Διατηρεί τη σύσταση buy (αγορά) με την τιμή στόχο στα 16,78 ευρώ
Στα top picks του ευρωπαϊκού κλάδου διύλισης παραμένει η Motor Oil, σύμφωνα με την Goldman Sachs, η οποία διαπιστώνει ότι ο ελληνικός όμιλος προσφέρει 6-7% μερισματική απόδοση και 23% απόδοση των ελεύθερων ταμειακών ροών.
Στην τελευταία ανάλυσή της για την Motor Oil, η Goldman Sachs διαπιστώνει ότι η ελληνική εταιρεία διαπραγματεύεται με discount σε σχέση με τον ευρωπαϊκό κλάδο και αποτιμάται σε 3,9x σε όρους EV/EBITDA και 6,9x σε όρους P/E με βάση τις εκτιμήσεις του 2017, έναντι 6,2x και 11x αντίστοιχα του κλάδου.
Γι' αυτό το λόγο διατηρεί τη σύσταση buy (αγορά) με την τιμή στόχο στα 16,78 ευρώ, επίπεδο που αντιστοιχεί σε αποτίμηση 7x σε όρους P/E των εκτιμήσεων του 2017.
Οι κίνδυνοι που μπορεί να προκύψουν είναι χαμηλότερο του αναμενομένου μέρισμα, μικρότερα περιθώρια διύλισης και μείωση των όγκων παραγωγής.
Οι εκτιμήσεις της Goldman Sachs για τα μεγέθη της Motor Oil:
www.worldenergynews.gr
Στην τελευταία ανάλυσή της για την Motor Oil, η Goldman Sachs διαπιστώνει ότι η ελληνική εταιρεία διαπραγματεύεται με discount σε σχέση με τον ευρωπαϊκό κλάδο και αποτιμάται σε 3,9x σε όρους EV/EBITDA και 6,9x σε όρους P/E με βάση τις εκτιμήσεις του 2017, έναντι 6,2x και 11x αντίστοιχα του κλάδου.
Γι' αυτό το λόγο διατηρεί τη σύσταση buy (αγορά) με την τιμή στόχο στα 16,78 ευρώ, επίπεδο που αντιστοιχεί σε αποτίμηση 7x σε όρους P/E των εκτιμήσεων του 2017.
Οι κίνδυνοι που μπορεί να προκύψουν είναι χαμηλότερο του αναμενομένου μέρισμα, μικρότερα περιθώρια διύλισης και μείωση των όγκων παραγωγής.
Οι εκτιμήσεις της Goldman Sachs για τα μεγέθη της Motor Oil:
www.worldenergynews.gr
