Ιδιαίτερη ικανοποίηση για τα αποτελέσματα για το 9μηνο της Mytilineos, εκφράζουν η Citi και η Morgan Stanley.
Kαταλύτης είναι ο ενεργειακός τομέας, με άνοδο 14% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, χάρη στη λειτουργεία του CCGT, το οποίο επηρεάζει θετικά τα περιθώρια και τα spreads, με συμμετοχή 40% στο μείγμα, σύμφωνα με τη Citi.
Η Citi παρατηρεί ότι η παραγωγή στο αλουμίνιο και την αλουμίνα ήταν σταθερή στο τρίμηνο αυτό με μείωση κατά 11% της κερδοφορίας σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, εξαιτίας της πτώσης των τιμών της αλουμίνας και των μειωμένων premiums στο αλουμίνιο.
Παρά ταύτα, η κερδοφορία του Μυτιληναίου στον κλάδο θα διατηρηθεί υψηλότερα σε σχέση με τους ομοειδείς ομίλους, χάρις στις προπωλημένες ποσότητες, που έχουν ήδη συμφωνηθεί.
H Citi προβλέπει κέρδη 626,7 εκατ. για το σύνολο του 2023 , EPS 4,53 και μερισματική απόδοση 4,3% και μέρισμα/μετοχή 1,59 ευρώ. Η σχέση EV/EBITDA διαμορφώνεται στο 6,2.
Η Morgan Stanley σημειώνει και αυτή το γεγονός ότι τα EBITDA του γ΄ τριμήνου ξεπέρασαν τις προβλέψεις, διαπιστώνει ότι το καθαρό χρέος στο 1,37 δις. είναι 4% πάνω από τις δικές της εκτιμήσεις, αλλά αναφέρει ότι η σχέση καθαρού χρέους/EBITDA στο 1,37, υπογραμμίζουν έναν ισχυρό και υγιή ισολογισμό.
Όσον αφορά τις ΑΠΕ, η M Renewables έχει συνολικό χαρτοφυλάκιο δυναμικότητας 4,8 GW, που περιλαμβάνουν έργα σε λειτουργία 0,6 GW και τα υπόλοιπα είναι ώριμα έργα.
Ο Όμιλος έχει κάνει πρόοδο σε πολλούς τομείς, όπως είναι η αναβάθμιση σε «ΑΑ» από τον MSCI ESG και η ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας σε εθνικό επίπεδο αναμένεται να αποφέρει και στον Μυτιληναίο αναβάθμιση σε σχέση με το rate «ΒΒ/ΒΒ+» που έχει τώρα από τον S&P και τη Moody’s.
H εταιρεία βαθμολογείται με ΑΑ ανάμεσα στους 15 κολοσσούς του κλάδου Energy & Metals που παρακολουθεί παγκοσμίως η Morgan Stanley και ανήκει στην ίδια κατηγορία με την Anglo American και Norsk Hydro, υψηλότερα από BHP και Rio Tinto και χαμηλότερα μόνο από την Bolide.
www.worldenergynews.gr
