Με απώλειες 1,98% στις 755,63 μονάδες έκλεισε το Χρηματιστήριο Αθηνών την Παρασκευή 25/5/18 καθώς  κρίση αξιοπιστίας προκάλεσε η κατάρρευση της Folli Follie που τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης επειδή αδυνατεί να προσκομίσει τα στοιχεία που ζητάει η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, το άλμα στα ομόλογα της Folli Follie με απόδοση 75% σε επίπεδα χρεοκοπίας και η πολιτική κρίση στην Νότια Ευρώπη, στην Ιταλία και Ισπανία εγκλώβισαν την εγχώρια αγορά σε καθοδικό σπιράλ.
Οι ενεργειακές μετοχές στην πλειοψηφία τους άντεξαν τους κλυδωνισμούς και έκλεισαν με πριορισμένες απώλειες.   
Πιέσεις δέχτηκαν και τα χρηματιστήρια της Ευρώπης, με τις αγορές της Ιταλίας και της Ισπανίας να καταγράφουν ισχυρές απώλειες, εν μέσω της πολιτικής αναταραχής στις δύο χώρες.
Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 έκλεισε κατά 0,14% υψηλότερα, με τους κλάδους να τερματίζουν με μεικτά πρόσημα.
Στο Μιλάνο, ο δείκτης FTSE MIB βρέθηκε εκ νέου υπό πίεση, λόγω της επίμονης πολιτικής αβεβαιότητας στη χώρα, κλείνοντας με πτώση 1,54% στις 22.398,15 μονάδες, ενώ ισχυρές πιέσεις δέχτηκε και το ισπανικό χρηματιστήριο, με τον IBEX 35 να καταγράφει πτώση 1,70% στις 9.826,50 μονάδες, λόγω της νέας πολιτικής κρίσης στη χώρα.
Ο  Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση στις 755,63 μονάδες και κινήθηκε σε ένα εύρος μεταξύ 776,95 μονάδων (υψηλό ημέρας) και 754,78 μονάδων (χαμηλό ημέρας).
Η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 53,4 εκατ. ευρώ και ο όγκος στα 49,9 εκατ. τεμάχια.  
Από τις μετοχές που διακινήθηκαν 23 σημείωσαν άνοδο, 80 υποχώρησαν και 27 παρέμειναν αμετάβλητες.

Αναλυτικά οι ενεργειακές μετοχές έκλεισαν ως εξής:

Ο AΔMHE υποχώρησε  0,58%  στα 1,71 ευρώ  με όγκο συναλλαγών 149.956 και κεφαλαιοποίηση 396,7 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 1,766ευρώ και χαμηλό στα 1,704.
H ΔΕΗ υποχώρησε  0,96%  στα 2,06 ευρώ με όγκο συναλλαγών 368.773και κεφαλαιοποίηση 477,9 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 2,156 και χαμηλό στα 2,01.
Η Motor Oil σημείωσε πτώση  1,64% στα 18 ευρώ με όγκο συναλλαγών 75.387  και κεφαλαιοποίηση 1,994 δισ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 18,48 ευρώ και χαμηλό στα 18.
Η Μυτιληναίος  υποχώρησε  0,75%  στα  9,26 ευρώ και συναλλαγές 214.327 μετοχών και κεφαλαιοποίηση 1,323 δισ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 9,45 και χαμηλό στα 9,17.
Τα ΕΛΠΕ υποχώρησαν  4,37%  στα 7,23 ευρώ με όγκο συναλλαγών115.127 και κεφαλαιοποίηση 2,2 δισ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 7,69 και χαμηλό στα 7,21 ευρώ.
Η Cenergy Holding σημείωσε πτώση 5,13% στο 1,22 ευρώ με όγκο συναλλαγών 78.387 και κεφαλαιοποίηση 231,9 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 1,292 και χαμηλό στα 1,21.
Η ΓΕΚ Τέρνα  υποχώρησε  1,10% στα 5,38 ευρώ με όγκο συναλλαγών 189,887 και κεφαλαιοποίηση 556,4 εκατ. ευρώ και υψηλό ημέρας στα 5,56 και χαμηλό στα 5,3.
Η Τέρνα Ενεργειακή υποχώρησε 2,12%  στα 5,09 ευρώ με όγκο συναλλαγών 127.855 και κεφαλαιοποίηση 579,8 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 5,24 ευρώ και χαμηλό στα 5,09.
Η Elinoil  αμετάβλητη στα 1,6 ευρώ χωρίς συναλλαγές και κεφαλαιοποίηση 38,1 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας τα 1,6 ευρώ και χαμηλό τα 1,6 ευρώ.
H Revoil  αμετάβλητη  στα 0,494 ευρώ χωρίς συναλλαγές και κεφαλαιοποίηση 11,006 εκατ. ευρώ με  υψηλό ημέρας στα 0,494  και χαμηλό ημέρας στα 0,494 ευρώ .
Η ΕΛ. ΤΕΧ. ΑΝΕΜΟΣ υποχώρησε 2,93%   στα 1,825 ευρώ με όγκο συναλλαγών 22.734 και κεφαλαιοποίηση 150,8 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 1,9 ευρώ και χαμηλό στα 1,82.
Η Βιοχάλκο υποχώρησε  3,45% στα 3,21ευρώ με όγκο συναλλαγών 147,631 και κεφαλαιοποίηση 833,2 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 3,38 ευρώ και χαμηλό στα 3,18 ευρώ.
Η ΕΛΧΑ  υποχώρησε  7,36%  στα 1,385 ευρώ με όγκο συναλλαγών 101,345  και κεφαλαιοποίηση 519,7 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 1,505 ευρώ και χαμηλό στα 1,385 ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ υποχώρησε  1,73%  στα 5,69 ευρώ με όγκο συναλλαγών 70.235 και κεφαλαιοποίηση 605,9 εκατ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 5,85 ευρώ και χαμηλό στα 5,63 ευρώ.
Η Τιτάν  υποχώρησε 1,66%  στα 20,7 ευρώ με όγκο συναλλαγών 33.9 και κεφαλαιοποίηση 1,595 δισ. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 21,3 ευρώ και χαμηλό ημέρας στα 20,7.
Ο ΟΛΠ  αμετάβλητος  στα 15,8 ευρώ με όγκο συναλλαγών 10.336 και κεφαλαιοποίηση  395 εκατ.. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 15,98 ευρώ και χαμηλό ημέρας στα 15,56.
Ο ΟΛθ  υποχώρησε 0,37%  στα 26,7 ευρώ με 9συναλλαγές και κεφαλαιοποίηση 269,1 εκατ.. ευρώ με υψηλό ημέρας στα 26,7 ευρώ και χαμηλό ημέρας στα 26,7.

