Κλειδώνει το σχέδιο Alpha για μείωση 10-12 δισ. NPEs – Pimco, Fortress, Bain οι ενδιαφερόμενοι

Κλειδώνει το σχέδιο Alpha για μείωση 10-12 δισ. NPEs – Pimco, Fortress, Bain οι ενδιαφερόμενοι
O στόχος αναπροσαρμόζεται στα 10-12 δισεκ. σε σύνολο 21,3 δισεκ. προβληματικών ανοιγμάτων αντιστοιχεί το σχέδιο της Alpha bank στο 50% των συνολικών NPEs του ομίλου
Φαίνεται ότι έχει οριστικοποιηθεί το σχέδιο της Alpha bank για την μείωση των προβληματικών της δανείων.
Το bankingnews πριν περίπου 2,5 μήνες είχε αποκαλύψει όλο το σχέδιο της διοίκησης Ψάλτη τονίζοντας ότι υιοθετεί ένα μοντέλο τύπου Eurobank με στόχο να μειώσει τα NPEs κατά 12 με 15 δισεκ.
Τελικώς ο στόχος αναπροσαρμόζεται στα 10-12 δισεκ. σε σύνολο 21,3 δισεκ. προβληματικών ανοιγμάτων αντιστοιχεί το σχέδιο της Alpha bank στο 50% των συνολικών NPEs του ομίλου.
Με βάση τις πτυχές του σχεδίου αυτού που θα ανακοινωθεί σύντομα

1)Η Alpha bank θα μειώσει τα NPEs κατά 10-12 δισεκ. όπερ σημαίνει ότι τα 21,3 δισεκ. θα μειωθούν στα 11 με 9 δισεκ. ευρώ προβληματικά ανοίγματα.

2)Με βάση τους ενδιαφερομένους οι βασικοί φαίνεται ότι είναι η Pimco, το Fortress και η Bain Capital.
Πάντως με βάση σοβαρές ενδείξεις η μάχη θα δοθεί μεταξύ Pimco και Fortress.
H Pimco έως τέλη Σεπτεμβρίου θα έχει κλείσει την συμφωνία με την Eurobank για deal συνολικού ύψους 26 δισεκ.
Το Fortress παρ΄ ότι έχει προσπαθήσει να κλείσει κάποια μεγάλη συμφωνία έως τώρα ο στόχος δεν έχει επιτευχθεί, όπως και η Bain πέραν από κάποια επιμέρους προγράμματα μικρής κλίμακας.

3)Για το deal αυτό η Alpha bank υπολογίζεται ότι θα δαπανήσει περίπου 1 με 1,2 δισεκ. ευρώ κεφάλαιο σε σύνολο 8,38 δισεκ. που διαθέτει.
Να σημειωθεί ότι η Alpha bank διαθέτει κεφαλαιακό μαξιλάρι 1,7 δισεκ. ευρώ πάνω από το ελάχιστο όριο του συνολικού δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας CREP.

4)Η Alpha bank μελετάει την έκδοση ομολογιακού tier 2 ύψους 500 εκατ με στόχο επιτόκιο στο 5,80%.
To επιτόκιο 5,8% αντικατοπτρίζει την γενικότερη τάση βελτίωσης στις αποδόσεις και στις τιμές των ομολογιακών tier 2 των ελληνικών τραπεζών.
Από τότε οι εξέδωσαν ομολογιακά μειωμένης εξασφάλισης καταγράφεται μεγάλη βελτίωση.
Να σημειωθεί ότι η Εθνική είχε εκδώσει tier 2 ύψους 400 εκατ και με επιτόκιο 8,25% και η Πειραιώς επίσης 400 εκατ με επιτόκιο 9,75%.
Όμως τα επιτόκια στα tier 2  έχουν υποχωρήσει εντυπωσιακά με την απόδοση του tier 2 της Εθνικής από 8,25% που εκδόθηκε να έχει υποχωρήσει στο 6,15% με τιμή 109,10 μονάδες βάσης και της Πειραιώς το tier 2 να έχει υποχωρήσει από 9,75% στο 8,5% ή 104,50 μονάδες βάσης.

5)Υπάρχουν σκέψεις να εκδοθεί και υβριδικό τίτλος tier 1 με πολύ χαμηλότερο επιτόκιο αλλά ακόμη δεν έχει κλείσει ο κύκλος της έκδοσης ομολογιακών μειωμένης εξασφάλισης tier 2.

www.worldenergynews.gr

worldenergynews.gr