Ο όμιλος του Μυτιληναίου έχει ισχυρά θεμελιώδη, με τη μεταλλουργία να συνεχίζει να ωφελείται από το χαμηλό κόστος παραγωγής και τις υψηλές τιμές αλουμινίου και αλουμίνας
Στα 11,5 ευρώ αυξάνει την τιμή στόχο του Μυτιληναίου η Citigroup, από 9,50 ευρώ προηγουμένως, ενώ βελτιώνει τη σύσταση σε buy (αγορά), καθώς θεωρεί ότι είναι η ώρα την επένδυσης στη μετοχή (Time to Invest).
Σύμφωνα με τη Citigroup, ο όμιλος έχει ισχυρά θεμελιώδη, με τη μεταλλουργία να συνεχίζει να ωφελείται
από το χαμηλό κόστος παραγωγής και τις υψηλές τιμές αλουμινίου και αλουμίνας.
Μάλιστα, εκτιμά ότι αναμένεται να αυξηθούν τα κέρδη του EPC σε περίπου 100 εκατομμύρια ευρώ το 2019, τα οποία υποστηρίζονται από τα έργα στην Γκάνα και τη Λιβύη.
Τα κέρδη από τον ενεργειακό κλάδο είναι πιθανό να μετριαστούν το 2018, κυρίως λόγω των ήπιων καιρικών συνθηκών, αλλά θα πρέπει να ανακάμψουν το 2019.
Η Citigroup, προβλέπει τα EBITDA του ομίλου να διαμορφωθούν στα 314 εκατ. ευρώ το 2018 (από 306 εκατ. ευρώ το 2017) και να αυξηθούν στα 378 εκατ. ευρώ το 2019.
Οι μετοχές διαπραγματεύονται στο 6.1x με όρους P / E και 4.0x με όρους EV / EBITDA με βάση τις εκτιμήσεις του 2019, ενώ η απόδοση FCF ανέρχεται στο 18%.
Αναλυτικά οι εκτιμήσεις της Citigroup για τα μεγέθη του ομίλου:
www.worldenergynews.gr