Ο τραπεζικός δείκτης και ο Γενικός Δείκτης έχουν ξεκάθαρα καθοδική τάση καθώς άλλαξε η κύρια τάση της αγοράς από ανοδική σε καθοδική.
Μετά από δραματική απαξίωση -70% αποφασίστηκε να ανασταλεί η διαπραγμάτευση της μετοχής της Folli Follie με την τελευταία τιμή στα 4,80 ευρώ απόφαση που είναι θεσμικά και πρακτικά απαράδεκτη.
Με επιστολή που έστειλε η διοίκηση της Folli Follie δήλωσε την αδυναμία παροχής στοιχείων που αφορούν στις οικονομικές καταστάσεις της και για το λόγο αυτό η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ζήτησε από το Χρηματιστήριο Αθηνών την αναστολή διαπραγμάτευσης.
Η ανακοίνωση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς είναι καταλυτική και επιβεβαιώνει αυτό που γνώριζε η χρηματιστηριακή αγορά, ότι δεν μπορεί να παράσχει στοιχεία η Folli Follie.
Αρνητικό επακόλουθο των παραπάνω οι αποδόσεις των ομολόγων της εταιρείας διαμορφώνονται περίπου στο 75%, επίπεδα τα οποία ξεκάθαρα δείχνουν χρεοκοπία της εταιρείας και αδυναμία αποπληρωμής των ομολόγων, τα οποία λήγουν του Ιούλιο του 2019 και τον Ιούλιο του 2021.
Ταυτόχρονα η μετάθεση των αποφάσεων για το χρέος κρατάει τους επενδυτές στα ομόλογα σε αναμονή με το 10ετές σήμερα να κινείται σταθεροποιητικά στο 4,24%.
Το ελληνικό θέμα εξετάστηκε με ευχολόγια και χωρίς αποτέλεσμα στη σκιά του ιταλικού ζητήματος, που είναι πλέον ο μεγάλος πονοκέφαλος της Ευρώπης ενώ και σήμερα τα ομόλογα βρίσκονται υπό πίεση με το 10ετές Ιταλικό να βρίσκεται στο 2,42%.
Στο ήδη βαρύ κλίμα προστέθηκε και η σοβαρή πολιτική κρίση στην Ισπανία με την πρόταση μομφής κατά Rajoy από Σοσιαλιστές και Ciudadanos με αφορμή την δικαστική απόφαση κατά του Λαικου Κόμματος και στελεχών του για εμπλοκή σε σκάνδαλο διαφθοράς και με το ισπανικό χρηματιστήριο να δέχεται πιέσεις -2%
Για το Eurogroup στις 21 Ιουνίου μετατίθενται οι εξελίξεις για το ελληνικό πρόγραμμα καθώς τότε θα υπάρξει απόφαση για το κλείσιμο της τελευταίας αξιολόγησης του τρίτου ελληνικού προγράμματος με την ολοκλήρωση των μεταρρυθμίσεων αλλά και για τα μέτρα για την ελάφρυνση του χρέους
Με ισχυρές απώλειες έκλεισαν οι τράπεζες με εμφανή τα σημάδια απαξίωσης και με την μεγαλύτερη πτώση η Attica Bank -7,97% και ακολούθησαν η Πειραιώς -7,69% και η Eurobank -7,66%
Οι τράπεζες έχουν καταγράψει τον τελευταίο μήνα αθροιστικές απώλειες -22% και διαπραγματεύονται κάτω από τις τιμές των αυξήσεων μετοχικών κεφαλαίων του 2015 και αυτό αποτελεί απόδειξη της αβεβαιότητας για τον κλάδο.
Στον FTSE 25 οι μετοχές έκλεισαν πτωτικά με τις μεγαλύτερες απώλειες ΕΛΠΕ, Viohalco και ΟΠΑΠ ενώ ανοδικά έκλεισε η Coca Cola που πάντα επιστρατεύεται στις δύσκολες καταστάσεις του Γενικού Δείκτη και ο Sarantis
Οι πιέσεις που έχουν ασκηθεί στην ΔΕΗ τον τελευταίο μήνα οι οποίες έχουν φτάσει στο -25% είχαν ως αποτέλεσμα την μικρή μείωση της short θέσης από 1,24% σε 1,19% από την  Lansdowne Partners (UK)LLP

