τις εμπορικές συνομιλίες ανάμεσα στις ΗΠΑ και την Κίνα αργότερα εντός της εβδομάδας.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε με απώλειες της τάξεως του -0,37% στις 21.578,75 μονάδες, με τις μετοχές των Sony και Hitachi να υποχωρούν κατά -1,58% και -2,59% αντίστοιχα, ενώ αντίθετα η μετοχή της SoftBank ενισχύθηκε κατά +3,88%.
Μεικτά πρόσημα στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Με μεικτές τάσεις κινούνται οι ευρωπαικές αγορές, στον απόηχο των εταιρικών αποτελεσμάτων.
Ειδικότερα ο δείκτης DAX στην Γερμανία κινείται με άνοδο +0,07%, ο CAC στο Παρίσι στο -0,05%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται στο +0,05%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,28% ενώ ο FTSE 100 στο Λονδίνο με άνοδο +0,88%
Στην Wall Street τα futures του Dow Jones κινούνται με άνοδο +0,19%.
Ανοδικές τάσεις στις τράπεζες στο επίκεντρο η Alpha bank και η Εθνική τράπεζα - Κερδοσκοπικές κινήσεις στην Attica bank
Ανοδικές τάσεις καταγράφηκαν στις τραπεζικές μετοχές με επίκεντρο την Εθνική και Alpha bank.
Οι τραπεζικές μετοχές στην Ελλάδα δεν δικαιολογούν αποτιμήσεις πάνω από τα 0,50 με 0,60 τιμής προς λογιστική αξία.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος και δίκαια, κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό.
Η Εθνική διαπραγματεύτηκε στα 2,57 ευρώ με κέρδη +4,13%, όγκο 4,99 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,35 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό κλείσιμο της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 21/01/2019 στα 0,92 ευρώ με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,90 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank βρέθηκε στα 1,71 ευρώ με άνοδο +3,64%, όγκο 3,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,63 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,87 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,8410 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς βρέθηκε στα 2,89 ευρώ με άνοδο +2,92%, όγκο 996 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,26 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,5520 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank βρέθηκε στα 0,8790 ευρώ με άνοδο 1,62%, όγκο 4,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,26 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρέθηκε στα 1,57 ευρώ με άνοδο +0,64% και κεφαλαιοποίηση 701 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank βρέθηκε στα 0,4660 ευρώ με άνοδο +11,75%, με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 214 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 14,74 ευρώ με άνοδο 1,66% και κεφαλαιοποίηση 299 εκατ. ευρώ
Με αρνητικές τάσεις οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές
Με αρνητικές τάσεις κινείται η πλειονότητα των μη τραπεζών μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Tην μεγαλύτερη πτώση καταγράφουν Λάμδα, Ελλάκτωρ και Βιοχαλκο.
Στον αντίποδα, ανοδικά επιχειρούν οι Cenergy και Motor Oil.
H Coca Cola διαπραγματεύεται στα 31,70 με άνοδο +0,51% με την κεφαλαιοποίηση στα 11,86 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ διαπραγματεύεται στα 12,43 ευρώ με πτώση -0,08% και αποτίμηση 5,83 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ βρίσκεται στα 2,7280 ευρώ με πτώση 1,23% και αποτίμηση 636 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ βρίσκεται στα 2,22 ευρώ με άνοδο +0,45% και κεφαλαιοποίηση 515 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ βρίσκεται στα 10,19 ευρώ με πτώση -1,16% και αποτίμηση 3,27 δισ. ευρώ
Ο Titan Cement International διαπραγματεύεται στα 19,66 ευρώ με πτώση -1,01%.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ βρίσκεται στα 9,46 ευρώ με πτώση -0,53% και κεφαλαιοποίηση 2,89 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil διαπραγματεύεται στα 22,60 ευρώ με άνοδο +1,07% και κεφαλαιοποίηση 2,50 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος διαπραγματεύεται στα 11,11 ευρώ με πτώση -0,63% και κεφαλαιοποίηση 1,60 δισ. ευρώ.