Λάθος να τεθεί εκτός διαπραγμάτευσης η μετοχή της Folli Follie - Τι θα γίνει με MSCI

Η μετοχή της Folli Follie καθώς βυθίστηκε από τις 3 Μάιου με την έκθεση της QCM με αθροιστικές απώλειες -70% σήμερα 25/5 ανεστάλη με αίτημα της διοίκησης της εταιρίας για να αποφευχθεί η χρηματιστηριακή κατάρρευση
Πολλά και αναπάντητα τα ερωτήματα από την εξέλιξη της υπόθεσης και ουδείς φαίνεται μέχρι τώρα διατεθειμένος να δώσει απαντήσεις
Οι δραματικές εξελίξεις στη Folli Follie, οδήγησαν την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς μετά από αίτημα της εταιρείας, στη απόφαση να ανασταλεί η διαπραγμάτευση της μετοχής, ώστε να αποφευχθεί η χρηματιστηριακή κατάρρευση, καθώς δεν μπορούσαν να αποτραπούν οι επιθετικές πωλήσεις στον τίτλο, εξέλιξη που ωστόσο είναι απαράδεκτη.
Κακώς η μετοχή τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης.
Αξιοσημείωτο είναι ότι η απόφαση αυτή ήρθε αφού προηγήθηκε η κατακρήμνιση του τίτλου μια τέτοια απόφαση λαμβάνεται την πρώτη ημέρα των δυσάρεστων γεγονότων  
Το ερώτημα είναι για πόσο διάστημα θα παραμείνει εκτός διαπραγμάτευσης με δεδομένο ότι στο τέλος του μήνα θα πρέπει να γίνουν οι απαραίτητες αναδιαρθρώσεις χαρτοφυλακίων λόγω της εξόδου της μετοχής από τον MSCI Greece Standard, καθώς αναμένονται εκροές πάνω από 20 εκατ.

Γενικός Δείκτης σύμφωνα με την FAST FINANCE

Κρίσιμα σημεία στήριξης κινδυνεύει να διασπάσει ο Γ.Δ.

Κινείται σε υποαγορασμένα επίπεδα σύμφωνα με τον RSI

H διάσπαση των 767 μονάδων  από την άλλη πλευρά αν ολοκληρωθεί δείχνει πολύ μεγάλη αδυναμία της αγοράς.

FTSE 25

Για τον Ftse -25 που έκλεισε στις 1998,30 μονάδες (-1,52%) οι 1991 μονάδες είναι σημείο που είναι ζητούμενο να κρατηθεί.

Το χρέος

Ταυτόχρονα η μετάθεση των αποφάσεων για το χρέος κρατάει τους επενδυτές στα ομόλογα σε αναμονή με το 10ετές σήμερα να κινείται σταθεροποιητικά στο 4,24%.
Το ελληνικό θέμα εξετάστηκε με ευχολόγια και χωρίς αποτέλεσμα στη σκιά του ιταλικού ζητήματος, που είναι πλέον ο μεγάλος πονοκέφαλος της Ευρώπης ενώ και σήμερα τα ομόλογα βρίσκονται υπό πίεση με το 10ετές Ιταλικό να βρίσκεται στο 2,42%.
Στο ήδη βαρύ κλίμα προστέθηκε και η σοβαρή πολιτική κρίση στην Ισπανία με την πρόταση μομφής κατά Rajoy από Σοσιαλιστές και Ciudadanos με αφορμή την δικαστική απόφαση κατά του Λαικου Κόμματος και στελεχών του για εμπλοκή σε σκάνδαλο διαφθοράς και με το ισπανικό χρηματιστήριο να δέχεται πιέσεις -2%
Για το Eurogroup στις 21 Ιουνίου μετατίθενται οι εξελίξεις για το ελληνικό πρόγραμμα καθώς τότε θα υπάρξει απόφαση για το κλείσιμο της τελευταίας αξιολόγησης του τρίτου ελληνικού προγράμματος με την ολοκλήρωση των μεταρρυθμίσεων αλλά και για τα μέτρα για την ελάφρυνση του χρέους
Ισχυρές απώλειες καταγράφουν οι τράπεζες με εμφανή τα σημάδια κόπωσης και με την μεγαλύτερη πτώση η Attica Bank -7% και Πειραιώς -6%
Οι τράπεζες έχουν καταγράψει τον τελευταίο μήνα αθροιστικές απώλειες -18% και διαπραγματεύονται κάτω από τις τιμές των αυξήσεων μετοχικών κεφαλαίων του 2015 και αυτό αποτελεί απόδειξη της αβεβαιότητας για τον κλάδο.
Στον FTSE 25 επικρατούν πτωτικές τάσεις με τις μεγαλύτερες απώλειες ΕΛΠΕ, Viohalco και ΕΧΑΕ
Εξαίρεση αποτελεί η Jumbo που σημειώνει τα μεγαλύτερα κέρδη καθώς θα έχει εισροές λόγω MSCI και ακολουθούν  Coca Cola, ΑΔΜΗΕ και ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ
Οι πιέσεις που έχουν ασκηθεί στην ΔΕΗ τον τελευταίο μήνα οι οποίες έχουν φτάσει στο -24% είχαν ως αποτέλεσμα την μικρή μείωση της short θέσης από 1,24% σε 1,19% από την  Lansdowne Partners (UK)LLP

Λάθος να τεθεί εκτός διαπραγμάτευσης η μετοχή της Folli Follie - Τι θα γίνει με MSCI

Η μετοχή της Folli Follie καθώς βυθίστηκε από τις 3 Μάιου με την έκθεση της QCM με αθροιστικές απώλειες -70% σήμερα 25/5 ανεστάλη με αίτημα της διοίκησης της εταιρίας για να αποφευχθεί η χρηματιστηριακή κατάρρευση
Πολλά και αναπάντητα τα ερωτήματα από την εξέλιξη της υπόθεσης και ουδείς φαίνεται μέχρι τώρα διατεθειμένος να δώσει απαντήσεις
Οι δραματικές εξελίξεις στη Folli Follie, οδήγησαν την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς μετά από αίτημα της εταιρείας, στη απόφαση να ανασταλεί η διαπραγμάτευση της μετοχής, ώστε να αποφευχθεί η χρηματιστηριακή κατάρρευση, καθώς δεν μπορούσαν να αποτραπούν οι επιθετικές πωλήσεις στον τίτλο, εξέλιξη που ωστόσο είναι απαράδεκτη.
Κακώς η μετοχή τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης.
Αξιοσημείωτο είναι ότι η απόφαση αυτή ήρθε αφού προηγήθηκε η κατακρήμνιση του τίτλου μια τέτοια απόφαση λαμβάνεται την πρώτη ημέρα των δυσάρεστων γεγονότων 
Το ερώτημα είναι για πόσο διάστημα θα παραμείνει εκτός διαπραγμάτευσης με δεδομένο ότι στο τέλος του μήνα θα πρέπει να γίνουν οι απαραίτητες αναδιαρθρώσεις χαρτοφυλακίων λόγω της εξόδου της μετοχής από τον MSCI Greece Standard, καθώς αναμένονται εκροές πάνω από 20 εκατ.