Η Jumbo διαπραγματεύεται στα 17,88 ευρώ με πτώση -0,50% και κεφαλαιοποίηση 2,43 δισ. ευρώ
Η μετοχή της Cenergy διαπραγματεύεται στα 1,5580 ευρώ με άνοδο +1,70% και κεφαλαιοποίηση 296 εκατ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis στα 5,60 ευρώ με πτώση -1,06% και με κεφαλαιοποίηση στα 290 εκατ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) βρίσκεται στα 0,1420 ευρώ με άνοδο +0,01% και κεφαλαιοποίηση 134 εκατ. ευρώ
Κοντά στα ιστορικά χαμηλά τα ελληνικά ομόλογα στο 2,05% το 10ετές – Το spread με την Ιταλία 48 μ.β. και την Πορτογαλία 162 μ.β.
Κοντά στα ιστορικά χαμηλά διαπραγματεύονται σήμερα τα ελληνικά ομόλογα απόρροια αφενός της βελτίωσης στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης αφετέρου στην κερδοσκοπία που μαίνεται στα ελληνικά ομόλογα.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 2,03% από 2,07% στις 26 Ιουλίου 2019.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 50 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 162 μονάδες βάσης.
Η κίνηση του ελληνικού 10ετούς έως το 2%, επιβεβαιώθηκε ωστόσο το ράλι αυτό αποτέλεσε ακραία στρέβλωση.
Ορισμένοι υπό όρους θεωρούν ότι το ελληνικό 10ετές με ποσοτική χαλάρωση σε ένα χρόνο από σήμερα θα βρίσκεται στο 1,20% με 0,80%.
Επίσης δεν αποκλείεται να δούμε στα πολύ βραχυπρόθεσμα ομόλογα και έντοκα αρνητικά επιτόκια.
Να σημειωθεί πάντως ότι όλα τα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης παραμένουν ή σημειώνουν ιστορικά χαμηλά στις αποδόσεις.
Στην Ιταλία καταγράφεται οριακή επιδείνωση σήμερα στις τιμές των ομολόγων καθώς η κυβέρνηση έχει εσωτερική υποστήριξη παρ΄ ότι τα προβλήματα με τις Βρυξέλλες δεν έχουν επιλυθεί.
Το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 1,53% ενώ στις 19 Οκτωβρίου 2018 το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει έως το 3,78%.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 111,08 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,65% με απόδοση αγοράς 0,67% και απόδοση πώλησης 0,62%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 109,45 μονάδες βάσης και απόδοση 0,79%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 111 μονάδες βάσης και απόδοση 1% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 25 Ιουλίου 2019 στο 0,99%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 111,28 μονάδες βάσης και απόδοση 1,26% με το ιστορικό χαμηλό 1,25% στις 24 Ιουλίου 2019…
Το νέο 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 101,79 μονάδες βάσης και απόδοση 1,60%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 115,02 μονάδες βάσης και απόδοση 1,83% με απόδοση αγοράς 1,86% και απόδοση πώλησης 1,79%.
To νέο 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 116,95 μονάδες βάσης και απόδοση 2,02% με απόδοση αγοράς 2,03% και απόδοση πώλησης 1,99%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 25 Ιουλίου 2019 στο 1,96%
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 115,70 μονάδες βάσης και απόδοση 2,49%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 118 μονάδες βάσης και απόδοση 2,69%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 121,10 μονάδες βάσης και απόδοση 2,91%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 242 μονάδες βάσης από 244 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 234 μονάδες βάσης
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 2,34% ή 234 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Μεικτή εικόνα στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης
Μεικτή εικόνα σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης, ωστόσο λόγω της ΕΚΤ παραμένουν κοντά στα ιστορικά χαμηλά οι αποδόσεις.
Να σημειωθεί ότι στις 19 Οκτωβρίου το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει έως το 3,78% και σήμερα διαμορφώνεται στο 1,54%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 29/7/2019 στο -0,39% με πρόσφατο υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 4 και 5 Ιουλίου 2019 στο -0,40%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,12% με το ιστορικό χαμηλό 0,04% σημειώθηκε στις 4 και 5 Ιουλίου 2019.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,41% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,27% που σημειώθηκε στις 3 Ιουλίου 2019.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,33% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,20% που σημειώθηκε στις 3 Ιουλίου 2019.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 1,54% και με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,61%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 4 Ιουλίου 2019 στο 0,44%.
www.worldenergynews.gr