 Μεγάλες πιέσεις στα χρηματιστήρια της Ν. Ευρώπης - Βουτιά -1,7% για IBEX 35 στην Ισπανία, στο --1,54% ο FTSE MIB στο Μιλάνο

Νωρίτερα:

Νευρικότητα καταγράφουν σήμερα (25/5/2018) τα χρηματιστήρια της Ευρώπης, με τις αγορές της Ιταλίας και της Ισπανίας να δέχονται ισχυρές πιέσεις, εν μέσω της πολιτικής αναταραχής στις δύο χώρες, ενώ η αναβολή της συνάντησης μεταξύ των ΗΠΑ και της Βόρειας Κορέας πυροδότησε ανησυχίες για νέες εντάσεις στην περιοχή της ανατολικής Ασίας.
Περί τις 16:45, ο DAX στη Φρανκφούρτη ενισχύεται κατά 0,2% στις 12.875 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημειώνει πτώση 0,1% στις 7.710 μονάδες, ενώ ο CAC 40 στο Παρίσι κινείται κατά 0,4% χαμηλότερα στις 5.529 μονάδες.
Στο Μιλάνο, ο δείκτης FTSE MIB παραμένει υπό πίεση, λόγω της επίμονης πολιτικής αβεβαιότητας στη χώρα, σημειώνοντας πτώση 2,1% στις 22.270 μονάδες, ενώ ισχυρές πιέσεις δέχεται και το ισπανικό χρηματιστήριο, με τον IBEX 35 να καταγράφει πτώση 2,3% στις 9.763 μονάδες, λόγω της νέας πολιτικής κρίσης στη χώρα.


Μετά την καταδίκη του Λαϊκού Κόμματος για διαφθορά, το Σοσιαλιστικό Εργατικό Κόμμα Ισπανίας (PSOE), ο μεγαλύτερος σχηματισμός της ισπανικής αντιπολίτευσης, κατέθεσε στη Βουλή πρόταση μομφής κατά του πρωθυπουργού της Ισπανίας, Mariano Rajoy.
Για να ισχύσει η πρόταση μομφής, θα πρέπει να συγκεντρωθεί απόλυτη πλειοψηφία 176 βουλευτών πίσω από τον υποψήφιο που θα παρουσιάσει το κόμμα για να σχηματίσει νέα κυβέρνηση.
Η πλειοψηφία αυτή είναι δύσκολο να συγκεντρωθεί από μια διαιρεμένη αντιπολίτευση, καθώς για να εξασφαλίσουν αρκετή υποστήριξη για να ανατρέψουν τον Rajoy οι Σοσιαλιστές θα χρειαστούν την υποστήριξη των κομμάτων των Podemos και των Ciudadanos.
Εν τω μεταξύ, νέα άνοδο καταγράφουν σήμερα οι αποδόσεις των ιταλικών ομολόγων, με το επιτόκιο του 10ετούς να ανέρχεται στο 2,47%, την ίδια ώρα που οι αποδόσεις των ομολόγων των ΗΠΑ υποχωρούν, με το επιτόκιο του 10ετούς να διαμορφώνεται στο 2,95%.
Η απόδοση του ισπανικού 10ετούς σημειώνει άνοδο εν μέσω των πολιτικών ανησυχιών, στο 1,47%.


Εν τω μεταξύ, παρά το γεγονός ότι ο αμερικανός πρόεδρος, Donald Trump, επικαλέστηκε την «εχθρότητα» από την πλευρά της Βόρειας Κορέας ως κύρια αιτία για την αναβολή της συνάντησής του με τον Kim Jong Un, η Πιονγκιάνγκ δήλωσε σήμερα ότι εξακολουθεί να ευελπιστεί ότι τα οποιαδήποτε ζητήματα μεταξύ των δύο πλευρών θα επιλυθούν και ότι η συνάντηση θα πραγματοποιηθεί κανονικά.
Η κυβέρνηση της Βόρειας Κορέας χαρακτήρισε απροσδόκητη και εξαιρετικά λυπηρή την αναβολή της συνάντησης μεταξύ Kim και Trump.
«Αντιμετωπίσαμε με μεγάλο σεβασμό τις προσπάθειες του προέδρου Trump, που δεν είχαν προηγούμενο από οποιοδήποτε άλλον (αμερικανό) πρόεδρο, για να πραγματοποιηθεί η ιστορική σύνοδος κορυφής Βόρειας Κορέας – ΗΠΑ», τόνισε ο βορειοκορεάτης υφυπουργός Εξωτερικών Kim Kye Gwan, σύμφωνα με το κρατικό πρακτορείο ειδήσεων KCNA.
«Επαναλαμβάνουμε προς τις ΗΠΑ την αποφασιστικότητά μας να συναντηθούμε πρόσωπο με πρόσωπο, ανά πάσα στιγμή και με οποιοδήποτε τρόπο, για να επιλύσουμε το πρόβλημα.
Εξάλλου, οι υπουργοί Εξωτερικών των ΗΠΑ και της Βόρειας Κορέας εξέφρασαν την πρόθεσή τους να συνεχίσουν να εργάζονται προκειμένου να διαμορφωθούν οι κατάλληλες συνθήκες για μια συνάντηση.
Σύμφωνα με το υπουργείο Εξωτερικών της Ν. Κορέας, οι δύο ΥΠΕΞ κατέληξαν σε αυτή τη συμφωνία μετά από τηλεφωνική επικοινωνία που είχαν και αφού έγινε γνωστό ότι ο πρόεδρος Trump αποσύρεται από την προγραμματισμένη συνάντηση με τον Kim Jong un.
Επιπλέον, η νοτιοκορεατική κυβέρνηση διαμηνύει πως η Σεούλ σκοπεύει να συνεχίσει τις προσπάθειές της για τη βελτίωση των σχέσεών της με τη Β. Κορέα.
Επιπλέον, οι επενδυτές διατηρούν το βλέμμα τους και στις εξελίξεις που αφορούν τους Κανονισμούς Γενικής Προστασίας Δεδομένων (GDPR) στην Ευρώπη, οι οποίες αναμένεται να επηρεάσουν σημαντικά ορισμένες από τις μεγαλύτερες τεχνολογικές εταιρείες παγκοσμίως.

Ασία

Με απώλειες έκλεισαν σήμερα οι περισσότερες αγορές στην Ασία, δεχόμενες πιέσεις από την αναβολή της συνάντησης του αμερικανού προέδρου Donald Trump με τον βορειοκορεάτη ηγέτη Kim Jong Un, η οποία θα μπορούσε να επαναφέρει τις γεωπολιτικές εντάσεις στην περιοχή.
Ειδικότερα, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ κατέγραψε πτώση 0,56% στις 30.588,04 μονάδες, με τις μετοχές του ενεργειακού κλάδου να δέχονται τις μεγαλύτερες πιέσεις, ενώ παράλληλα ο δείκτης KOPSI στη Νότια Κορέα έκλεισε με απώλειες 0,21% στις 2.460,80 μονάδες.
Σε ότι αφορά την ευρύτερη περιοχή της Κίνας, ο δείκτης Shanghai Composite έκλεισε με απώλειες 0,42% στις 3.141,30 μονάδες, ενώ μεγαλύτερες ήταν οι απώλειες για τον δείκτη SZSE Component, ο οποίος υποχώρησε κατά 1,1% στις 10.448,22 μονάδες.
Αν και οι εμπορικές σχέσεις μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας παραμένουν ασταθείς, το πρακτορείο ειδήσεων Xinhua ανέφερε σήμερα ότι ο αμερικανός υπουργός Εμπορίου, Wilbur Ross, αναμένεται να επισκεφθεί την Κίνα στις αρχές του ερχόμενου μήνα, προκειμένου να συνεχιστούν οι διαπραγματεύσεις των δύο χωρών.
Ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία έκλεισε με απώλειες τ0,07% στις 6.032,80 μονάδες, ενώ αντίθετα ο δείκτης Taiwan Weighted στην Ταϊβάν σημείωσε άνοδο 0,05% στις 10.942,30 μονάδες.
Στην Ιαπωνία, ο δείκτης Nikkei κατέγραψε άνοδο 0,06% στις 22.450,79 μονάδες, δεχόμενος ώθηση από την άνοδο του δολαρίου έναντι του γεν.

Πετρέλαιο 

Πτωτικά κινείται και σήμερα Παρασκευή το πετρέλαιο, το οποίο απομακρύνεται ακόμα περισσότερο από τα υψηλά τρεισήμισι ετών, καθώς η Ρωσία ενδέχεται να αυξήσει την παραγωγή της μετά τη συνάντηση με τον ΟΠΕΚ τον Ιούνιο 2018.
Συγκεκριμένα, το Brent υποχωρεί κατά 2,3% με την τιμή του να διαμορφώνεται στα 77 δολ. ανά βαρέλι, την ίδια στιγμή που το αμερικανικό αργό καταγράφει πτώση της τάξεως του 2,2% στα 69,2 δολ. ανά βαρέλι.
Από τις αρχές του 2017, τόσο ο ΟΠΕΚ όσο και η Ρωσία προχώρησαν σε σημαντικές περικοπές στην παραγωγή τους, με στόχο την εξισορρόπηση της αγοράς, με τη μείωση των εξαγωγών να ξεπερνάει τα 1,8 εκατ. βαρέλια ημερησίως.
Ωστόσο, η πλευρά της Μόσχας έχει εκφράσει την επιθυμία της να άρει τους περιορισμούς, με τον ρώσο υπουργό Ενέργειας, Alexander Novak, να αναφέρει ότι οι περιρισμοί στην παραγωγή θα μπορούσαν να «μετριαστούν» εάν οι χώρες που συμμετέχουν στη συμφωνία διαπιστώσουν ότι η αγορά πετρελαίου έχει σταθεροποιηθεί κατά τη συνάντηση του ερχόμενου μήνα.

Το ελληνικό χρηματιστήριο

Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται στην ζώνη των 770-760 μονάδων που είναι καθοριστικής σημασίας για την πορεία της αγοράς και την κύρια τάση ενώ η καθοδική διάσπαση των 750 μονάδων οδηγεί στις 700 μονάδες.
Ο τραπεζικός δείκτης έσπασε σήμερα τις 850 μονάδές που θεωρείται βασικό τεχνικό σημείο στήριξης και η διάσπαση του έχει ως αποτέλεσμα να κινηθεί στην ζώνη των 820-810 μονάδων . 
Στο πλαίσιο αυτό ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται πτωτικά στις 761 μονάδες με πτώση -1,21% έχοντας υψηλό στις 776,95 μονάδες και χαμηλό στις 761,53 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα και μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 31 εκατ. ευρώ και ο όγκος 28 εκατ. εκ των οποίων το 20 εκατ. μετοχές να διακινούνται στις τράπεζες

Η μετάθεση των κρίσιμων αποφάσεων στο Eurogroup 21 Ιουνίου

Στο Eurogroup της 21ης Ιουνίου, που θεωρείται κομβικό για την επίτευξη συνολικής συμφωνίας προετοιμάζεται η κυβέρνηση, μετά τη χθεσινή συζήτηση για τη στρατηγική της ελάφρυνσης του χρέους, όπου θεσμοί και ΔΝΤ έδωσαν νεότερο το στίγμα των προθέσεών τους
Η διαφορά θέσεων μεταξύ του ΔΝΤ και Γερμανίας  για το ελληνικό χρέος εξακολουθεί να υπάρχει παρά τις αμοιβαίες υποχωρήσεις και την μικρή πρόοδο που υπήρξε στη χθεσινή συνάντηση με την σύγκλιση απόψεων όλων των πλευρών ότι το ΔΝΤ θα πρέπει να έχει ρόλο στην μεταμνημονιακή εποπτεία της Ελλάδος καθώς είναι προφανές ότι δεν μπορεί να συμμετάσχει στο τρίτο μνημόνιο
Οι δύο θεσμοί  ESM και ΔΝΤ θα συντάξουν εκθέσεις βιωσιμότητας για το χρέος της Ελλάδος και με βάση την έκθεση θα καθοριστούν τα μέτρα ελάφρυνσης του χρέους
Το βασικό ζήτημα όμως είναι ότι ενώ εγκαταλείφθηκε η λύση της πιστωτικής γραμμής καθώς θα χρειαστεί 20 δισεκ. νέα κεφάλαια θα απαιτηθεί η ύπαρξη ενός μηχανισμού ασφαλείας για την Ελλάδα.
Εάν τα ελληνικά ομόλογα εν μέσω μνημονίου, κεφαλαίων και αυστηρής επιτήρησης βρέθηκαν στο 4,5% στην 10ετία στην πρώτη κρίση εί ναι αδύνατο να σκεφτεί κανείς τις επιπτώσεις των αποδόσεων των ομολόγων εάν η Ελλάδα θα είναι εκτός μνημονίων και θα στηρίζεται μόνο στο ελληνικό capital buffer στο ελληνικό κεφαλαιακό απόθεμα
Η παραμονή του ΔΝΤ στο ελληνικό πρόγραμμα με ένα υβριδικό τρόπο που δεν είναι ότι καλύτερο από πολιτική άποψη εντούτοις θα έχει ως αποτέλεσμα να εκτονωθεί η  πίεση που ασκείται στους ελληνικούς τίτλους
Οι τράπεζες στην Ελλάδα είναι ακριβές με όρους P/E για το 2018 καθώς διαπραγματεύονται στο 25 έναντι 9-10 στην Ευρώπη ενώ με όρους τιμής προς λογιστική αξία κινούνται στο 0,37.

Με αρνητικό πρόσημο οι τράπεζες – Ισχυρές πιέσεις στην Πειραιώς

Ισχυρές απώλειες καταγράφονται στις τραπεζικές μετοχές με χαμηλό όγκο και τζίρο συναλλαγών.
Με την μεγαλύτερη πτώση η Πειραιώς η οποία έχει συσσωρεύσει τις μεγαλύτερες απώλειες από τις υπόλοιπες τον τελευταίο μήνα που φτάνουν το -30%
Η Εθνική διαπραγματεύεται στα 0,2626 ευρώ με πτώση -3,74% με όγκο 13,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,40 δις. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS  ή 0,099 ευρώ μετά reverse split..
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS. 
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank βρίσκεται στα 1,8220 ευρώ με πτώση -3,60% με όγκο 2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,82 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς βρίσκεται στα 2,4540 ευρώ με πτώση -5,62% με όγκο 2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,07 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11Φεβρουαρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank βρίσκεται στα  0,8515 ευρώ με πτώση -4,11% με όγκο 2,2 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,86 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,644 ευρώ με πτώση -1,08% και με κεφαλαιοποίηση 734 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank βρισκέται στα 0,2835 ευρώ με πτώση -5,81% με όγκο 121 χιλ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 234 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 14,10 ευρώ με πτώση -1,05% και με αποτίμηση 280 εκατ.

Μεικτή η εικόνα των μετοχών του FTSE 25 – Στο επίκεντρο η ΔΕΗ  

Με μεικτές τάσεις οι μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους με την μεγαλύτερη άνοδο η ΔΕΗ, Jumbo, ΑΔΜΗΕ και ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ
Στον αντίποδα πτωτικά κινείται Sarantis,ΟΠΑΠ και ΕΛΠΕ
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές. 
Η Coca Cola βρίσκεται στα 30,35 ευρώ με άνοδο +1,98% με την κεφαλαιοποίηση στα 11,27 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ βρίσκεται στα 10,87 ευρώ με άνοδο +0,56% και αποτίμηση 5,33 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ βρίσκεται στα 2,1000 ευρώ με άνοδο +0,96% και αποτίμηση 487 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 βρίσκεται στα 1,7400 ευρώ με άνοδο +1,16% και κεφαλαιοποίηση 404 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ βρίσκεται στα 9,4400 ευρώ με πτώση -1,05% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,01 δισ. ευρώ
Η Folli Follie από σήμερα σε αναστολή διαπραγμάτευσης με αίτηση της ίδιας της εταιρείας.
Ο Τιτάνας διαπραγματεύεται στα 21,25 ευρώ με άνοδο +0,24% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,64 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ βρίσκεται στα 7,47 ευρώ με πτώση -1,32% και κεφαλαιοποίηση 2,28 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil βρίσκεται στα 18,24 ευρώ με πτώση -0,33% και κεφαλαιοποίηση 2,02 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος διαπραγματεύεται στα 9,34 ευρώ με άνοδο +0,11% και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo διαπραγματεύεται στα 14,36 ευρώ με άνοδο +2,28% και κεφαλαιοποίηση 1,95 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) βρίσκεται στα 0,1120 ευρώ με πτώση -5,08%  με την αποτίμηση στα 105 εκατ. ευρώ

Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές 4,24% και το 7ετές 3,75% - Η Ιταλία 2,42% από 2,30%

Σταθεροποίηση σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές να διαμορφώνεται στο 4,24% από 4,41% χθες ενώ πριν τις πωλήσεις βρισκόταν στο 3,93%.
Η πολιτική κρίση στην Ιταλία επιδρά και στα ελληνικά ομόλογα.
Η ελληνική αγορά ομολόγων είναι αναδυόμενη αγορά και άκρως ευάλωτη.
Οι παρεμβάσεις της Κεντρικής Τράπεζας της Τουρκίας να στηρίξει την καταρρέουσα λίρα δεν έχουν επιφέρει τα πρέποντα αποτελέσματα.

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,33 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,92%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 104,83 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,10% με απόδοση αγοράς 3,13% και απόδοση πώλησης 3,08%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 101,11 μονάδες βάσης και απόδοση 3,19%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 97,44 μονάδες βάσης και απόδοση 3,75%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 95,80 μονάδες βάσης και απόδοση 4,24% με απόδοση αγοράς 4,28% και απόδοση πώλησης 4,20%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 92,28 μονάδες βάσης και απόδοση 4,59%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 89,35 μονάδες βάσης και απόδοση 4,85%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 89,32 μονάδες βάσης και απόδοση 4,95%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 373 μονάδες βάσης από 390 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 379 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,75% ή 375 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Επιδείνωση στην Ιταλία στο 2,42% από 2,33% 

Επιδείνωση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας αποδεικνύοντας ότι τα προβλήματα δεν έχουν επιλυθεί, η Ιταλία λειτουργεί αποσταθεροποιητικά στις αγορές.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 25/5/2018 στο 0,45% με υψηλό 0,78% στις 12/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,96% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016. 
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,89% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που  σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,41% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,42% από 2,33% ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.

Πηγή: Bankingnews.gr/Worldenergynews.gr